财务报表的使用和分析

第一节　财务报表的使用和分析

财务报表的使用和分析是目的性非常强的工作。因而在进行财务报表分析时，首先应当明确财务报表分析的目的。由于对外财务报表的总括性和综合性，因此在使用财务报表时还要掌握一定的分析方法。

一、财务报表分析的目的

财务报表分析是财务报表使用者运用专门的方法从财务报表中挖掘对其决策有用的信息的过程。财务报表分析的基本目的是将财务报表数据转换为有用的信息，帮助报表使用人改善决策。因此，财务报表分析的目的取决于决策的需要。

不同的使用者，其对企业的利益诉求不一样，其作出的具体决策也各不相同，因此，不同的财务报表使用者针对财务报表所进行的分析，其具体目的是不一样的。财务报表的使用者包括内部使用者和外部使用者。内部使用者包括企业管理者和职工，外部使用者包括股东、债权人、政府部门、供应商、顾客、竞争对手、社会公众等。

(一)企业管理者对财务报表的分析

企业管理者有责任维持企业的生存、促进企业的发展，为投资者创造尽可能多的价值。在此程中，企业管理者要协调各方面的利益关系，对那些会影响企业生存与发展的各种因素，要有充分的了解和掌握。因此，企业管理者分析财务报表，其基本目的在于通过对企业财务报表的分析，识别和评价企业的优势和弱势、经营管理的成功或不足之处，以制定合理的经营战略和具体的实施与控制措施，提高企业的竞争力，从而改善企业的经营绩效、保持企业良好的流动状况和偿付能力，保证企业的持续经营和发展壮大。

(二)股东对财务报表的分析

股东需要通过评估投资回报和风险，作出是否购买、持有企业股份，或者对企业生产经营管理进行适当干预的决策。企业分派的股利和投资者所持股权在股票市场上因价格变化而产生的资本利得构成了股东从企业获取收益的主要渠道。无论是股利、资本利得还是投资风险，都会与企业盈利能力、现金流动状况、财务风险等密切相关，因而，股权投资者出于对投资回报和投资风险的关心，希望通过分析财务报表，了解企业的盈利能力、现金流动状况、财务风险等，以评估其对投资回报和投资风险的影响以及企业生产经营管理的效率。

(三)债权人对财务报表的分析

企业对于债权人利益的影响主要体现在企业是否能够足额、及时地偿还债务利息和本金。因此，债权人对企业财务报表进行分析的主要目的，在于通过财务报表评估企业的偿债能力，以决定其向企业放债的规模、期限和利率等。债务的期限有长有短，短期债权人分析财务报表着重于企业相关期间内创造现金的能力，以支付利息、偿还本金。而长期债权人不仅关心企业短期的偿债能力，而且要分析企业未来的盈利能力。这是因为，从长期来看，企业未来的盈利能力是企业长期偿债能力的根本保证。所以债权人分析财务报表通常需要了解企业借贷的原因、企业的资本结构和债务的偿还期限、营业创造现金的能力，关注企业持续发展的生存能力，评价债权投资风险。

(四)其他利益相关者对财务报表的分析

除了企业管理者、股东和债权人之外，其他利益相关者也需要通过财务报表分析了解企业的情况，以作出正确的决策。例如：职工期望以了解企业盈利能力和财务状况，评估其未来可能获得的薪酬、工作的稳定性、工作环境的安全性与职业发展前景；政府可以通过财务报表，分析企业的财务管理状况，了解企业资金使用效率，有效地组织和调整社会资源配置、促进资源配置效率，同时检查企业是否存在违法乱纪的活动，维护社会稳定、保证法律法规得到遵守和财政收入的及时缴纳；供应商会关心企业是否能够足额、及时支付货款及以后的合作前景；顾客会关心企业的财务能力和持续经营能力是否能够影响商品质量及企业对顾客所承担的商品质量保证等义务的履行保证；竞争对手期望从企业财务报表中了解企业的经营动态、竞争力，以构筑或修订其竞争策略等。

二、财务报表分析的方法

财务报表分析要采用一定的方法，常用的分析方法主要有趋势分析、结构分析和比率分析等。

(一)趋势分析

所谓财务报表的趋势分析，是指将两个或两个以上会计期间的财务报表中的相同项目进行比较分析，分析其变动方向和变动原因，重点在于掌握不同期间同一项目的变动情况。在趋势分析中，往往将不同期间的某些重要项目的数据列示，计算这些项目变动的数额或百分比，对一些项目未来的发展、对企业的成长情况进行预测。

(二)结构分析

所谓财务报表的结构分析，是指同一财务报表中不同项目之间的比较，分析同一报表中不同财务项目之间的相互关系，以评价各项目之间的关系是否适当。结构分析通常采取编制共同比报表的方式。

(三)比率分析

财务比率分析是被广泛接受和普遍应用的财务分析方法。所谓财务比率，是指财务报表上某些财务项目之间的数额之比。财务比率分析是通过这些项目之间的比率计算、分析与比较，评价、判断企业的财务状况、盈利能力以及经营管理效率等方面的情况。财务比率的分子和分母有的来自同一报表，有的则来自不同期间、不同内容的财务报表。