财务报表分析的资料和信息来源

三、财务报表分析的资料和信息来源

本章财务报表分析主要着重于外部使用者，他们不能直接接触企业内部的会计记录，财务报表分析的资料来源主要依赖于企业对外公布的财务报告。对于上市公司来说，除定期的财务报表以外，企业向证券监管机构报告的材料以及其他要求的信息披露都是财务报表分析的信息来源。

(一) 企业的基本财务报表

企业基本的财务报表及其附表是财务报表分析的主要资料来源，基本财务报表包括资产负债表、损益表和现金流量表，附表如股东权益表和综合收益表等。这些报表总括地反映企业的不同方面，报表数据之间往往存在一定的钩稽关系，需要运用一定的方法进行计量分析，才能揭示问题。

(二) 财务报表的附注(Notesto Financial Statement)

财务报表的分析不能仅依赖表上数据，应注意财务报表附注的阅读与分析。财务报表的附注是完整财务报告的重要组成部分，通常包含表上未能反映的大量重要信息。附注包含的信息如企业采用的会计政策、会计方法及程序，表上某些项目的详细说明，会计方法、会计估计的变更及其影响，企业存在或发生的重大事件等。研究和分析财务报表附注，可以了解表上数据变动的原因、影响的时间和范围、未来变动趋势等。

(三) 管理层分析(Analysisand Discussion of Management)

企业管理当局的讨论分析往往连同财务报告一起提供，管理层分析通常包含财务报表及其附注中不能获取的重要信息，所以也是财务报告分析的重要依据。管理层分析通常包括有利或不利因素的趋势分析，公司可能发生的重大事件，以及公司资金流动、资本来源和经营成果的不确定因素及其影响等。

(四) 审计报告(Auditor's Reports)

对于上市公司来说，对外提供的正式财务报告需经独立的会计师审计，并出具发表专业意见的审计报告。编制公司财务报告的责任在于公司管理当局，审计只是对财务报告的编制是否符合会计准则、是否公允地反映企业的财务状况和经营成果发表意见。会计师根据审计结果发表的审计意见有：无保留意见、保留意见、否定意见和拒绝表达意见四种。审计认为公司在所有重大方面都符合会计准则，公允地反映了情况，出具无保留意见；若审计师认为公司在某方面或某些方面背离了会计准则，则出具保留意见；如果审计师认为公司在一些重大方面背离会计准则，未能公允地反映财务状况和经营成果，则出具否定意见；如果审计师的审计工作受到限制，不能实施必要的审计程序，无法对公司财务报告是否符合会计准则发表意见，则拒绝表达意见。在财务报告分析时，审计师出具的审计报告也是分析的重要参考资料。但值得注意的是，虽然审计属于独立的第三者，但因审计与公司是服务与客户的关系，因此有时审计为了利益关系可能违背职业道德，发表不真实的意见。所以在运用审计报告时，应注意审计报告的措辞，尤其是公司更换会计师事务所，更要关注其实质原因。

(五) 其他信息

除了上述的直接信息来源外，财务报表的分析还应注意收集其他有关信息，如宏观经济的发展现状与趋势、所在行业的状况、有关权威市场分析机构的公开资料与评述、有关媒体的报道、监管机构的通报和企业的其他信息披露等。将这些信息与财务报表及相关直接信息联系起来，综合考虑才可能对企业的财务状况和经营成果作出客观的评价。