股东权益变动表怎么分析

第三节　财务分析的内容

一、财务分析内容概述

财务分析的内容也就是财务分析的对象。财务分析的内容概括讲就是企业的财务活动及其结果，也就是企业一定时期的资金运动及其结果。由于企业的资金运动通常表现为企业的某一时点的财务状况和某一时期的财务成果及现金流量，因而财务分析的基本内容是企业的财务状况、财务成果和现金流量。所谓财务状况是指一个企业的资产、负债、所有者权益结构及其相互关系；财务成果是指一个企业在一定时期的营业收入和营业费用以及经过配比而计算出来的净收益；现金流量就是指企业在一定会计期间的现金流入量、流出量及净流量。从财务会计报表分析的角度来看，由于企业财务状况的资料主要存在于企业的资产负债表中，故又称资产负债表分析；同样，财务成果或经营情况分析又可称为利润表分析，现金流量分析又可称为现金流量表分析。

进行财务分析是一项十分复杂而细致的工作。在进行财务分析过程中，除了依据上述财务报告外，有时还会用到日常会计核算资料（如会计凭证、会计账簿、财产清查、成本计算等）、计划或预算资料、生产技术方面的资料、产品（或商品）销售的情况、同行业其他企业发布的财务报告、调查研究所收集到的资料等等。

由于企业财务分析以企业财务会计报告资料为主要内容，因此，影响企业财务会计报告的诸多因素也是企业财务分析不可缺少的内容，具体包括会计准则、会计制度、会计技术方法、管理当局的会计政策选择、会计信息质量监管、相应审计报告、企业在分析期内发生的交易或事项的实质、企业购并、重组、关联方交易、合并会计报表等。

二、财务分析的具体内容

企业财务状况、财务成果和现金流量的具体内容决定了企业财务分析的具体内容。

1.资源状况及其构成分析

经济资源是企业进行生产经营活动所必不可少的基础条件。企业经济资源在企业报告中主要表现为资产负债表的资产，资产总额说明企业拥有的经济资源的总量，是企业利害关系人交付于企业管理当局的经管责任。企业拥有的经济资源的量通常用来说明一个企业的经济实力。企业经济资源的构成说明企业资源的分布及其结构状况，资源结构通常能够说明或代表着企业资源的质量。资产质量不仅能够说明企业资产的变现能力、偿债能力、盈利能力，而且还能够揭示企业资产的风险及企业成长能力等多种情况。因此，通过对企业经济资源状况及其构成的分析，可以了解一个企业经济实力的强弱，可以了解一个企业运用资源的能力和潜力，同时还能分析管理者及其企业内部各管理层经管责任的落实情况，分析管理当局是否已认真履行其应尽的经管责任，最终达到评价企业资产的营运能力、获利能力，分析企业资产的分布情况和周转使用情况，测算企业未来的资金需要量。

2.权益状况及其构成分析

权益状况说明企业权益总额以及企业负债总额和所有者权益总额各为多少，说明企业资源所需资金的来源。权益构成则说明：（1）企业权益总额中负债和所有者权益的相对比例；（2）各种负债在负债总额中的相对比例，如流动负债与长期负债的比例，以及各种所有者权益在所有者权益总额中的相对比例，如注册或实收资本与留存收益的比例等；（3）企业权益所有者享有权益及所承担风险的不同，在权益总额中所有者权益占的比例较高，表明企业经营的风险主要由企业所有者承担，长期债务的清偿能力较强；反之，权益总额中负债比例较多，表明企业经营风险主要由债权人承担，长期债务的清偿能力较弱，等等。

3.资源结构与经济利益分割情况分析

资源结构既指资产结构，又指权益结构，更指资产结构与权益结构的内在关系，也就是说某一项资产的风险及收益能力，不仅要看该项资产的自身风险及收益能力，还要看用在该项资产上的资金是通过何种渠道取得的。通过长期负债方式取得的资金的成本及风险是应由占用该项资金的资产来承担的；期末与期初资源结构的不同变化，不仅反映了资源的变化方向与趋势，而且反映了管理当局对经济利益的不同分割的具体态度及具体状况，说明企业经营及其成果最终增加或减少了谁的净福利。

4.偿债能力分析

偿债能力实质是指资产与权益的相互关系。偿债能力要求企业资产与权益成比例分布。因此，偿债能力分析包括资产与权益的对比关系、资产质量及其结构、权益质量及其结构等。一般可分为短期偿债能力分析和长期偿债能力分析两种。如流动资产与流动负债的比率表明企业的短期偿债能力，全部资产与全部负债的比率表明企业长期偿债能力等。企业偿债能力分析还需要分析企业一定时期的现金流量状况和现金的质量等内容。

5.盈利能力分析

盈利能力实质是企业利用其资源获取利润的能力，包括直接的盈利能力和企业营运能力。具体包括：通过损益表中利润指标及利润额与业务量、与资产等关系可以分析企业的盈利能力，分析企业利润目标的完成情况；通过企业运用资源的能力反映企业在创利过程中如何不断提高资源利用效率，节约费用开支，进而提高企业盈利能力。

6.财务趋向和盈利趋势分析

分析过去是为了预测未来。财务趋向和盈利趋势分析也是企业财务分析的重要内容。将不同时期的财务状况指标、盈利指标及现金流量指标进行对比分析，可以把握企业未来财务状况的趋向和盈利趋势，挖掘企业财务及盈利潜力，进而分析企业成长能力和发展潜力。