货币的种类

1.3　货币的种类

货币大致经历了商品货币和金属货币、代用货币、信用货币三个阶段，由这三个阶段形成货币的三个种类，即实物货币和金属货币、代用货币、信用货币。

1.3.1　商品货币和金属货币

商品货币是货币演变的最初形态。商品货币从形态上来讲是指用商品充当货币，作为一般等价物存在。在人类经济史上，多种商品曾在不同时期不同国家扮演过货币的角色，如古希腊的牛、羊，非洲和印度等地的象牙，美洲土著人和墨西哥人的可可豆，以及后来的金银铜等金属商品都曾充当过商品货币的具体形态。从实质上来讲，商品货币是足值货币——它作为一种商品供非货币用途的价值，与其作为货币的价值相等。早期的货币大都是由足值的商品货币构成的，这种足值的商品货币不作为货币使用的可能性，能有效地保护货币持有人免受货币购买力大幅度下跌引起的损失。这种保护机制有效增强了商品货币的普遍适用性。

一般来说，作为货币的商品应具有四个特性：①价值比较高，这样可用较少的货币完成较大量的交易；②易于分割且分割后单位价值不变，为不同规模和数量的交易提供方便；③易于保存，在保存过程中不会损失价值，无需支付费用等；④便于携带，以利于在广大地区之间进行交易。

事实上，最早出现的货币在不同程度上具备这样的特征。如贝，作为计量单位不需分割，也便于携带，作为外来商品，价值也高。牲畜具有价值高、便于转移的优点，但不宜于分割，因为分割后，部分价值的总和就会大大低于整体。只要商品交换没有发展到一定阶段，某些方面的欠缺并非是不能容忍的。探险家在太平洋的雅普岛上发现当地人用巨大的难以搬动的轮形石盘做货币。在那个岛的范围内，获得货币的所有者只需凿上自己的印记即可，而无需搬走。在这里，货币是实现收入转化为财富的重要手段，那里的轮形石盘类似于现在的黄金储备。

随着交换的发展，对以上四个方面的要求越来越高，商品货币均有不适合作为货币的缺点，而金、银、铜等金属比其他任何商品都能更有效地发挥货币的性能，商品货币也就逐渐被金属货币替代，因而金属日益成为货币商品。金属充当货币的优点非常突出。尤其是金属可以多次分割，可按不同比例任意分割，分割后还可冶炼还原。金属易于保存，特别是铜、金、银都不易被腐蚀。这些特性使得金属，特别是贵金属成为最理想的作为货币的商品。在一些古文明较发达的国家，白银是主要的货币商品，中国自宋代以来直至20世纪30年代白银一直是主要的商品货币。西欧从公元13世纪以来，金币逐渐增多，到18和19世纪日益占据主要地位。20世纪初，在世界主要的工业化国家中，黄金已成为垄断性的商品货币。正如马克思概括的那样：“金银天然不是货币，但货币天然是金银。”

金属货币最初没有固定形状和重量，交易时须检验成色，权衡重量，又称为“称量货币”。随着商品交换的发展，人们把货币金属铸成具有一定形状、一定重量，并具有一定成色的金属铸币，大大便利了流通。但是，不管金银的特性是多么适合做货币，金银在携带、分割、生产等方面还是有很多不便，而且货币供应量受到金银等贵金属产量的限制。人们逐渐发现金属铸币在流通中发生磨损和减重，但仍按面值流通使用，于是渐渐出现了作为代用货币的纸币。

1.3.2　代用货币

纸币作为代用货币，则可以解决金银等贵金属作为货币的问题。最初的纸币可兑现金银等贵金属，也就是发行纸币的钱庄、商号保证按纸币上写的数字按质按量地兑换贵金属。人们在商品交换中接受纸币，实际是接受了发行纸币的钱庄、商号的信誉。从这个意义上说，纸币是一种可兑现的代用货币。如果发行纸币的钱庄、商号不能按质按量地向纸币的持有者兑换贵金属，纸币就会丧失信誉，人们也就不会接受它。

后来，代表金属货币使用的纸币或银行券，一般由政府和银行发行，其本身价值低于货币价值，是一种不足值货币。纸币在市面流通，为交易媒介，但都有十足金银为保证。持币人有权随时向政府或银行将纸币兑换为金银货币或金银条块。

代用货币的优点是：①印刷纸币比铸造金属货币的成本大大降低；②纸币比金属货币更易携带和运输；③避免金属货币流通所产生的一些问题。

代用货币的发行数量仍取决于金属准备量，不能满足增加货币量的需求，况且，大量闲置的金属准备只存放在仓库里，造成巨大的浪费。随着金本位制的崩溃，代用货币便由信用货币替代。

1.3.3　信用货币

信用货币本身价值低于其货币价值，而且不再代表任何贵金属，不能与金属货币兑换，实际上信用货币已经成为一种货币价值符号。

信用货币是代用货币进一步发展的产物，而且也是目前世界上几乎所有国家采用的货币形态。从历史观点而论，信用货币是金属货币制崩溃的直接后果。1929—1933年的世界性经济危机和金融危机，各国被迫相继放弃金本位制，实行不兑现的纸币流通制度，所发行的纸币不能再兑换金属货币，信用货币便应运而生。

除了上述直接的历史因素外，信用货币的演进也有其经济发展内在的根源。根据经验，政府和货币当局发现，只要纸币发行量控制适宜，即使法定纸币没有十足的金银准备，社会大众对纸币仍会保持信心。事实上，当今世界大多数采用信用货币制的国家，均具有相当数量的黄金、外汇、有价证券等资产作为发行信用货币的准备。但是各国政府或货币当局不再受十足准备的约束，根据政策需要决定纸币的发行量，这已是公众接受的事实。

1）纸币

现代社会中用的纸币一般是法币。法币是由政府用行政命令发行，在商品交换中必须接受，并且不能换成贵金属的纸币。法币有很多优点，法币既然是政府靠行政命令以法律的形式发行的，在一个国家或地区一般只允许一种法币流通，因此法币具有统一性。法币又便于携带，根据经济需要可发行不同票面值的钞票，用起来很方便。公民对法币的信任，实际上是对发行法币的政府的信任。法币也有缺点，因为它不可兑换，所以一个政府如果大量发行货币就会造成恶性通货膨胀。这类事例在历史上已多次出现，在1923年的德国，1947—1949年的中国，以及20世纪七八十年代的部分拉美国家。

2）支票存款

辅币和纸币在日常生活中通常被称为现金，它们构成信用货币的重要形式。但在信用制度比较发达的国家，支票存款已成为信用货币的主要形式。支票存款是存款人能以支票即期提取、支付的存款。这种存款通过支票可以随时在交易双方之间进行转移，因而在商品和劳务的支付以及债务的清偿中被普遍接受，发挥着货币的职能。不仅如此，支票存款在现代社会中已成为主要的货币形式。这是因为，使用支票不但可以减少因使用现金遭受丢失和失窃损失的风险，而且由于传递方便，省去找换零钱等，可以减少交易成本；同时，支票经收款人背书后还可在一定范围内直接充当支付工具。现代社会，随着各国银行金融创新的不断深化，支票的形式呈现出多样性。所以，在交易双方不相识或缺乏信任的场合，支票常常难以为交易双方所接受，国家也往往不赋予支票存款以法币的地位。这种局限性往往通过保证支付等方法得到了有效的克服，从而进一步提高了支票存款在现代信用货币构成上的地位。

现代的信用货币是以纸币为主导的一种货币形态，现金与支票构成整个社会的支付系统。这样一种支付系统在电子技术迅速发展、金融创新不断深化的条件下，面临着这样一个问题，即现行的支付系统在行使其职能时，费用是否能进一步减少，效率是否能进一步提高。许多经济学家提出支付系统在经过了无现金社会的变革后，将通过电子货币过渡为无支票社会。

3）电子货币

电子货币是一种电子化存储的货币，电子货币类似于支票，但是它们有两个优点：一是电子货币对陌生人来说比支票更容易被接受；二是电子货币支付的结算成本远低于支票的结算成本。

电子货币有以下几种形式。

（1）借记卡

消费者在购买商品时可以使用电子支付系统将其银行账户上的资金直接转移到商家的账户上。在很多可以使用信用卡的地方，都可以使用借记卡，往往比使用现金还要快捷。例如，在超市购物时，你只需将你的借记卡在机器上轻轻一划，按一下按钮，你所需要支付的金额就直接从你银行的账户上扣除了。很多银行和企业，比如VISA和万事达，都发行借记卡。

（2）储值卡

最简单的储值卡是消费者购买的预先设定一定量货币的卡。更复杂的储值卡称为智能卡。卡上带有电脑芯片，可以在任何需要的时候从其持有人账户载入数字现金，这一载入过程可以通过ATM机、个人电脑或者特殊装备的电话来实现。

（3）电子现金

可用于在互联网上购买商品或劳务。如果银行接入互联网，消费者就可以开设电子资金账户，从而将电子现金转移到他的电脑上。想要使用电子现金购物的消费者，可以访问互联网上的购物网站，选择所要购买的物品，随后电子现金就会自动从他的电脑上转移到商家的电脑上。这样，在配送商品之前，商家就可以将资金从消费者的银行账户转移到自己的银行账户上。

（4）电子支票

互联网使用者可以直接通过互联网支付大量的账单，而无需签发纸质的支票。使用者通过电脑签发类似支票的替代物，将这种电子支票传送给另一方，对方随后将之传给他的银行。一旦接受银行确认该电子支票有效，资金就会从签发者的银行账户转移到接受者的银行账户。整个过程都是电子化的，所以比使用纸质的支票要廉价而且更为快捷。

4）准货币

现金和使用支票的存款货币等，在清偿债务及购买物品时，均按面额接受，最具有流动性，是最基本的货币形式。但是，许多经济学家认为上述货币形态不足以涵盖所有具有货币性的资产。如银行存款中的定期存款（包括可转让定期存单）、通知存款，虽然不能凭票支付，但一般也可以提前支取变现，构成现实的支付能力。这些金融资产，由于很容易变现，可以视为近似货币或准货币。

短期政府债券、具有现金价值的人寿保险单、外币存款、外汇信托资金及外币定期存单，甚至在证券市场上流通的股票、长期债券等都可以很快地货币化，也可以看做是准货币。

现代信用货币制度下黄金作为实质货币已退出了历史舞台，但黄金的非货币化并不彻底。黄金本身价值高、易于储存和分割等货币特性使其尽管退出了流通领域，失去了流通手段和价值尺度的功能，但其储藏手段和最终支付手段的功能并没有完全丧失，黄金仍然是各国政府重要的储备资产。因此，黄金也可以看成是一种准货币。