商业银行会计报表及其分析要点

第三节　商业银行会计报表及其分析要点

一、金融企业会计报表的特点

（一）资产负债表

银行会计处理有以下特点：（1）存款。客户向银行存款时，银行一方面增加“库存现金”资产；另一方面增加“活期存款”、“长期存款”等负债。于是，客户各种“存款”是银行的主要负债。银行也有自身的银行存款，这种“银行存款”是其资产。（2）贷款。银行对外贷款时，一方面增加借款人的长、短期“贷款”；另一方面增加借款人的“活期存款”。于是，各种“贷款”是银行存贷业务中的主要资产之一。理论上，客户向银行存款可被视作向银行“放贷”，银行将客户存款对外贷款，也可被说成是一种再“贷款”行为。但是，商业银行这种再“贷款”性质的“贷款”与中央银行的“再贷款”是不一样的。中央银行“再贷款”是指中央银行向商业银行和其他金融机构以借贷方式投放资金的行为。中央银行对商业银行的“再贷款”一般采用再贴现方式，即商业银行在向需要资金的企业提供票据贴现服务后，再将这些票据向中央银行申请“再贴现”以弥补自己资金的不足。中央银行以再贴现率来控制对整个金融体系的货币供应。（3）贴现。它是指商业汇票收款人在商业汇票未到期又需要资金时，将商业汇票向银行背书、贴付利息后获取资金，并把票据债权转让该银行的一种行为。客户向银行贴现时，银行一方面增加“贴现”；另一方面增加“活期存款”和“利息收入”。理论上，贴现与贷款有相似之处。对银行来说，它相当于将票据作抵押、扣除利息后，向票据持有人“放贷”；票据到期，收到票据付款人款项，收回“贷款”。因此，“贴息”也是银行的一项资产。再贴现即“重贴现”，它是银行将客户贴现收下的票据向中央银行再行贴现。因此，再“贴现”也是银行的一项资产。对于中央银行来说，其再贴现是指中央银行根据规定的再贴现率买进商业银行等金融机构已办理贴现的未到期票据的一种业务。中央银行在办理再贴现时，从票面总金额中扣除再贴现利息后，再将余额付给申请再贴现的商业银行等金融机构。（4）所有者权益。银行所有者权益除了与一般企业有相似的实收资本或股本、资本公积、盈余公积和未分配利润等4个项目外，还包括在利润分配中按规定计提的一般准备。

（二）利润表

利润是金融企业在一定会计期间的经营成果，包括营业利润、利润总额和净利润。营业利润是利息净收入加上手续费净收入和其他经营净收益，减去营业支出及损失后的净额。其中，其他经营净收益，包括公允价值变动净收益、投资净收益、汇兑净收益和其他业务净收益。营业支出及损失，包括营业税费、业务及管理费，以及资产减值损失。利润总额是营业利润加上营业外收入，减去营业外支出后的金额。净利润是利润总额减去所得税后的金额。

（三）现金流量表

根据《企业会计准则第31号——现金流量表》规定，金融企业可根据行业特点和现金流量实际情况，合理确定经营活动现金流量项目的类别。金融企业的现金流量表与一般企业现金流量表是相似的，但在项目归类上有其特殊性。金融企业的下列现金收入和现金支出项目应作为经营活动的现金流量：（1）对外发放的贷款和收回的贷款本金；（2）吸收的存款和支付的存款本金；（3）同业存款及存放同业款项；（4）向其他金融企业拆借的资金；（5）利息收入和利息支出；（6）收回的已于前期核销的贷款；（7）经营证券业务的企业，买卖证券所收到或支出的现金；（8）融资租赁所收到的现金。保险企业的与保险金、保险索赔、年金退款和其他保险利益条款有关的现金收入和现金支出项目，应作为经营活动的现金流量。

金融企业吸收存款和发放贷款是其主要经营活动之一，因而应将存贷款业务引起的现金流动作为经营活动现金流量。同样，保险企业将与保费、保险索赔、年金退款和其他保险利益条款有关的现金收支项目，作为保险企业的经营活动现金流量。但国际上对其处理并非完全一致，美国将存贷利息列入经营活动，而将贷款本金列入投资活动；将收到客户存款的本金列为筹资活动等。

二、资产负债表的分析

对银行来说，其资本是非常重要的。银行资本可为存款人提供安全保障，以赢得自身信誉和市场份额；它还能以此承担和消化对外贷款损失，并可满足监管部门对保护存款人利益和稳定国家金融体系的要求。银行资本充足，其防范风险能力就强，抉择投资的限制就少；但资本过于充分会降低财务杠杆作用，影响盈利水平。

美国监管部门根据资本与资产比率值，衡量银行资本是否充足的一般标准如下：（1）7%及其以上，表明资本充足。（2）6%～7%之间，有问题贷款少，管理水平较好，表明资本基本充足或接近充足；但此时如果存在大量问题贷款，管理水平不够高或准备近期扩大业务，则不能认为资本充足。（3）6%左右，没有问题贷款，管理水平和盈利状况均很好，表明资本充足。（4）6%以下，表明资本不够充足。但是，《巴塞尔协议》要求银行应具备包括一级资本和二级资本的总资本，前者是包括股东投入资本、留存利润和呆账准备金的基本资本；后者是包括长期附属债务的补充资本。它对银行资本充足率作出了一定规定。在银行经营中，它以低利率短期存款负债资金，投资于高利率长期资产如贷款与有价证券。这样，表现在短期负债与长期资产的财务状况上，银行流动资金具有明显不对称的潜在风险。如果客户对银行失去信心，纷纷挤兑，银行就可能由于流动性风险而被迫倒闭。因此，银行资产流动的重要性不一定比资产质量要求来得低。为防范流动性风险，银行必须具备较高比例的流动资金，以满足支付客户资金的需求。

因此，分析银行财务状况一般应关注以下三方面：（1）资本充足性。它是指分析股东投入的维持银行经营资金的充足性。分析资本充足性的方法有二：市场法（The　Market　Ap－proach）和法定法（The　Regulatory　Approach）。前者是根据市场经济规律，由资本市场自身力量决定银行资本水平；后者是根据国家中央银行或监管机构法定标准，确定银行资本水平。当前，人们更多关注的是法定法。分析时，主要依据巴塞尔比率进行分析。（2）贷款资产质量。信用风险关系到银行生死存亡，它是由银行资产质量低劣引起资产价值下降、盈利水平降低，甚至恶化造成的。贷款是银行主要风险资产，在发达国家银行总资产净利润率往往低于1%，因此净利润弥补贷款损失的能力是非常有限的。发展中国家银行的该比率可能大大超过1%，但其经营风险非常大。银行假定贷款资产质量差、不良贷款多，巨额无法收回的贷款本息损失在准备金和净利润均无法补偿的情况下，就只能依靠资本抵补了。当贷款损失占总资产比率大大超过准备金、净收益和资本三者合计占总资产的比率时，此时银行还有“生路”吗？因此，必须十分重视对银行贷款质量的分析，同时也不应疏忽对存放同业的存款和证券投资等资产质量的分析。（3）资产流动性。它包括存量法（The　Stock　Approach）和流量法（The　Flow Approach）。存量法主要是根据历史经验或判断确定一个流动性比率，以保证未来资产的流动性。假定我国一家商业银行有100万元短期存款并以此进行短期投资，存量法下理想流动性水平如下：持有占存款负债比率10%～12%的库存现金、中央银行存放款项或存放同业的短期款项等流动资金10万～12万元；再持有占存款负债比率15%～18%的优质汇票贴现、短期国债或其他政府债券等流动资金15万～18万元。这样，便具有随时可用于支付的流动资金总数为25万～30万元，达到占流动负债25%以上的我国法定标准。流量法是从动态上，进行银行资产的流动性分析。这种方法是根据流动资金流出与流入净额，确定最佳流动资金储备水平，以应付流动资金支付的需要。在流量法下，必须研究未来一两年内现金流量状况，再确立合理流动水平的规则。例如，银行可规定一个月内到期需要支付存款债务的资金，不应超过相同期限、到期能收回资金资产的120%，通过确立类似规则来控制特定流动资金的储备量。

据媒体披露，在中国金融领域，不良资产的产生、处置中的串谋行为可概括为十大方面：一是国有商业银行总行、省市分行负责人与党政官员的串谋；二是银行各级机构领导成员间的串谋；三是银行工作人员与企业的串谋；四是银行与监管人员的串谋；五是银行与资产管理公司、地方政府在不良资产剥离中的串谋；六是资产管理公司与不良资产回收机构（相当部分是个人控制的）的串谋；七是资产管理公司与欠贷企业的串谋；八是银行、资产管理公司与司法部门的串谋；九是资产管理公司与拍卖行、评估机构、律师事务所间的串谋；十是资产管理公司与外商间的串谋。我国银行改制上市前，与其说是银行还不如说是向政府建设项目和国有企业注入资金的专门机构。这种政企界限不清、对外不充分披露信息并得不到权威监控，结果使银行呆账、坏账不断产生。

三、利润表的分析

多年来，美国银行资本充足率一直是很高的，因此寻求利润最大化是其经营的首要目标。但欧洲大陆的银行，它们通过大量计提准备金，使其一方面具有较高防范风险水平，另一方面规避巨额所得税税负，而报告收益却并不很高。因此，分析银行财务成果和盈利能力，不能只简单分析其盈利水平的高低，应结合银行所处国家的金融环境和经济形势进行分析和评价。事实上，真正有生命力的银行并非是那些经济形势好的时候盈利多的银行，而是那些在困境中能经受考验、顽强生存的银行。

银行盈利形成“路径”（Earnings　Trail），一般如下：（1）利息收入减去利息支出形成净利息收入；（2）净利息收入加上手续费与佣金收入、交易账户收入、外汇交易收入、证券投资收入、其他收入等其他营业收入，形成营业收入；（3）营业收入减去其他营业费用（即管理费用）、提取的贷款损失准备，形成扣除所得税和非常项目前的收益合计（该收益也称税前营业利润）；（4）将扣除所得税和非常项目前的收益合计，再减去所得税费用、非常项目收支净额，得出最终的净收益。

例如，洁华银行本期资料如下：利息收入5　900万美元、利息支出4　300万美元；其他营业收入1　560万美元；管理费用1　700万美元，其中折旧780万美元；提取的贷款损失准备金560万美元；所得税费用120万美元；非常项目收支净额100万美元。其盈利路径如下：一是净利息收入1　600万美元（5　900－4　300）；二是营业收入3　160万美元（1　600＋1　560）；三是所得税和非常项目前的收益900万美元（3　160－1　700－560）；四是净收益680万美元（900－120－100）。分析时，可依据银行盈利形成路径进行财务成果分析，并同时注意对盈利的稳定性和持续性的质量水平进行分析。

此外，当前世界商业银行传统存贷款业务所取得的净利息收入比值在下降，其他创新金融产品的中间服务收入比值在不断增加。例如，当今西方大银行投资业务中“言必谈互换”，全球金融互换（Swap）交易每年签约金额达数十、近百万亿美元之巨。跨国公司、养老金基金组织、政府机构和金融企业都是互换市场中的大户。对于它们来说，利用互换管理资产可避免金融市场上利率变动和汇价变动带来的巨大财务风险，使企业资产和负债的利率差价能获得较好匹配，并可以此设计、开发各种新型融资债券、筹措资金。保险公司将金融互换应用到租赁业务，以利其开拓国际化业务的需要。养老金基金组织在一定范围内采用金融互换，使其基金保值增值。出口信贷部门、政府机构也都十分热心参与金融互换活动。银行最初参与互换服务是为帮助跨国公司合理避税如英国海外投资的扣税，并收取0．5%～1%手续费，现代银行在开展互换服务中获得巨大收益。因此，分析中应注意银行开发创新金融产品服务的能力，并评价其中间服务收入的增长情况。

我国四大国有银行盈利水平与北美银行差距是很大的，从21世纪初期指标来看，四大国有银行平均资产收益率0．18、平均资产净利息收入2．1、平均资产其他经营收入0．11；而北美最大100家商业银行的上述指标分别为1．12、3．06和2．82；我们这些指标值分别只有北美银行平均水平的16%（0．18／1．12）、68．6%（2．1／3．06）和3．9%（0．11／2．82）。据统计，西方商业银行中间业务利润占整个银行业总利润40%～60%，而我国银行业中间业务收入仅占银行业务收入10%左右。根据银行年报，国际银行业其他经营收益主要来源于发行信用卡收费、资产证券化收入、管理共同基金收费、再融资收费、风险投资收入以及信托和交易收入等。欧洲大多数国家一直实行全能银行制度，美国于1999年解除分业经营限制，日本银行也在进行金融大改革，西方大银行可经营各种商业银行和投资银行业务，其资产品种较丰富。而目前我国商业银行中间业务主要集中在结算、收付代理等传统业务中。

当前，美国银行已不再过于依赖向工商业贷款，而是采取以下四大战略措施来增加盈利：（1）货款顾客多样化。截至2003年8月，美国信用卡贷款平均利率13%，30年期住房抵押贷款利率6%，而1　000万美元以上工商业贷款平均利率却只有2．3%。因此，银行已减少向工商业贷款而增加高利率的贷款，如住房抵押贷款在2002年增加近20%。（2）转移呆账风险。银团贷款市场正分化为能进行调节的银行和对外贷款的银行。近年来，保险公司、养老金等机构投资者也作为资金拥有者而进入银团贷款市场。2002年8月，银团中有10%是这些机构投资者，出现了机构投资者拥有高风险对外贷款的趋势。这样，美国银行转移风险机制正在发挥作用。（3）扩大非利息收入。非利息收入在银行总收入中所占比例从1993年35%上升到2000年43%。2000年后，非利息收入比率依旧维持在42%左右。支撑这一增长的是在非利息收入中占最大份额的存款相关手续费，包括自动取款机和支票等相关手续费。此外，银行还不断开发新金融产品的服务，以扩大非利息收入。（4）推进银行重组。20世纪80年代后，美国银行通过兼并推进产业重组，商业银行从1984年14　482家减少到2003年7　864家，几乎减少一半。这种以扩大经营规模和降低成本为主的资产重组提高了银行收益水平。