资产负债表及其作用

第一节　资产负债表及其作用

一、资产负债表的概念

资产负债表，也称财务状况表，是反映企业在某一特定日期财务状况的会计报表。所谓财务状况是指企业在某一特定日期资产、负债和所有者权益的构成及其相互关系。资产负债表是根据“资产=负债+所有者权益”这一基本的会计恒等式，按照一定的分类标准和次序，把企业特定日期的资产、负债和所有者权益三项要素的所属项目予以适当排列编制而成的。资产及其构成表明投入企业经济资源的运用，负债与所有者权益及其构成表明投入企业经济资源的来源，它们反映的均是某一时点的经济资源存量，因此，资产负债表是为提供企业在某一特定日期的资产、负债、所有者权益及其相互关系，借以反映企业财务状况的一种资源存量的报表。它表明企业在某一特定日期所拥有或控制的经济资源、所承担的现有债务和所有者对净资产的要求权。从反映企业经营资金运动的角度看，它是一种反映企业经营资金运动静态表现的报表，所以也称为静态财务报表。

二、资产负债表的作用

资产负债表是企业重要的财务报表之一，在财务报告体系中具有举足轻重的地位，它所提供的会计信息，对各种不同的使用者都具有十分重要的作用，这些作用主要表现在下列五个方面。

(一)反映企业的经济资源及其分布情况，以及企业的资本结构

资产负债表把企业的经济资源按经济性质、用途及目的加以分类，如按其流动性划分为流动资产和非流动资产各项目，使用者通过资产负债表，可以清楚地了解企业在某一选定时日所拥有的资产总量及结构。企业的经济资源来自债权人及股东，债权人对企业的资产享有优先受偿的权利，股东享有剩余权益。因此，负债与股东权益相对比重的大小，影响到债权人及股东的相对风险。负债比重越大，债权人所冒的风险就越高。

资本结构是指在企业的资金来源中负债和所有者权益的比值。资产负债表把企业的资金来源划分为负债和所有者权益两大类，而后又进一步将负债划分为流动负债和非流动负债。将所有者权益划分为股本或实收资本、资本公积、留存收益，从而充分反映了企业的资本结构情况。

资产负债表列示了企业在某一特定日期的资产、负债和所有者权益，通过上述三项会计要素的构成及其相互关系的分析，就可以衡量和评价企业的财务状况是否良好，资本结构是否合理。

(二)可据以评价和预测企业的短期偿债能力

企业的偿债能力是指企业以其资产偿付债务的能力，分为短期偿债能力和长期偿债能力。短期偿债能力是指企业以能及时变现的资产清偿短期债务的能力，短期偿债能力主要取决于资产和负债的流动性。流动性指资产转换成现金的速度或负债离到期清偿日的时间，亦指企业资产接近现金的速度，或负债需要动用现金的期限。资产的流动性则反映资产转换为现金的能力，负债的流动性则反映债务迫近到期日的程度。在资产项目中，除现金外，资产转换成现金的时间越短，速度越快，表明流动性越强。例如，可随时上市交易的有价证券投资，其流动性一般比应收款项强;应收款项的流动性又比存货项目强，因为通常应收款项能在更短的时间内转换成现金，而存货一般转换成现金的速度较慢。负债到期日越短，其流动性越强，表明越早要动用现金。短期债权人关注的是企业是否有足够的现金和是否有足够的资产可及时转换成现金，以清偿短期内行将到期的债务。长期债权人及企业所有者也要评价和预测企业的短期偿债能力，短期偿债能力越低，企业越有可能破产;越没有得到投资回报的保障，越有可能收不回投资。资产负债表分门别类地列示流动资产与流动负债，本身虽未直接反映出短期偿债能力，但通过将流动资产与流动负债的比较，并借助于报表可以评价和预测企业的短期偿债能力。

(三)可据以评价和预测企业的长期偿债能力

企业的长期偿债能力主要指企业以全部资产清偿全部负债的能力，长期偿债能力主要取决于企业的资本结构和资产负债的比例关系。一般认为资产越多，负债越少，其长期偿债能力越强;反之，若资不抵债，则企业缺乏长期偿债能力。资不抵债往往由企业长期亏损、蚀耗资产引起，还可能因为举债过多所致。所以，企业的长期偿债能力一方面取决于它的获利能力，另一方面取决于它的资本结构。资产负债表按资产、负债和所有者权益三大会计要素分类，列示了重要项目，可据以评价预测企业的长期偿债能力，为管理部门和债权人信贷决策提供重要的依据。

(四)有助于评价、预测企业的财务弹性

财务弹性指企业应付各种挑战、适应各种变化的能力，包括进攻性适应能力和防御性适应能力。进攻性适应能力是指企业有能力和财力去抓住突如其来的获利机会;防御性适应能力指企业在经营危机中生存下来的能力。财务弹性强的企业不仅能从有利可图的经营中获取大量资金，而且可以借助债权人的长期资金和所有者的追加资本获利，一旦需要偿还巨额债务时也不会陷入财务困境，当遇到新的获利能力更高的投资机会时，也能及时筹集所需资金，投资于更高的获利项目。

财务弹性来自于资产的流动性或变现能力;由经营产生资金流入的能力;向投资者和债权人筹措资金的能力;在不影响正常经营的前提下变卖现有资产取得现金的能力。资产负债表所展示的资源分布情形及对资源的请求权，有助于评价、预测企业的财务弹性。

(五)有助于评价、预测企业的经营绩效

企业的经营绩效主要反映在它的获利能力上，获利能力直接影响企业能否有稳定而逐步增长的盈利水平，能否按期向债权人还本付息，能否维持甚至逐步提高股东的投资报酬。衡量企业获利的指标主要有资产报酬率、股东权益报酬率等。

通过对不同时期资产负债表相同项目进行比较，可以了解企业不同时点的财务状况情况，预测企业未来财务状况的发展趋势。将当期资产负债表与前期或者以前各期资产负债表进行比较，可以了解不同时点资产、负债和所有者权益的变化情况，从中分析变化的规律，并预测企业未来财务状况的发展趋势。

三、资产负债表的局限性

资产负债表虽然有其上述的重要作用，但因为编制方法及内容受到会计准则及会计惯例的影响，具有一定的局限性。资产负债表的局限性主要表现在以下四个方面：

(一)资产项目计价方法不统一

资产负债表中的资产项目一般应以历史成本为基础报告，但实际上资产项目的计价，由于受到企业会计准则的制约，所采用的方法各有不同。例如，应收账款按扣除坏账准备后的净值列示，存货按成本与可变现净值孰低列示，交易性金融资产按照公允价值进行列示等。由于不同的资产采取不同的计价方法，资产负债表上得出的合计数据缺乏一致的基础，影响会计信息的相关性。

此外，资产负债表所列金额，一些项目不一定是公允价值。例如，固定资产以历史成本扣减累计折旧计价，其账面价值可能与公允价值相去甚远。由于大部分的资产与负债都不是按照公允价值进行计价的，所以根据资产负债表进行财务分析，使得对企业的获利能力的评估将受到歪曲，偿债能力的评估也会出现偏差，而且资产及负债的余额也不一定代表能收到及应偿付的现金数额。

(二)部分有价值的经济资源未能在资产负债表报告

货币计量是会计的一大特点，会计信息主要是能用货币表述的信息，因此，资产负债表难免遗漏许多无法用货币计量的重要经济资源和义务的信息，如企业的人力资源(包括人数、知识结构和工作态度)，固定资产在全行业的先进程度，企业所承担的社会责任等。诸如此类的信息对决策均具有影响力，然而因无法数量化或至少无法用货币计量，会计实务中由于资产负债表中仅包括能加以数量化并以货币表达的经济资源，许多有价值的经济资源均被排除在外。例如，高素质的经营团队、优越的市场地位、良好的公共关系、旺盛的员工士气、高超的研究能力等，都是企业极有价值的资源，但因无法客观地以货币加以计量，所以都不能在资产负债表中加以表达。这些信息对于企业获利能力的评估也是很有帮助的，但是因为未在资产负债表中加以表达，所以使得资产负债表的功能受到限制。

(三)资产负债表的信息包含了许多主观判断及估计数

资产负债表中部分项目的计价，需要依据主观的判断及估计，例如，应收账款坏账准备计提、固定资产累计折旧和无形资产摊销，分别基于对未来现金流量现值、固定资产使用年限和无形资产摊销期限等因素的估计。估计的数据难免主观，从而影响信息的可靠性。

(四)运用资产负债表的信息必须依靠报表使用者的专业判断

资产负债表有助于评价和预测企业的长、短期偿债能力和经营绩效，然而，此表本身并不直接披露这些信息，而要靠报表使用者自己加以判断;不同企业所采用的会计政策可能完全不同，所产生的信息当然有所区别，简单地根据报表数据评价和预测偿债能力以及经营绩效，并据以评判优劣，难免有失偏颇。所以，要恰当运用资产负债表提供的信息，并作出正确的评价，并不能仅仅局限于资产负债表信息本身，而要借助其他相关信息。