可供运用的投资工具

三、可供运用的投资工具

保险业可运用的资金包括资本金、各项准备金及承保盈余。

与其对应的保险投资工具有如下几种形式:

(一)银行存款

将保险资金存放到银行，收益欠佳，且容易受通货膨胀币值跌落的影响。但是可以获取稳定的利息收入，由于存款方式安全性与变现性较好，所以仍是保险投资的重要方式。我国保险企业的存款占保险投资的较高比重。采取这种投资方式应注意存款方式与存款品种的比较和优选。目前我国大多数保险公司主要采取定期和协议存款方式。

(二)有价证券

1.债券

债券主要包括国债、地方债、公司债等。各项债券的收益一般高于银行存款，但其流动性稍差一些；各项债券中，国家债券的信誉及安全性最高；公司债券的安全性则应考察发行债券公司的具体情况，总体而言，其安全性低于国家债券和地方政府债券，但其收益有可能高于国债和地方政府债券。

2.股票

由于股票市场对国内外政治、军事、经济及其他因素的变动十分敏感，因而股票投资风险很大。但风险与机会并存，其变现能力强，投资收益有可能很高。因股票投资风险大，对于保险公司投资股票，各国政府不仅有投资比例而且有投资数额方面的严格限制。

(三)不动产

不动产投资指房产或土地方面的投资。不动产投资虽具安全性，因土地资源有限，其收益颇丰，但这种投资的流动性较差，且房产与地产价格还受经济周期与市政计划的影响较大。

(四)贷款

贷款是将资金贷放给需用资金者，并获取利息回报的投资行为。保险企业的贷款一般采取财产抵押贷款和人寿保单抵押贷款两种形式。前者应注意抵押财产的价值及其变动。两相比较，人寿保单抵押贷款更安全一些。两种方式的贷款金额一般都应低于作抵财产的价值和寿险保单的现金价值。当前世界上不少寿险公司大多取长期抵押贷款方式进行投资，收益颇丰也比较安全。