人民币跨境业务发展现状

第二节　人民币跨境业务发展现状

一、我国人民币跨境业务发展基础

一国货币成为国际货币首先应生发于国际贸易计价，能否在更广范围流通，取决于该国生产资本和货币资本带动的GDP水平，并以强大的清算市场、资本市场、离岸市场决定的该国货币回流、发放、投资、储藏能力作保障。一是GDP水平已跃居全球第三。货币国际化本质上是一国经济的国际化、一国货币对外供应。经济规模决定了一国货币在国际市场的认知度和潜在使用率。研究表明:主要货币发行国在世界总产值占比每上升1%，其货币在官方储备中占比就会上升1.33%。近年来我国GDP持续较快增长受到世界瞩目，金融危机后又率先走出低谷，2009年实现8.7%增长，为跨境人民币金融业务发展提供了经济基础。二是国际收支保持经常、资本双顺差。经常、资本双顺差带动我国外汇储备持续攀升，居于世界第一位，为人民币汇率长期稳定提供了保障;2009年我国外贸总值22072亿美元，位居全球第二，约占世界贸易总量的8.9%，但也造成外部经济不均衡;危机后国际资本寻求风险规避地大量涌入我国，造成我国外汇储备中债务性储备居多，又增加了因汇率波动储备可能损失的风险，与当年美、日启动货币国际化有类似的境况。三是国家黄金储备增加、经济货币化程度提高。至2009年底，我国黄金储备已达1054吨，位居全球第六，占国际黄金储备总量的1.6%，改革开放三十年我国货币化水平迅速提升，货币投放和回笼规模庞大，资产价值提高和经济货币化，必定推动经济向资本化发展，并进一步推动资本国际化，也使人民币国际化提上日程。四是人民币已在周边国家和地区部分范围流通。目前人民币已在我国港澳地区、马来西亚、越南、俄罗斯、印尼、泰国、文莱、日本、蒙古等周边国家和地区贸易计价结算、流通较广，国际对人民币的投、融资需求也逐步提升。从总量看我国堪称经济大国，但目前看产业链仍不高和人均GDP居世界百名左右，推进人民币国际化必须启动，但又一定路途遥远。

二、人民币跨境业务的时机选择

从当前国际经济金融环境看，我国面临难得的内在、外在历史机遇:(1)美元等货币信用危机要求国际储备货币多元化。这次始发于美国的金融危机，使国际货币体系改革呼声日高，国际储备货币多元化需求不断强化，人民币在周边国家的接受度和硬通货趋势进一步增强，提升了人民币作为国际储备货币的氛围。(2)我国在世界贸易中的地位加大了人民币国际化的推力。危机使国际贸易受阻，进一步形成了买方市场，我国投资拉动经济，加大了对进口品的需求，使人民币在进口结算中定价权、话语权提升，美、欧等货币汇率波动频繁，用人民币规避汇率风险的要求提高。(3)我国经常、资本双顺差迫切要求通过资本输出平衡国际收支。在我国资本和金融账户大量顺差的情况下，我国对受危机国家援助、对发展中国家放款和对资源型国家投资并与多国签订货币互换协议，既是平衡国际收支的需要，也是促成人民币国际流动性和境外市场发展的大好时机。(4)我国内需不足、外需拉动也迫切需要人民币走出去。目前国际上大的跨国公司通过资本输出把产业资本输出国外，产品就地销售和从母国采购原材料，达到了带动本国产品出口和占领他国市场的目的。我国通过资本输出带动出口增长、并继而带动人民币对出口结算的增长，也客观上有利于推动人民币走出去。

三、跨境贸易人民币结算的境外地域由港澳、东盟地区扩展到所有国家和地区

2010年6月22日，人民银行等六部委联合下发《中国人民银行财政部商务部

海关总署国家税务总局银监会关于扩大跨境贸易人民币结算试点有关问题的通知》［银发(2010)186号］，明确扩大跨境贸易人民币结算试点，主要包含以下几个政策要点:一是明确跨境贸易人民币结算的境外地域由港澳、东盟地区扩展到所有国家和地区;二是增加北京、辽宁、江苏、浙江、福建等18个省(自治区、直辖市)为试点地区，试点省(自治区、直辖市)的企业可以按照《跨境贸易人民币结算试点管理办法》等规定要求以人民币进行进口货物贸易、跨境服务贸易和其他经常项目结算。三是对包括辽宁省在内的16个试点省(自治区、直辖市)的出口货物贸易人民币结算实行试点企业管理制度，由各地省级政府协调当地有关部门按照有关规定推荐出口货物贸易人民币结算试点企业，人民银行、财政部、商务部、海关总署、税务总局、银监会将在总量控制的前提下，审定试点企业名单。经审定后的试点企业使用人民币结算的出口货物贸易按照有关规定办理出口报关手续，享受出口货物退(免)税政策。

四、跨境贸易人民币结算逐渐扩展至全国

从2011年8月24日起我国跨境贸易人民币结算境内地域范围扩大至全国。

中国人民银行、财政部、商务部、海关总署、税务总局和银监会近日联合发布《关于扩大跨境贸易人民币结算地区的通知》，明确河北、山西、安徽、江西、河南、湖南、贵州、陕西、甘肃、青海和宁夏等省(自治区)的企业可以开展跨境贸易人民币结算;吉林省、黑龙江省、西藏自治区、新疆维吾尔自治区的企业开展出口货物贸易人民币结算的境外地域范围，从毗邻国家扩展到境外所有国家和地区。至此，跨境贸易人民币结算境内地域范围扩大至全国。

五、人民币跨境业务近况

1.跨境贸易人民币结算业务

跨境人民币贸易结算业务自2009年7月启动至今年一季度，总量已达219亿元，今年一季度业务量为184亿元，是去年结算量的5倍。结算业务以进口为主，货物贸易项下进口结算181亿元，出口结算19亿元，服务贸易及其他经常专案结算金额20亿元，业务外来以香港和新加坡为主，两地实际发生的人民币收付业务占人民币结算总量的88%，反映人民币跨境贸易结算刚刚处于启动阶段。而到今年7月，人民币跨境贸易结算试点开展满一周年之际，仅上海市就累计发生跨境人民币贸易结算额189亿元，业务量增长十分迅速。

2.人民币境外放款业务

目前人民币境外放款仅有国家开发银行、中国银行等少数银行获得试点，在上海、深圳发展较快，业务涵盖海外工程人民币融资、大型船舶出口贸易融资和贸易信贷、境外担保以及授信业务和银行间跨境转账等方面。截至2012年4月底，上海累计办理人民币跨境拆借和账户融资业务31.6亿元。深圳办理跨境融资业务23.7亿元，其中对外担保5.34亿元，直接投资14.26亿元，证券投资2.77亿元。

3.人民币境外投资业务

人民币境外运用既包括存、贷、汇兑等一般的银行业务，也包括人民币债券发行等最初的投资业务，目前主要以中国香港为主，截至2012年一季度，已有73家香港银行开办人民币业务，吸收人民币存款708亿元，在港发行人民币债券360亿元，并进一步放宽了企业开设人民币账户的限制。

4.人民币清算及离岸市场建设情况

目前央行已为中国香港银行开办个人人民币业务提供清算服务，并进一步扩大了为中国香港银行人民币业务提供平盘及清算安排，但人民币离岸市场无论在国内还是在国外尚属空白，制约了人民币国际化的进程。

六、人民币跨境业务概述

在改革开放以来的三十多来里，中国的对外贸易伙伴国在不断地增加，与中国国土相接壤的周边邻国逐渐在中国的贸易伙伴国中占据重要的地位，这使得人民币作为交易手段在与周边邻国进行的边境贸易中有了很大的发展。同时，如之前所述，人民币与其他国家的货币互换也有了较快的发展。这些都推动了人民币跨境业务的发展。

人民币真正开始大规模的流向周边国家是在1997年亚洲金融危机之后，当时中国周边国家和地区的货币相继地大幅度贬值，但是人民币的汇率水平却一直保持稳定，这给中国周边国家和地区的居民和非居民使用和持有人民币带来了极强的信心。下面对人民币在各国家和地区的流通态势分别进行简单的阐述。

(一)人民币在中国香港的流通情况

人民币在中国香港的流通由来已久，早在改革开放之前，中国内地与香港就已经有了经贸往来，随着改革开放的进行，两岸经贸往来和人口流动日益增多，人民币在中国香港的流通规模也不断的增大。从中国香港的人民币存款量来看，人民币在中国香港的存款量从2000年年初的大约200亿元增加到2011年10月底的6185亿元;从人员流动上看，人员的双向往来使得大量的人民币流向中国香港，尤其是在1997年中国香港回归之后，两地之间的人员互动愈发频繁，大量的中国内地旅客前往香港旅游和购物，而大批的香港人也北上到内地进行旅游、探亲访友乃至工作。尤其是随着交通的越来越便利，很多人甚至每天都要往返在中国香港和内地之间工作与生活，这也增加了人民币在中国香港的流通规模;从中国香港金融市场的人民币产品种类来看，目前，在中国香港金融市场中已经有十余种的人民币产品，其中债券产品尤为引人注目，从2007年国家开发银行首次在中国香港发行人民币债券开始，每一次在港发行的人民币债券都会增加人民币在中国香港的流通数量。

(二)人民币在越南、新加坡的流通情况

由于越南与我国的云南省和广西壮族自治区接壤，因此人民币在越南的流通开始于边境居民的相互贸易。随着边境贸易的日益活跃以及中国居民到越南旅游人次的增加，两国间的跨境人数不断增加，进而对人民币的需求不断增加，这使得人民币的流通规模不断增大。

在越南，很多领域中都会或多或少地使用到人民币，比如说贸易、旅游、投资、博彩以及留学等，交通和购物甚至可以使用人民币直接付账。在越南做生意的中国人可以直接把人民币带到越南使用。由于越南政府已经批准其出口贸易中可以使用人民币结算，因此在中越边境贸易中有95%的成交额是以人民币结算。目前，人民币在越南的使用范围极为广泛，不仅覆盖了越南的北部地区，在胡志明市等南部地区的贸易往来中也使用人民币。

从1996年开始，中国农业银行和中国工商银行先后在东兴、凭祥、河口等边境城市与越南方面开展了边境贸易结算业务。目前，我国银行的边境贸易结算网点已遍布在边境线上的国家一类口岸、国家二类口岸和边境贸易互市点，这使得中越边境贸易资金流动开始纳入正轨的银行结算渠道。

新加坡是世界有名的离岸金融中心，对人民币的流动基本不加限制。就现钞而言，新加坡从20世纪90年代开始出现人民币现钞市场，主要是从中国香港流入。目前的规模为每天平均流入150万元人民币，且多为个人持有。人民币在新加坡尚属于非自由兑换货币，但是经过新加坡金管局批准的货币兑换专营机构以及部分银行设置在机场的柜台，可以自由办理人民币现钞与其他货币的兑换。在消费时，当地部分商家接受人民币付款，比如使用银联网络刷卡、酒店前台使用人民币现钞支付费用、摊贩接受人民币现钞购买商品等。

就现汇而言，2009年7月，中国人民银行等六部委出台《跨境贸易人民币结算试点管理办法》以来，中新之间的贸易可以使用人民币结算。按照新加坡金管局的规定，新加坡的企业和个人可以在办理人民币结算的银行开立人民币账户，同时也允许境外企业在办理人民币结算的银行开立离岸账户进行结算。

(三)人民币在俄罗斯、蒙古的流通情况

人民币在俄罗斯的流通始于边境贸易，主要基于边境贸易和人员往来。中俄两国的边界线长达4300多公里，这是两国发展边境贸易共同具有的得天独厚的优势。在中俄边境，水路、铁路、公路互通，形成了相对应的口岸体系，并且这些口岸具有比较完备的交通、通讯等基础设施，为中俄边境贸易的发展提供了良好的条件。在中俄的一些口岸，比如黑河与对岸的布拉格维申斯克，人们凭借两国居民的有效身份证件就可以自由地出入，这样使得更多的人民币流向俄罗斯。

2001年中俄两国元首缔造的《中俄睦邻友好合作条约》，以法律的形式确定了两国关系在未来的发展方向，极大地促进了两国经贸关系健康迅速的发展。目前，俄罗斯已经批准在其出口贸易中使用人民币进行结算。

随着中俄两国边境贸易规模和范围的不断扩大，将会有越来越多的人员来往于中俄之间，这也会极大地促进人民币在俄罗斯的流通和使用。

人民币在蒙古的流通是伴随着边境贸易的发展而逐渐发展起来的，并且随着中蒙两国在经贸、投资和人员往来等方面的交流愈发频繁，人民币在蒙古的流通规模也将会日益增大。

目前，中国是蒙古的第一大贸易国，并且随着两国人员往来的不断增加，人民币在蒙古的需求量也将会逐渐增加，这将会提高人民币在蒙古的流通数量。

人民币在蒙古非常受欢迎，被人们称为“第二美元”。人民币已占蒙古当地流通现钞总量的60%以上。中蒙两国的银行都可以将对方的货币兑换成本国的货币。在蒙古的饭店、市场可以直接使用人民币，商家也很乐意接受人民币，拥有更多的人民币可以方便他们到中国进货。人民币已经成为蒙古人使用的最普遍的外币之一。尤其是在与中国接壤的边境贸易活跃的蒙古西北五省地区，人民币的流通量占到当地货币量的80%～90%。

七、边境地区的人民币兑换

目前，边境地区的人民币兑换途径主要有以下三种。

(一)银行兑换

在中国周边的边境地区，大多都与中国签有货币互换协议，这样双边银行可以自由地将对方的货币兑换成本国的货币。比如，在俄罗斯做生意的中国商人可以在俄罗斯银行将人民币兑换成卢布，以便于在贸易中的使用。在现实中，货币的兑换大多数是发生在我国的境内，无论是人民币出境兑换成外币，还是外币入境兑换成人民币，这些兑换交易基本上都是在我国境内完成的。但是银行兑换的成本一般比较高，而且银行兑换点的分布密度较低，这也在一定程度上限制了银行兑换的规模。

(二)地摊银行或黑市兑换

随着中国经济的越来越强大以及人民币影响力的不断增强，一些地下钱庄便会利用其经营灵活的优势，在互市点、边境口岸等摆摊设点，提供人民币兑换业务。在一些边境地区，很多商业银行外面就坐着进行人民币兑换生意的人，类似于街边的地摊，它们没有固定的营业场所，有专门给来往客商提供双边货币兑换的人坐在路边，因此俗称为“地摊银行”。这种地摊银行在我国西南边境地区的互市贸易区内分布极广，提供货币兑换服务。

在我国北方的边境地区，也存在着大量依靠人民币兑换而谋生的人，但是这些人并不是在外面摆设摊点，而是往往通过熟人介绍向有兑换需要的人提供双边货币的兑换服务，俗称为黑市兑换。进行黑市兑换，其安全性往往无法得到保证。

(三)企业兑换点兑换

从2008年8月20日开始，我国国家外汇管理局对个人本外币兑换业务进行试点，我国境内的一些非金融类的一般工商企业在经过批准后可以在试点地区向境内外个人提供人民币兑换外汇以及外汇兑换人民币的双向兑换服务。并且随着人民币在国际上的影响力不断地增大，该项试点的范围也正在逐步扩大。