最佳指标组合

2. 最佳指标组合

在上面的一节中，我们简单地了解了各个不同指标的优点和缺点，为了进一步提高交易胜算，我们可以采用指标组合的方式，扬长避短，来削减单一指标使用过程中的不确定因素的影响，降低失误率。

（1）MA、CCI、RSI三指标组合

这一种组合就是将60MA指标和CCI路径指标、RSI强弱指标相互配伍组合使用，这样就可以相互印证指标中每个信号的真伪，降低失误率。实际上这一组合是以60MA作为趋势标的的指标组合，其理论依据是，行情围绕60MA指标上下波动，当股价走势上穿60MA时，则预示行情进入中长期上涨趋势，下穿60MA指标则预示行情进入中长期下跌趋势。而我们采用60为参数的CCI指标（将CCI指标的参数设置为60），其主要作用就是以此指标明确60日内行情的超买超卖区域，作为一个寻求阶段性底部和顶部的方法。而参数为18、36、72的RSI指标则对CCI指标的指向性进行进一步的确认。如图2-3-13所示。

图2-3-13　天宸股份周线图与CCI、RSI指标组合

从图示中我们可以看到，当天宸股份（600620）行情处于低位的时候，其下方的CCI指标和RSI指标都进入了超卖区，在这个时候，就是我们开始关注这个股票的时候。换言之，当行情走势图下方的CCI指标和RSI指标进入底部超卖区的时候，往往预示行情即将见底回升，属于投机者关注股票的时机。如果此后行情不断震荡，并不再创出新低，则预示行情正处于筑底阶段。当行情上穿60MA平均线时，如果其下方的CCI指标也能够同时上穿0轴线、RSI指标上穿50中线就属于顺势型投机者买入建仓的信号。

但当行情走势渐高，股价与CCI指标和RSI指标形成顶背离或高位死叉的时候，就是投机者逐步卖出的最佳时机。如图2-3-14中所示。

图2-3-14　天宸股份股价与CCI、RSI指标出现的顶背离现象

从图示中我们可以看到，当行情将到过一个相对的高点区域时，CCI指标和RSI指标逐渐地与股价的走势形成了顶背离的形态，之后股价开始滞涨、下跌。所以，投机者在采用这一指标组合时，应多重视指标的背离形态，当行情走势与指标走势呈现背离时，应特别留意危险信号。

在这里，我们可以做这样一个总结：当股价上穿60MA指标的时候，如果行情之前曾经形成过CCI指标底部超卖和RSI指标的底部超卖，这通常说明在60MA的周期之内，股价因为前期的超卖而出现空翻多的走势，此时若CCI指标和RSI指标也伴随着股价的走势分别上穿0轴线和50中线，确认了趋势的变化，就属于一个胜算较高的买入信号。反之，若股价走势在高位能够创出新高，但其走势与CCI指标和RSI指标分别形成顶背离形态，这就是一个风险较高的顶部卖出信号，投机者应逐步卖出股票。

（2）BOLL、CCI、RSI三指标组合

这一种组合就是将参数为20的BOLL指标设置成参数为60的BOLL指标，并与参数为60的CCI路径指标以及参数为18、36、72的RSI强弱指标相互配伍组合使用，这样就可以在BOLL收口时买入那些刚刚上穿中轨的股票。其理论依据是：行情在轨道中围绕60MA中轨线上下波动，当轨道随着行情的震荡不断收口时，意味着行情在60日周期内的震荡幅度在逐渐缩小，行情随时有可能产生方向性变化。当股价走势在轨道收口处向上穿越60MA中轨时，则预示行情将进入中长期上涨趋势，若下穿60MA中轨则预示行情进入中长期下跌趋势。此时，CCI指标和RSI指标所起的作用就是进一步印证股价前期的超卖情况，以确定目前股价上穿中轨是否有效。即用CCI指标和RSI指标相互印证前期股价走势的超卖情况，以确定该周期先前出现的底部是否成立。然后，再用CCI指标和RSI指标的中线穿越，来确定行情走势的根本性趋势变化。如图2-3-15所示。

图2-3-15　BOLL、CCI、RSI组合在嘉宝集团周线图中的体现

从图示中我们可以看到，嘉宝集团（600622）的股价在创出1.13元的最低点之后，行情止跌企稳。此时我们看到其下方的CCI指标和RSI指标早就进入了底部超卖区，所以此时就是投机者关注这个股票的时机。当行情未创新低，而是随着大市的好转，逐步震荡上升，此时如果CCI指标上穿0轴线、RSI指标上穿50中线、股价上穿BOLL指标的60中轨线同步发生，确认了趋势的转变，这就是顺势交易者开始建仓的最佳时机，手中没有股票的投机者可以顺势建仓。

接下来，我们再来看一下当行情运行到高位之后的情况。如图2-3-16所示。

图2-3-16　BOLL、CCI、RSI指标组合的顶背离现象

从图示中我们可以看到，随着股价的不断上升，BOLL指标的两条轨道线也开始大幅放大，最终冲出了BOLL指标的上轨道。之后行情便出现一波幅度较大的回调，虽然再次上涨并再次创出新高，但通过其下方的CCI指标和RSI指标，我们可以看到行情与这两个指标都形成了顶背离的形态，预示行情有见顶的征兆。所以，在此时投机者应逐步卖出手中的股票，而不是追波逐浪地买入股票。

通过以上的图示和讲述，我们可以做出这样一个总结：当股价在BOLL指标处于收口状态时上穿BOLL指标的中轨时，若其下方的CCI指标和RSI指标在行情处于最低点时，曾出现过低位超卖现象，则说明在60MA周期之内，股价因为前期的超卖而出现空翻多的走势，此时若伴随着CCI指标上穿0轴线和RSI指标上穿50中线，则说明后市行情又因为前期的超卖而出现上涨走势，并得到了进一步的确认，所以此时就是一个胜算较高的买入信号。相反，当行情运行至高位，股价走势与CCI指标和RSI指标形成顶背离形态时，这就是一个风险较高的顶部卖出信号，投机者此时应逐步卖出手中的股票。

（3）MA、MACD、KDJ三指标组合

这一组合我们采用MA指标和MACD指标、KDJ指标三者结合用以确认最佳的买卖时机。其理论依据是，股价始终围绕某一均线上下震荡，当股价下跌或上涨的幅度超出其周期内的平均幅度时就为超卖或超买，如果我们采用60MA作为趋势指标，而用参数为21、8、5的KDJ指标配合60MA平均线以评估60MA周期内的超买（超卖）情况，我们就会得到60MA周期内的超买超卖情况，即我们通过KDJ指标对60MA周期内的股价走势进行评估，得到60MA周期内的阶段性顶部和底部区域，并与MACD指标相互结合确定行情底部阶段的买入时机，用以削弱虚假信号的出现频率。而MA平均线指标则作为确认行情长期趋势的多空变化的指标，用以区分长期涨跌趋势。如图2-3-17和图2-3-18所示。

图2-3-17　MA、MACD、KDJ指标在大众公用周线图中的体现

图2-3-18　MA、MACD、KDJ指标的黄金交叉情况

从图示中我们，可以看到，KDJ指标的参数设置成21、8、5之后，就可以很好地与MACD指标相互印证一个底部机会的好坏了。当股价长期超跌，进入超卖区时，就可以和MACD指标相互结合验证行情底部的反转（如图2-3-17中所示），而当股价运行于60MA平均线上方（进入长期上涨趋势）回调时，它又能够协助MACD指标确认MACD的0轴线黄金交叉是否有效（如图2-3-18中所示）。

上面我们看到的是这三个指标进行组合时买入信号的表现形式，我们再来看一下行情运行到高位时顶部信号的表现形式。如图2-3-19和图2-3-20中所示。

图2-3-19　MA、MACD、KDJ指标的顶背离与死亡交叉情况

图2-3-20　MA、MACD、KDJ指标下跌信号在龙头股份周线图中的体现

从图2-3-19中我们可以看到，当大众公用（600635）的行情运行到高位的时候，KDJ指标已经进入了超买区，此时就是投机者开始减仓的时机。此后我们看到，行情走势虽然屡创新高，但从其下面的MACD指标和KDJ指标中，我们却可以发现，此时股价的走势已经明显与MACD指标和KDJ指标形成了顶背离形态，并且两度出现阴阴阴下跌信号8（也可以说是下跌信号7），最终随着顶背离的出现，MACD指标和KDJ指标同时形成死亡交叉，行情逐步进入下跌趋势之中。

从图2-3-20中我们又可以看到，当龙头股份（600630）的股价创下11.05元的最高点之后，行情再次下跌一周，并形成了阳阴阴下跌信号7（当然也可以与最高点阴线的前一根阳线和一根阴线形成下跌信号6），从其下面的MACD指标和KDJ指标中，我们可以发现KDJ指标已经处于高位超买区很长时间了，并且还形成了向下的死亡交叉，而MACD指标也处于回笼状态，这些现象都是行情见顶的征兆。所以，投机者在实际交易中，若遇到类似情况，应及时防范行情有可能出现的下跌，及时削减仓位防范风险。

通过上面的图示和讲述，我们可以得出这样的结论：股价经过大跌之后，若KDJ指标长期处于超卖区内，若此时行情止跌企稳，并且与MACD指标同时形成低位黄金交叉的时候，这通常就是一个胜算较高的底部买入信号；当股价上穿60MA平均线之后，经过一轮回调，股价紧贴60MA平均线上穿10MA平均线，且MACD指标紧贴0轴线形成黄金交叉，同时KDJ指标处于50中线左右或20以下的超卖区出现黄金交叉，就属于一个胜算较高的买入信号，此时应买入股票。反之，当行情运行到高位时，若股价走势与MACD指标、KDJ指标的走势形成顶背离形态，这通常都是一个行情见顶的卖出信号，此时，投机者应及时削减仓位逐步卖出手中的股票防范风险；如果行情经过一轮大幅度的上涨之后，出现了幅度过大的下跌，并形成下跌K线信号7、信号8（这两个信号的概率最大），且MACD指标和KDJ指标中有一个出现向下的死亡交叉，就属于行情趋势步入熊市的征兆，投机者应在这些信号出现时，及时平仓，躲避风险。

（4）BOLL、MACD、KDJ三指标组合

这一组合我们采用BOLL指标和MACD指标、KDJ指标三者结合，用以确认最佳的买卖时机。其理论依据是：股价始终围绕BOLL指标的中轨均线上下震荡，当股价下跌和上涨的幅度超出其周期内的平均幅度时就会出现回调或反弹，于是我们用参数为21、8、5的KDJ指标配合MACD指标来评估阶段性行情的超买超卖情况和趋势变化情况，如果股价在BOLL指标收口期间上穿中轨，且MACD指标和KDJ指标同时发出黄金交叉买入信号，这就是一个胜算较高的建仓时机，投机者就可据此信号买入股票。如图2-3-21所示。

图2-3-21　BOLL、MACD、KDJ指标组合的黄金交叉情况

从图示中我们可以看到，当BOLL指标出现极度的收缩时，MACD指标紧贴0轴线发出了上涨交叉，并且KDJ指标也同时呈现黄金交叉，此时就是一个胜算较高的买入信号，之后我们看到行情步入了短期上涨趋势。当行情经过了一轮大幅度的上涨之后，股价出现震荡，之后股价与MACD指标和KDJ指标都形成了顶背离的形态，出现见顶征兆，并且BOLL指标的上轨和下轨也开始逐步收拢，最终出现下跌，如图2-3-22所示。

图2-3-22　BOLL、MACD、KDJ指标组合的顶背离形态

通过图示和讲述，我们可以得出如下结论：当BOLL指标出现过度收缩时，如果其下方的MACD指标和KDJ指标同时发出黄金交叉，就属于一个非常可靠的买入信号，此时就是投机者买入股票的最佳时机。反之，当行情经过一轮上涨之后，BOLL指标的上轨和下轨开始逐步合拢，并伴随着MACD顶背离和KDJ顶背离，以及死亡交叉、K线下跌信号等，就属于投机者择机卖出股票的最佳时机。