企业财务报表分析的其他资料

第四节　企业财务报表分析的其他资料

在进行企业财务报表分析时，有关的企业会计报表及附表、会计报表附注说明等资料是不可缺少的信息资料。但是，要想从这些信息资料中取得系统的、概要性有用的信息，则需要一定的专业知识，需要花费大量的时间和精力。对于一个普通的会计信息使用者来说是有一定难度的，这就需要借助于由注册会计师等专业人员所出具的审计报告和评估报告。这些审计报告和评估报告是由专业人员根据深入调查和仔细分析所得出的意见，对于企业的相关利益人在对企业进行财务分析时，具有一定的作用，也有助于其准确把握企业的财务状况、盈利情况和发展趋势。

一、审计报告

审计报告是由注册会计师根据独立审计准则的要求，在实施了必要的审计程序后出具的，用于对被审单位年度会计报告发表审计意见的书面文件。

会计报表及附表、会计报表附注说明等资料是企业向有关的信息使用者提供企业财务状况、经营成果及现金流量等方面的财务信息。企业在编制会计报表时，有可能出于利害关系，在报表中不能真实地反映企业的财务状况、经营成果以及现金流量等信息。因此，企业财务信息的使用者主要是依据注册会计师的审计报告来判断其财务报告是否合法、公允地反映了财务状况和经营成果，以便进行投资决策等。为了保证企业财务报告的客观真实性和合法性，企业的年度财务报告应该由会计师事务所等中介机构在接受委托后，实施全部预定审计程序后出具审计报告。

注册会计师根据审计结论出具的审计报告有四种，即无保留意见审计报告、保留意见审计报告、否定意见审计报告、拒绝表示意见审计报告。

审计报告是具有法定证明效力的，注册会计师对其出具的审计报告的真实性和合法性负有一定的责任。因此，财务报告使用者可以将审计报告作为评价企业状况真实性、合法性的重要依据。在进行分析时，首先应该利用注册会计师提供的审计报告进行判断，以便获得大量财务分析必不可少的关键信息。对于除无保留意见审计报告外，其他三种审计报告均属于不利意见。注册会计师在其审计报告中，必须对其提出的不利意见的决定作出必要的说明。这些不利意见有可能对投资者的利益产生一系列的影响，引起证券管理部门和证交所的重视，财务报告使用者对此应引起足够的关注。

二、验资报告

验资是指注册会计师依法接受委托，按照有关法律的规定对被审验企业的实收资本(股本)及其相关的资产、负债的真实性、合法性所进行的审验。验资报告也就是注册会计师在实施了必要的验资程序，取得充分、适当的验资证据，分析、评价验资结论，形成验资意见后出具的书面文件。

验资一般分为设立验资和变更验资。设立验资是指注册会计师接受委托，对设立的被审验企业的实收资本及其相关的资产、负债的真实性、合法性进行审验。企业申请开业必须具备符合国家规定并与其生产经营和服务规模相适应的注册资本，设立验资就是验证企业注册资本是否符合法律、法规的要求，各投资者是否按照合同、协议、章程规定的出资比例、出资方式和出资期限足额缴交资本。因此设立验资的审验范围主要是实收资本和相关的资产、负债等。变更验资是指被审验企业因合并、分立、发行新股、转让股权或其实收资本比原来的注册资本增加或减少超过20%，依法向原登记机关申请变更登记时，注册会计师依法接受委托对其变更的注册资本和实收资本的真实性、合法性进行审验。变更验资主要是验证企业注册资本的变更事宜是否符合法律程序，注册资本增减是否真实，相关会计处理是否正确。因此，变更验资的范围主要包括实收资本以及相关的资产、负债，也可能包括所有者权益项目以及相关资产、负债等，具体取决于变更的内容、方式和性质。

验资报告也是具有法律效力的证明文件，注册会计师对其的真实性和合法性负责。因此，验资报告成为企业向投资者出具的具有一定法律效力的信息资料。

三、资产评估报告

资产评估是对资产价值形态的评估，是评估人为正确体现资产的价值量，保护资产所有者和经营者、使用者的合法权益，遵循法定或公允的标准和程序，运用科学的方法，对资产的现时价值进行的评定和估算。资产评估报告是资产评估机构就资产评估工作和结果，向委托人提交的公正性文件。资产评估主要是在企业进行产权交易时，或进行抵押借款、经济担保、参加保险以及破产清算时，对交易资产必须提供一个公正的价格或对企业资产的现值而进行的评估。为了使资产评估客观、公正，交易双方均可接受评估的结果，评估工作应由资产评估中介机构承担。评估机构根据委托方的要求，依照法定的程序，搜集资料，采用科学的方法，使评估结果公正、可靠，以书面报告的形式表述对资产作价的意见，并对评估结果负有法律的责任。因此，资产评估报告也成为财务经济分析中的重要信息资料。

四、企业投资项目的可行性报告和项目评估报告

企业在进行固定资产投资时，一般都要对投资项目进行相应的可行性研究。项目的可行性研究主要是为了判断投资项目可行与否而进行的全面、系统、综合性的技术经济调查研究。企业的一些较大投资项目均要通过投资咨询机构、科研设计部门和投资者共同合作，由各方面的专家经过调查研究确定最终方案。可行性研究的目的是把所有与投资项目的投资效果有关的因素结合起来加以分析研究，并编制可行性报告。可行性报告是投资项目决策和债权人贷款决策的重要依据。

项目评估是由金融机构、其他咨询机构或审计机构等有关单位对可行性研究报告所作的再评价。它包括项目概况的审查、市场预测与评估、建设条件评估、技术评估、项目经济数据预测、企业财务效益评估、国民经济效益评估和不确定性分析等，根据所有分析做出的评估报告。项目评估报告是对项目可行性研究报告进行全面审查论证的最终结果，是项目投资人和贷款人决定是否对项目投资和贷款的重要依据，也是进行财务分析时，所需要掌握的重要信息资料。

本章思考题

1.报表附注主要包括哪些内容?报表附注对财务报表分析有什么影响?

2.如何理解分部报告?

3.会计调整包括哪些内容?分别对财务报表分析有什么影响?

4.上市公司公开披露的信息资料包括哪些内容?