利润表分析概述

第一节　利润表分析概述

利润表是反映企业某一会计期间财务成果情况的财务报表。通过利润表提供收入、费用、利润等绝对指标和通过利润表提供的数据计算的投资收益率、利润率等相对指标，可以评价企业的经营成果，考核企业经营管理者的工作业绩。

利润额的高低及其发展趋势，是企业生存与发展的关键，也是企业投资者及其利益相关者关注的焦点。因此，利润表信息的披露对会计信息使用者是至关重要的。

一、利润表的结构

我国采用多步式编制利润表，即要求通过对当期的收入、费用、支出项目按性质加以归类，按利润形成的主要环节列示一些中间性利润指标，分步计算当期净利润。

首先，利润表各项目按“本年金额”和“上年金额”两栏反映。

其次，项目计算分为两大部分:一部分计算利润，包括营业利润、利润总额和净利润;另一部分是每股收益，包括基本每股收益和稀释每股收益(利润表格式详细内容见表1－2)。

利润表中利润部分的格式分为三步:

第一步，以营业收入为基础，减去营业成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用、资产减值损失，加上公允价值变动收益(或减去公允价值变动损失)和投资收益(或减去投资损失)，计算营业利润;

第二步，以营业利润为基础，加上营业外收入，减去营业外支出，计算出利润总额;

第三步，以利润总额为基础，减去所得税费用，计算出净利润(或净亏损)。

二、利润表项目内容

利润表主要由下列项目内容组成:营业收入、营业利润、利润总额、净利润和每股收益五个部分。营业收入是企业在销售商品或者提供劳务等经营业务中实现的营业收入。

利润表的具体项目如下:

1.营业收入

营业收入反映企业经营活动所取得的收入总额，该项目应根据“主营业务收入”和“其他业务收入”等账户填写。主营业务收入是指企业经常性的、主要业务所产生的收入。其他业务收入是指企业主营业务收入以外的所有通过销售商品、提供劳务收入及让渡资产使用权等日常活动中所形成的经济利益的流入。

2.营业成本

营业成本是指企业所销售商品或者所提供劳务的成本。营业成本应当与所销售商品或者所提供劳务而取得的收入进行配比。

营业成本是与营业收入直接相关的、已经确定了归属期和归属对象的各种直接费用。营业成本主要包括主营业务成本和其他业务成本。销售产品、商品的营业成本，是由生产经营成本形成的。制造业企业产品生产成本(也称制造成本)的主要构成如下:

(1)直接材料。直接材料包括企业生产经营过程中实际消耗的直接用于产品生产的，构成产品实体的原材料、辅助材料、备品备件、外购半成品、燃料、动力、包装物以及其他直接材料。

(2)直接人工。直接人工包括企业直接从事产品生产人员的工资、奖金、津贴和补贴。

(3)制造费用。

3.营业税金及附加

营业税金及附加，是指企业经营活动应负担的相关税费，包括营业税、消费税、城市维护建设税、资源税和教育费附加等。企业应通过“营业税金及附加”账户，核算企业经营活动相关税费的发生和结转情况。

4.销售费用

销售费用是指企业在销售产品、自制半成品和工业性劳务等过程中发生的各项费用，包括由企业负担的包装费、运输费、装卸费、展览费、广告费、租赁费(不包括融资租赁费)，以及为销售本企业产品而专设的销售机构的费用，包括职工工资、福利费、差旅费、办公费、折旧费、修理费、物料消耗和其他经费。销售费用属于期间费用，在发生的当期就计入当期的损益。

5.管理费用

管理费用是期间费用的一种，它主要是指企业行政管理部门为组织和管理生产经营活动而发生的各种费用。具体包括的项目有:工资福利费、折旧费、工会费、职工教育经费、业务招待费、房产税、车船使用税、土地使用税、印花税、技术转让费、无形资产摊销、咨询费、诉讼费、坏账损失、企业经费、劳动保险、董事会会费等。

6.财务费用

财务费用是指企业为筹集生产经营所需资金等而发生的费用，包括企业生产经营期间发生的利息支出(减利息收入)、汇兑损益、金融机构手续费，以及筹资发生的其他财务费用如债券印刷费、国外借款担保费等。

7.资产减值损失

资产减值损失是指因资产的账面价值低于其可收回金额而造成的损失。资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回，消除一些企业通过计提秘密准备来调节利润的可能，限制了利润的人为波动。

8.公允价值变动损益

公允价值变动损益是指资产或负债因公允价值变动所形成的损益。如交易性金融资产公允价值上升形成的利得或下降形成的损失等。公允价值是在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额。

9.投资收益

投资收益是企业在一定的会计期间对外投资所取得的回报。投资收益包括对外投资所分得的股利和收到的债券利息，以及投资到期收回的或到期前转让债权所得款项高于账面价值的差额等。投资活动也可能遭受损失，如投资到期收回的或到期前转让所得款低于账面价值的差额，即为投资损失。投资收益减去投资损失则为投资净收益。随着企业握有的管理和运用资金权力的日益增大，资本市场的逐步完善，投资活动中获取收益或形成亏损，虽不是企业通过自身的生产或劳务供应活动所得，却是企业利润总额的重要组成部分，并且其比重发展呈越来越大的趋势。

10.营业利润

营业利润是企业利润的主要来源。它是指企业在销售商品、提供劳务等日常活动中所产生的利润。

11.营业外收入

营业外收入，是指企业发生的与生产经营无直接关系的各项收入，主要包括非流动资产处置利得、非货币性资产交换利得、债务重组利得、政府补助、盘盈利得、捐赠利得等。营业外收入实际上是一种利得。

如接受控股股东或控股股东子公司直接或间接捐赠，从经济实质判断属于控股股东对企业的资本性投入，应作为权益性交易，相关利得计入所有者权益(资本公积)。由此看来，并非所有的债务重组利得和捐赠利得都在“营业外收入”账户进行会计处理。

12.营业外支出

营业外支出是指企业发生的与其生产经营活动无直接关系的各项支出。

营业外支出的主要内容如下:

(1)固定资产盘亏。它在财产清查盘点中，因实际固定资产实有数低于固定资产账面数而发生的固定资产净值损失。

(2)处理固定资产净损失。它是指企业在生产经营期间处置固定资产时所取得的价款不足以抵补应支付的相关税费和该项固定资产的账面净值与所计提的减值准备相抵差额而发生的处理差额。

(3)出售无形资产净损失。它是指企业出售无形资产时，所得价款不足以抵补相关税费及该项无形资产的账面余额与所计提的减值准备相抵后的差额所发生的损失。

(4)罚款支出。它是指企业因违反法律或未履行经济合同、协议而支付的赔偿金、违约金、罚息、罚款支出、滞纳金等以及因违法经营而发生的被没收财物损失。

(5)捐赠支出。它是企业对外捐赠的各种财产的价值。

(6)非常损失。它是指自然灾害造成的各项资产净损失，还包括由此造成的停工损失和善后清理费用。

(7)计提无形资产、固定资产和在建工程的减值准备。它是指企业按规定对实质上发生减值时提取的减值准备。

(8)债务重组损失。它是指按照债务重组会计处理的有关规定应计入营业支出的债务重组损失。

13.利润总额

　　利润总额=营业利润+营业外收入－营业外支出

其中，营业外收入(或支出)，是指企业发生的与日常经营活动无直接关系的各种利得(或损失)。营业外收入包括:非流动资产处置利得、非货币性资产交换利得、债务重组利得、政府补助、盘盈利得、捐赠利得等。营业外支出包括:非流动资产处置损失、非货币性资产交换损失、债务重组损失、非常损失、盘亏损失、公益性捐赠损失等。

14.所得税费用

所得税费用，是指国家对法人、自然人和其他经济组织在一定时期内的各种所得征收的一类税收。

15.净利润

净利润反映企业税后的利润。

16.基本每股收益

每股收益又称每股税后利润、每股盈余，它是测定股票投资价值的重要指标之一，是分析每股价值的一个基础性指标，是综合反映企业获利能力的重要指标。它是企业某一时期净收益与股份数的比率。该比率反映了每股创造的税后利润，比率越高，表明每股所创造的利润越多。若企业只有普通股时，净收益是税后净利，股份数是指流通在外的普通股股数。如果企业还有优先股，应从税后净利中扣除分派给优先股东的利息。

17.稀释每股收益

稀释每股收益是以基本每股收益为基础，假设企业所有发行在外的稀释性潜在普通股均已转换为普通股，从而分别调整归属于普通股股东的当期净利润以及发行在外普通股的加权平均数计算而得的每股收益。

潜在普通股是否具有稀释性的判别。潜在普通股是赋予其持有者在报告期或以后期间享有取得普通股权利的一种金融工具或其他合同，如可转换企业债券、期权、认股权证等。随着股票交易方式的发展，还会出现新的交易方式，只要是影响普通股股数的，都称为潜在普通股。如果企业存在潜在普通股，首先应判断潜在普通股是否具有稀释性。如果潜在普通股不具有稀释性，那么企业只需计算基本每股收益;如果潜在普通股具有稀释性，企业还应当根据具有稀释性的潜在普通股的影响，分别调整归属于普通股股东的当期净利润以及当期发行在外普通股的加权平均数，据以计算稀释的每股收益。

18.其他综合收益

反映企业未在损益中确认的各项利得和损失扣除所得税影响后的净额。

19.综合收益总额

反映企业净利润与其他综合收益的合计金额。

阅读利润表时要与利润表附注联系起来。它主要说明企业利润表各项目变化的原因及有重大影响的事项。财务报表附注为利润表的阅读和分析提供了了解、评价和分析企业利润状况的详细资料。

三、利润表的作用

利润表提供的信息与企业的财务收支和盈利水平密切相关，通过利润表的分析可以使债权人、投资者及其他会计信息使用者了解企业的获利能力、偿债能力和投资价值。具体来说，利润表的作用主要表现在以下几个方面:

1.有助于分析、评价、预测企业经营成果和获利能力

经营成果(或经营业绩)指企业在其所控制的资源上取得的报酬(扣除理财成本、筹资成本等减项)，它直接可体现为一定期间的利润总额;而获利能力则指企业运用一定经济资源(如人力、物力)获取经营成果的能力，它可通过各种相对指标予以体现，如资产收益率、净资产收益率、成本收益率等。通过当期利润表数据可反映一个企业当期的经营成果和获利能力;通过比较和分析同一企业不同时期、不同企业同一时期的收益情况，可据以评价企业经营成果的好坏和获利能力的高低，预测未来的发展趋势。

2.有助于分析、评价、预测企业未来的现金流动状况

报表使用者主要关注各种预期的现金来源、金额、时间及其不确定性。这些预期的现金流量与企业的获利能力具有密切的联系。美国财务会计准则委员会在第1号概念公告中指出，“投资人、债权人、雇员、顾客和经理们对企业创造有利的现金流动能力具有共同的利益。”利润表揭示了企业过去的经营业绩及利润的来源、获利水平，同时，利润表中的主要组成(收入、费用、利得和损失等)反映了它们之间的关系，可据以评价一个企业的产品收入、成本、费用变化对企业利润的影响。尽管过去的业绩不一定意味着未来的成功，但对一些重要的趋势可从中进行分析把握。如果过去的经营成果与未来的活动之间存在着相互联系，那么，由此即能可靠地预测未来现金流量及其不确定性程度，评估未来的投资价值。

3.有助于分析、评价、预测企业的偿债能力

偿债能力是指企业以资产清偿债务的能力。利润表本身并不能直接提供偿债能力的信息，但企业的偿债能力不仅取决于资产的流动性和权益结构，也取决于企业的获利能力。获利能力不强，企业资产的流动性和权益结构必将逐步恶化，最终危及企业的偿债能力。因此，从长远观点看，债权人和管理人员通过比较、分析利润表的有关信息，可以间接地评价、预测企业的偿债能力，尤其是长期偿债能力，并揭示偿债能力的变化趋势，进而做出各种信贷决策和改进企业管理工作的决策，如债权人可据以决定维持、扩大或收缩现有信贷规模，并提出相应的信贷条件;管理者可据以找出偿债能力不强的原因，努力提高企业的偿债能力，改善企业的形象。

4.有助于评价、考核管理人员的绩效

企业实现利润的多少，是体现管理人员绩效的一个重要方面，是管理成功与否的重要体现。通过比较前后期利润表上各种收入、费用、成本及收益的增减变动情况，分析产生差异的原因，据以评价各职能部门和人员的业绩，以及他们业绩与整个企业经营成果的关系，以便评判各管理部门的功过得失，及时作出生产、人事、销售等方面的调整，提出奖惩任免的建议。

5.利润是企业经营成果分配的重要依据

企业也可以看成是市场经济条件下，以法律、章程为规范而由若干合同(契约)结合的经济实体。究其实质，现代企业可理解为由不同利益集团组成的“结合体”。各利益集团之所以贡献资源(资金、技术、劳动力等)或参与企业的活动，目的在于分享企业的经营成果。利润表直接反映企业的经营成果，在一定的经济政策、法律规定和企业分配制度的前提下，利润额的多少决定了各利害关系人的分享额，如国家税收收入、股东的股利、员工和管理人员的奖金等。

四、利润表的局限性

利润表反映的是企业实现的利润，在分析企业赢利能力方面有重要作用，但是在引用利润表数据时要考虑利润信息的时效性和计价原则等方面对利润指标值的影响，具体有如下三个方面:

(1)利润表中没有包括未实现利润和已实现利润未摊销费用。在计算收入时由于有收入实现原则的影响，利润表只反映已实现利润，不包括未实现的利润，如以后销售商品和提供服务的合同、分期收款销售商品等。而这部分又是会计信息使用者最为关心的事项。有些已支付尚未摊销的费用以及数额未确定的费用也未在利润表中反映。所以，对利润表的分析往往要结合利润表的注释一并分析。

(2)利润表信息没有反映物价变动的影响。由于会计利润的计算以历史成本为基础，只考虑了对原始投入资本的保全，在物价指标变动情况下，资本的保全不能从实物形态或使用效能上保持资本的完整，因而可能造成虚盈实亏。

(3)因原材料计价的原因销售成本没有反映实际价值。由于资产计价是以历史成本为基础，转入本期已销售产品成本并不能反映企业资产的真实价值，其利润是由现时收入和历史成本对比计算而成，影响了企业经营效果的真实性。

因此，在分析利润表时，要结合利润表的附注考虑它存在的局限性，以得出正确的分析结论。