巴塞尔协议是办好商业银行的基础

巴塞尔协议是办好商业银行的基础

杨琨　中国农业银行副行长

陆家嘴论坛现在对中国金融业的影响越来越重。昨天在主会场听了很多领导和经济学家的演讲，精彩纷呈。我们这个专场是讲巴塞尔协议，安排得也很好，有监管部门的领导，有专家学者，还有国际上的金融同业。我作为中国一家大型银行的高管，从事的是非常具体的工作，想通过自己的工作体会，讲一讲巴塞尔协议，特别是巴塞尔协议Ⅲ对中国商业银行有什么样的影响。

大家知道，我们银行2010年7月实现了自己的IPO（首次公开募股），在上海、香港两个资本市场同步发行，一共融了211亿美金，当时是创造了一个发行的记录。股改以后的资本大大充实，我们按照资本市场的要求调整了机构、人员、业务的经营架构，按照上市公司的要求打造我们自己。2010年的年报已经向大家公布了，完全符合银监会的监管要求，效益指标也大大超过了招股说明书中的承诺。两个资本市场通过股票价格，也给了我们一个很好的体现。

杨琨

但是这家银行在股改上市之前，应该说和巴塞尔协议没什么关系。我们银行是1951年成立的，今年就将迎来我们60周年的行庆。这其中的发展并不是很顺利，在前30年中国实行计划经济的时候，我们经历了三次中央政府批准设立，同时又三次并入到中央银行的发展历史。这大概跟法国农业信贷银行100年前，从法国中央银行农业信贷局分离出来的历史是差不多的。1979年，十一届三中全会决定，把我国工作的重心转移到经济建设上来。这个会上还作了一个重大的决定，就是决定恢复中国农业银行，所以我们银行是伴随着中国改革开放的春风一路成长起来的。恢复以后的30年，我们按照中央政府的安排，对中国经济的发展，特别是农村经济的发展和稳定作出了自己的贡献。

同时，由于没有完全按照商业银行的原则在运作，行政化的色彩很重，也积累了大量的不良资产。不良资产高得难以为继，如果不是中央银行作后盾的话，这家银行很难持续下去。我记得原来在信贷管理方面，就没有一个资本的约束，好像组织了存款，按照中央银行的要求交出了准备金之后，就可以按照75％的存贷比来安排我们的信贷，似乎跟资本约束没有必然的联系。这样一个结果让我体会到，不按照巴塞尔协议的原则办，办好商业银行是不可能的。

2010年，我们在有关部门的大力支持下，在高管团队的带领下，实现了自己的IPO。对于这么一家老的银行，特别是对从计划经济时代转型到市场经济时代的一家银行来说，应该是一个脱胎换骨的变化。上市之后，从资本市场的反约束，到金融监管部门对我们的监管准则，到我们高管和我们自己的员工，都牢固地树立了一个办上市银行、办大型优秀上市银行的指导思想。

目前的经营计划，首先要考虑银监会对我们各项监管指标怎样能够实现。例如我们的资本约束，如果存在问题的时候，可能安排年度计划的时候，会更多地向各个一级分行下达一些对资本消耗小的业务，而资本消耗大的业务由我们总行相关部门进行集中控制，甚至最好发展一些中间业务，因为它对资本没有消耗。这样的话会和我们的利润计划，在一定时期内产生一些矛盾。这就需要我们高管团队能够审时度势，既能符合巴塞尔协议的各种要求，按照中国银监会对上市银行的核心监管指标，同时又考虑给两个资本市场理想的回报，来实现广大投资者对我们的支持。

通过我们银行的股份制改革前后，我自己体会到，按照巴塞尔协议办是不是就可以办好商业银行呢？我没有这种把握。但是至少有一个体会，就是不按照巴塞尔协议办，你想办成好的商业银行，那是不可能的。