庄家建仓解密

第一节　庄家建仓解密

建仓是庄家坐庄的第一步，所以对于庄家来说也是最为关键的一步。建仓操作的成败关系到庄家的持仓成本，也关系到庄家对于后市的控制。建仓操作水平的高低能体现一只股票庄家操作水平的高低。

建仓阶段，是散户跟庄的最好时机，这时候高明的散户能够发现庄家建仓的迹象，然后果断跟入。这就等于与庄家坐到了一条船上，承受相对较少的风险就能够享受庄家拉升的大幅收益。而更加高明的散户还能通过庄家建仓手法分析出庄家的类型，进而为以后的跟庄策略提供依据。

庄家建仓的要点

（1）建仓时间：短线庄家随时都可能建仓，他们建仓往往选择在有突发消息或者股票基本面发生特殊变化之前；中长线庄家特别是长线庄家的建仓时间很有讲究。他们会选择在熊市的末端，宏观经济面或者政策面开始回暖支持股市走好的时候。根据进入的早晚还可以细分成三种，行情启动前建仓，行情启动同时建仓，行情启动后建仓。三种建仓时机风险依次减小，收益也相应减少。

（2）建仓价格：建仓价格是指庄家收集筹码的平均价格，这一价格的高低事关庄家的生死，是庄家建仓过程中最为关注的因素。降低建仓价格也是他们的中心任务。为了完成这一任务，庄家在建仓过程中，隐藏自己建仓轨迹，以防散户跟入哄抬股价，他们会将建仓的时间跨度拉得很长，在这一时间段内控制股价在一定的幅度内波动。

（3）确定建仓数量：建仓时收集的筹码是庄家日后与散户对抗的“子弹”。庄家在建仓的时候会考虑日后对抗的强弱形式来决定收集筹码的多少。一般来说，如果庄家想要控制未来股票价格的走势，至少应该掌握50%以上的筹码，这类庄家往往就是日后的强势庄家。如果庄家想要影响日后股票价格的走势，需要大约30%以上的筹码。这类庄家可能偏向于做中线庄家，股价的涨幅要比前者低。而对于一些短线庄家来说可能掌握10%左右的筹码就足够了，等到底部的依次反弹，他们就顺利出局兑现收益。

庄家建仓手法

（1）区间波动建仓法：这是底部建仓庄家最常用的方式，而且形态很容易识别，股价的底部，庄家来回地震荡股价，使股价围绕着某一价格小范围波动，在波动中一些意志不坚挺的散户投资者就会交出手中的筹码。这一建仓手法非常容易识别，唯一的难度在于散户很难控制自己的耐心。因为股价低位窄幅震荡很难有赢利机会出现，时间一长投资者就会产生怀疑。特别是在大盘向好，别的股票都涨自己的股票不涨的情况下，许多投资者就会考虑换股。区间波动建仓法的特点可以归纳为价格底部长时间窄幅波动，因为股价依然处于熊市的末端，成交量维持低位稳定状态不会放大，庄家吸货的痕迹不明显。这类建仓手法的操作建议为，已经持股的投资者持股不动，持币者、长线投资者可以选择此时入场因为此时筹码价格最低，中短线投资者，可以在股价结束底部整理形态开始放量向上的时候进入，但是不要抱有一飞冲天的幻想以快进快出作为总体原则。实例如图6-1。

图6-1是宝钢股份从2006年中旬开始大约3个月的走势图，在这一过程中，股价低于地位水平；而同期的上证指数却从1500点涨到了1850点左右，幅度大约在20%。在这样的大环境下，以宝钢为首的钢铁股整个表现疲软，让市场中的散户对他们十分失望，很多都抛出了手中的筹码。但后市证明这一阶段正是庄家的建仓阶段，由于庄家建仓阶段的稳健操作使钢铁成为后市市场中非常抢眼的一个板块行业。

图6-1　宝钢股份的区间波动建仓图

（2）温和上涨建仓法：温和上涨式建仓法不同于区间波动建仓法。庄家在建仓时股价温和上升。成交量也是温和放大。迫使庄家不在控制股价降低建仓价格的原因是当时的市场环境。庄家采用这种方式进行建仓主要是因为当时的市场环境非常好，市场已经具有明显的牛市征兆，这时庄家开始抢购筹码。任何没有庄家进入的股票只要不是存在致命的问题，都会成为市场中还没有锁定筹码的资金青睐的对象。这样一方面资金的推动必然使股价上涨，另一方面市场的形式也迫使建仓的庄家不敢进行波动震仓，否则震仓的成果将被其他庄家完全抢走。这时庄家只能是控制股票价格的上涨幅度与速度完成建仓。这就是温和上涨建仓法。实例如图6-2。

图6-2中是豫园商城2005年5月起的庄家建仓模式，建仓过程大约持续到10月中旬。从图中可以发现，股价在庄家的建仓过程中缓慢上升。结合成交量的状况，前期下跌过程中成交量极度萎缩，而此时股票走势出现持续性放量，这就说明庄家已经开始收集底部筹码。之所以分析出庄家是在建仓而不是做反弹，基于几个方面，第一，趋势持续时间长达四个月，远远超出反弹的时间范围；第二，成交量呈放大趋势说明庄家还没有出货；第三，当时大盘正处在从998点开始绝地反弹，行情刚刚启动，庄家不会轻易离场。从后市的走势看出这轮建仓完成后，庄家进行了短暂的洗盘震荡就开始猛烈地向上拉升了。

图6-2　豫园商城的建仓模式图

（3）急速拉高建仓法：急速拉高建仓方式在牛市中经常见到。采用这种建仓方式的一般是前期没有来得及建仓的强庄。他们资金实力雄厚，但是由于某些原因在建仓的时候动作迟缓了，市场的发展趋势使他们不得不计成本地吸货，承接所有市场抛售的筹码。庄家的这种不计成本的建仓方式直接结果就是推升股价，甚至短时间内就将股价推到一个高度。散户投资者如果能够在庄家建仓之初跟入，投资收益的效率是很高的。短短几天工夫就会有巨大的收益。

急速拉高建仓法并不是庄家愿意这样做，而是庄家迫于市场形势，不得不采取的措施，否则就只能坐看牛市擦身而过。这种建仓方法所带来的成本过高问题，庄家只有通过快速拉升股价来解决，将股价远远拉升到自己的成本区之上，伴随着牛市的行情，将所有套牢资金都解放出来，然后与前期跟入的散户一起享受投资收益。这也就是前面所说的“善庄”。实例如图6-3。

2006年4月之前汇通能源的成交非常清淡，4月之后随着大盘的上升走势汇通能源开始大幅拉高，通过成交量对比，发现有庄家在不顾成本地进行吸货。

（4）打压式建仓法：打压式建仓法中，股价还在下跌时庄家就开始介入个股，进行操作。整个股价下跌的过程就是庄家建仓的过程。这种手法庄家一般开始吃入少量筹码，然后利用手中的筹码将股价打压下去，随着股价的下跌庄家开始慢慢吃货。等到股价到了庄家目标价位便把所有筹码统统吃掉，完成建仓。在打压式建仓方法中，股票的价格走势是很难看的，快速深幅的打压，使盘面弥漫着惨淡的下跌氛围，同时庄家再辅助利空消息在市场中发布动摇散户的信心。这种打压建仓方式后市容易形成V形翻转。也就是庄家在一口吃掉底部筹码后转手开始做多，让那些抛出筹码的散户后悔不已。实例如图6-4。

图6-3　汇通能源急速拉高建仓图

图6-4　民丰特纸打压建仓图

2006年初，民丰特纸的走势图中有两个明显的量堆，前一个量堆是庄家的第一次公开收集筹码（在此之前的下跌趋势中成交量极度萎缩，庄家收集筹码的迹象不明显），利用前期收集的少量筹码，庄家将股价大幅地打压，然后突然地第二次收集筹码成交量放大得更加明显。经过两次收集筹码后，庄家开始义无反顾地拉升股价。

（5）单边式建仓方法：大多数庄家建仓都会选择跟大盘的步伐保持一致，但是也不排除个别庄家例外。单边建仓法就是一种跟大盘步伐不一致的建仓方法。

总的来说，单边建仓多出现在大盘上涨的初期或者中期。在熊市已经过去，牛市已经来临一段时间后，有一些板块就是不涨或者说还出现微跌的情况。对于这种大盘涨个股不涨的行情许多投资者会抱怨，抱怨庄家没有实力，或者抱怨自己选错了股票。抱怨的结果就是抛出手中的股票选择那些涨势较强的股票。暂且不论后来选择的股票正确与否，但是抛出手中的这类股票很有可能就是中了庄家的圈套。这种采用单边建仓法的庄家不是实力弱而是操作手法高明，他们利用了手中持有的部分筹码控制住了股价在牛市之初的上涨，避免了受市场趋势影响被迫采取温和上升建仓法、急速拉高建仓法使建仓成本较高的弊端。将股票的价格稳稳地控制在庄家自己的计划之中。俗话说蹲得低才能跳得高。庄家在前期压制股价，但是等到庄家收集完筹码，放开对股价的控制，股价就会像压缩的弹簧快速上升。单边建仓法的走势有点像通常所说的“补涨”，但是与“补涨”不同，“补涨”是市场带动的行情，而单边建仓是庄家运作的行情。在强度和持续性方面前者无法跟后者比较。

有的投资者也许会反问，股市中强者恒强，弱者恒弱。牛市都不涨的股票肯定是“扶不起的阿斗”，少碰为好。这种担心是很正确的。问题的关键就是，我们要分清一只股票是因为股性太弱，还是因为庄家在控制建仓。盘面区别主要表现为前者的盘面在分时交易时盘面冷清，买卖单都较小。而且这类股票往往是冷门股票，业绩平平甚至亏损。而后者不同，盘面不一定交易冷清，即使交易冷清也能够察觉出大单打压小单吃货的迹象。这类股票一般业绩优良。甚至有的还是知名度很高的企业。单边建仓法实例如图6-5。

图6-5是工商银行2006年12月到2007年8月之间的走势，在这一时间段内大盘指数如火如荼，但是工商银行作为国内金融业的龙头企业走势很不尽如人意，其原因是由于工商银行的重要地位，为了控制大盘过热，工商银行的走势得到了主力庄家的控制（这里的主力庄家更多地体现政府宏观调控的政策意图）。

图6-5　工商银行单边式建仓图

（6）平台建仓法：前面所讲的多是底部建仓的方法，或者是在底部边建仓边拉升。平台建仓又叫做横盘建仓。庄家已经收集到一定数量的筹码，由于仓位不够，于是在股价上升的中途庄家刻意打压股价，使股价维持在一个平台上整理，在整理期间，庄家逐渐收集够目标仓位。平台建仓一般需要的时间较长，一两个月或者更长。在横盘期间，盘面上股价表现为疲软的走势，长期疲软动摇散户的持股信心，最终拖垮散户的信心。因为赚不到钱又耗费时间散户最终会选择出局。场外持币者因为盘面疲软也不愿意进入。这时庄家可以轻松地达到建仓扩仓的目的。判断庄家是在中部平台建仓还是庄家在平台出货，可以根据当时的市场环境。一般来说，如果市场处在牛市的前期或者中期，这种平台时庄家建仓的可能性就很大。另外还可以参考趋势线或者均线以及支撑线，只要股价在这些技术指标的临界点或者支撑位获得有效支撑，都可以放心持股，不急于离场（牛市中，握股比频繁换股的收益要高得多）。实例如图6-6。

2006年下半年，明星电力的走势图中两个平台非常明显，尤其是第二个平台股价波动很小成交量也十分萎缩。庄家在第二个平台，采取用时间换空间的手法，通过长期的横盘达到收集筹码的目的。对待这种股票的策略应观察股价上涨的幅度和成交量的变化，进而判断庄家是在继续建仓还是横盘出货。

图6-6　明星电力平台建仓图

了解了庄家建仓的一般手法，可以借此估计出庄家的持仓成本。庄家在建仓过程中，成交量密集区的平均价格就是庄家建仓平均成本，也是庄家的一种估计方法；可以选择庄家建仓区间的最低位置，低价股上浮0.5～1.5元，中价股上浮1.5～3.0元，高价股上浮3～6元作为庄家的建仓平均成本；还可以取区间波动建仓法，波动区间的中间位置作为庄家建仓成本的估计；也可用温和上涨建仓法，上涨区间的2/3作为庄家建仓成本的估计。

当然对于庄家成本的估计只是一个近似数。庄家的持仓成本绝对是最重要的秘密，市场中除了庄家本人别人不可能知道。但是这种有根据的估计，在帮助散户投资者确定操作手法上还是很有意义的。