庄家出货解密

第五节　庄家出货解密

出货是庄家惊险的一跳，是庄家实现收益的最直接的过程，也是散户最难过的过程。跟庄的时机掌握不好直接的结果就是被套，只能眼瞅着自己手中的股票贬值，自己的血汗钱装进了庄家的口袋。所以散户炒股最重要的有两点：第一，不是高手不要在熊市持仓更不要轻易建仓，要相信熊市绝对不是一个短期就能够结束的过程；第二，不要在牛市后期入场，如若结果就是承接庄家出货的筹码为庄家的顺利出逃作贡献。

持股的投资者，要准确地认清庄家出货的动向，及时离场。因为庄家的持仓量比较大，与散户相比同样是撤退，庄家是跑不过散户的。庄家为了顺利地出货不得不制造假象，将股价继续拉高，使股价震荡，维持股价盘整，大量出货然后再次拉升……庄家的这一系列操作短期是完不成的。庄家出货最短也要十来天（超短线庄家除外，这类庄股我们前面已经说过不参与为好，除非有绝对可靠信息），一般需要两三个月，甚至有些长期庄家前期控盘程度很高，出货需要一年以上。另外庄家的出货价格空间也是很大的，因为经过了前期的拉升，出货前的股价已经远远高于庄家的持仓成本。所以庄家可以大胆地低价抛售股票（这是庄家能够顺利出逃的关键）。投资者不要以为股价跌了三四成就到底了，其实股价跌一半很多庄家还是赢利的。不过，庄家一般不会让股价一泻千里，在跌幅很深的时候会有反弹的机会，有时候反弹的幅度还很大，这种反弹为前期没有离场的散户提供了自救的机会。

在此，我们列举几个庄家常用的出货手法。

（1）杀跌式出货法：杀跌出货是散户的噩梦，这种出货方法不会给散户任何机会。杀跌式出货的技术特点为：股价上涨到高位后，抛盘突然涌出，庄家对这种走势根本不控制，而是不顾一切地抛出手中的筹码。在盘面上则表现为，有些股票上涨十分强劲，经常出现大阳线。突然某一天大幅高开，甚至涨停开盘，随后股价就像断线风筝一路下跌，甚至有时收在跌停价上。这种走势标志着庄家正式出货的开始。日后的走势可以用飞流直下来形容，大阴线将成为主要的趋势，甚至连续跌停。也许有人怀疑，这样的暴跌庄家能够出货吗？回答是肯定的。虽然是暴跌，但是疯涨之后的暴跌接盘还是很多的。暴跌的开始绝对不是庄家出货的开始，他们可能在前期已经出掉大部分筹码，剩下的只是一小部分，所以才敢于不顾一切地砸盘。又由于前期的暴涨，股价远远高于庄家的成本区，即使暴跌庄家也是获利的。但不排除另一种可能，庄家提前了某些重大的利空信息，迫使庄家抛售筹码。不管怎样，杀跌式出货杀伤力是巨大的。对付这种涨势后期出现的最好方法就是迅速离场，不管赢利与否，保存实力是最重要的。实例如图6-22。

图6-22　交大南洋走势图

2007年“5·30”的暴跌可以用狂风暴雨来形容。连续三天沪深两市几百只股票跌停，上千只股票出现股价异动。这些股票当中，庄家大多采取的是杀跌式出货方法。就如图6-22交大南洋的走势连续三天暴跌，根本不给散户以离场的机会。“5 · 30”行情是受政策影响，但是从图中可以发现一根带有长长上影线的射击之星是对政策先知先觉的主力提前行动的结果。出现明显见顶K线信号，加之利空政策的影响，这时投资者离场越早损失就越小。

（2）诱多式出货：杀跌式出货一般出现在牛市末期，牛市的行情越大，杀跌的力度可能越大。但是如果面对的是温和行情，庄家的前期拉高离成本区是不会很远的，杀跌式出货就无法使庄家完全抛售筹码。这时候诱多出货就成为庄家选择的另一种出货方法。诱多出货利用的是散户对于股价上涨所残存的幻想以及股价下跌后，抢反弹的散户操作上的失误。诱多出货法在庄家的出货迹象非常隐秘，因为股价下跌一定幅度随之出现反弹是正常的现象。庄家利用这一点，在盘面上刻意造成反弹的假象，吸引抢反弹的投资者跟入，同时稳住高位被套者的心态使他们对解套抱有幻想。由于庄家的真正目的是出货，所以反弹的幅度不会很大，随后股价还会继续下跌。就这样庄家在一次次小幅反弹大幅下跌的走势下抛出了筹码，散户在一次次的希望失望中深套其中。

诱多式出货是典型的温水煮青蛙，散户们对于这一点要引起注意。寻找庄家诱多出货的蛛丝马迹可以从如下几方面考虑：首先最重要的还是价格空间，如果价格涨幅越大，庄家出货的可能性越大；其次观察成交量，成交量下跌时放量，反弹时缩量则出货的可能性较高。另外还可以观察反弹位置。正常的震荡洗盘，反弹一般会过前期高点，而且下跌低点支撑较强，而出货的反弹力度很小，一般不会过前期高点。通过这个细节的观察应该能够判断出庄家的意图，避免被庄家诱拐入场。实例如图6-23。

图6-23　ST源发走势图

ST源发的诱多迹象非常明显，庄家在经过一段抛售筹码后，发现散户接盘的热情不很高，庄家随之改变操作策略连续拉出涨停板。涨停方式主要采取一字涨停，成交量很小，等到散户的热情被调动起来后，一根高开低收的大阴线，使庄家得以在高位抛售大量筹码。随后庄家进行了护盘工作维持股价的震荡形态，再一次诱使心存幻想的散户投资者接收庄家的筹码。等到散户醒悟后，股价继续进入下跌趋势。这期间该股有重大消息公布，事后考虑该消息发布的目的很值得回味。

（3）涨停式出货：这也是市场中庄家经常使用的手法。庄家在使用涨停出货法的时机一般会选择向上的市场环境操作（当然实力强大的庄家也有可能选择空头市场操作）。庄家在一开盘就用巨大的买单将股价封在涨停板上，如此强劲的涨势，持股散户一般不会抛出手中的筹码，相反场外资金会被吸引到盘中进行抢购。此时庄家的大单封在最前位置，后面的买入单根本无法成交。委托买入的单子越积越多，人气也就越来越旺。等到委托买入的单子积累到一定程度后，庄家会把自己的买单突然撤掉，然后抛出巨大的卖出单子，使排在后面的委托买入单顺势成交。庄家得以抛出大量筹码。伴随着下方买入委托的成交，涨停就被短暂打开，这时庄家会再次用巨单将股价封死在涨停的位置上，然后继续积累买盘，搞突然袭击。

追涨停板需要勇气，因为涨停板的股票风险较大，“涨停出货”就是其中的风险因素之一。但追涨停板股票一旦成功，收益巨大，激进投资者可以尝试，但需从以下几个方面规避涨停出货：股票一天当中涨停之后多次被打开，这种涨停值得怀疑；涨停出现在高位，风险很大，可以利用“封成比”指标来衡量涨停的性质，预测涨停第二天的走势。涨停出货的具体实例如图6-24。

一般来说，庄家出货不是一个短暂的过程，2008年7月鲁抗医药的股价已经跌幅过半，技术上已经存在产生反弹的要求。17日该股强劲反弹，开盘不久就形成涨停走势。但是值得怀疑的是该股的涨停多次被打开，全天的成交放出巨量，这样的涨停是很值得怀疑的。后市证明这的确是庄家出货的一种手法。

（4）横盘出货：这种出货方式比较容易发生在业绩优良的大盘股上。这类股票给人以稳健安全的印象。由于大盘股对指数影响很大，一般不会出现巨幅的波动情况。但这类投资者忽略了股价高涨之后，将大盘股的优势透支。等到庄家开始出货的时候，股价开始横盘，有些前期被洗盘出去的投资者错误地发扬“吃一堑，长一智”的精神盲目跟入，此时股价却不再向上突破，庄家控制股价稳定在某一水平范围内，长时间的横盘，逐渐将手中的筹码分发给散户投资者。大盘股的横盘出货法会形成一个巨大的头部，这将是一个很长的时期。投资者要把握好离场的机会，等到头部被跌破再离场损失就大了。实例如图6-25。

图6-24　鲁抗医药股价走势图

图6-25　中国联通股价走势图

2008年绝大多数股票由于受到市场环境的影响，顶部不可能维持很长时间，一般顶部位置到达后股价很快就会掉头往下。但是中国联通的确在顶部维持了一段，这就是一种横盘出货的方法。当然像联通公司这样的大象级公司一般庄家是不敢碰的，联通这样的走势很大程度上代表了市场的某些要求。联通在高位维持了一段时间后，一根尽头跌停的K线才真正标志着联通下跌的开始。

庄家经常用的出货手法很多，还有震荡出货法、打压出货法、拉高出货法等，在此不再一一赘述，下面补充一点更具实际意义的。

令投资者头疼的一个问题。很多投资者分不清庄家是在盘整洗盘还是出货。有时候盘面很难看，散户以为是庄家开始出货，抛出筹码才发现踏空了，有时候决定顶住洗盘的压力，却发现庄家逃之夭夭，股价一落千丈。问题出在哪呢？洗盘与出货的区别在哪呢？

从庄家的心理和盘面特征来解决这个问题是比较正确的思路。

洗盘时，庄家的目的是洗清浮筹而不是真正的抛售筹码。压低股价只是表面现象，股价一般下跌得较快，成交量不大，在一定的点位会呈现比较强的支撑，这个点意味着洗盘的结束，股价开始放量反弹。洗盘虽然降低了股价但是不会破坏股票原先的趋势，比如30日均线一般不会突破而且保持上升的态势，同时为了配合庄家的操作，市场中不会有利好的消息出现，更多的是利空，制造市场的恐慌情绪。而出货大致与之相反，股价下跌，为了顺利地出货，股价不会下跌得太快；下跌时容易放量（并不是说不放量就不是出货）反弹时往往缩量；均线逐渐改为空头排列，中期均线的支撑作用不复存在反而成为压力线；市场中的信息面开始出现利多，为的是鼓舞散户接收庄家抛售的筹码。

从盘面上看，出货也有一些特征：表现在买二、买三经常出现大笔买单就是不出现买一大笔买单；股价假突破前期高点然后迅速回落；高位出现疲软，上涨乏力；分时线中出现无量空涨或者是放量下跌；技术指标容易出现顶分离等。

区别庄家的洗盘与出货是一个与庄家斗智斗勇的过程，有一些固定的规律可循，但重要的一点叫做“兵不厌诈，实则虚之，虚则实之”。记住这句话，形成良好地盯盘习惯和分析思路，摸清庄家的思路，在庄家出货之前实现胜利逃亡还是很有可能的。