寻找优秀的外汇保证金交易商及资金的安全

寻找优秀的外汇保证金交易商及资金的安全

由于目前我国还不允许国内企业开办外汇保证金交易经纪业务，所以，如果您将来在中国外汇保证金开放以后，要进行外汇保证金交易，就必须寻找外汇保证金交易经纪商开立交易账户。您的资金安全，就成了最重要的问题，如何防止国际金融诈骗，也是需要极度重视的。在世界上，有三个国家或地区是对外汇交易商的客户资金安全交易规则监管最严格的，有专门的管理法律，所以，希望大家一定要找在这三个国家和地区接受政府监管的交易商来开户。这三个国家或地区分别是:美国、英国、中国香港。他们的政府监管机构分别是:

美国

联邦商品期货交易委员会，简称CFTC

官方网站地址:www.cftc.gov

联邦期货业协会NAF

官方网站地址:www.naf.futures.org

英国

金融服务授权机构FSA

官方网站地址:www.fsa.gov.uk

中国香港

证券及期货事务监察委员会SFC

官方网站地址:www.hksfc.org.hk

如果在上述国家或地区拿到上述政府机构的经营许可的交易商的开户证明，资金安全才有保障。

美国作为世界经济大国，美元也在全世界有着很大影响。因此，美国作为外汇交易来说，也是一个主要的交易市场，它所拥有的外汇保证金交易商也最多。而且世界比较知名，规模实力雄厚的大交易商也大多在美国。加上它的监管体制比较健全，法律制度完善，应该是不错的选择。

CFTC是独立的联邦机构，由国会根据修正的“期货交易法”创立于1975年。这个机构的主要职能是监督期货和期权市场的经营，保护客户利益。CFTC在总体上负责规范市场，同时下放部分职责给NFA以及交易所。

NFA是期货行业的自律机构，主要的经营资金来源于会员的会费。主要的职责在于:

(1)对相关机构进行审核，确保它们符合基本的财务标准;

(2)贯彻职业道德标准和客户利益保护条款;

(3)调解客户和公司之间的争议;

(4)对从事期货行业的人员进行审核并注册;

(5)对从事期货行业的人员进行培训和考核(例如Series 3资格考试)。

外汇保证金行业归属于CFTC和NFA，在监管方面均依照期货行业的监管条款。CFTC的角色更多的是仲裁和为客户向相关的机构索赔。NFA以调解为主。另外，在NFA网站上，可以查阅每个机构的注册情况和客户投诉记录:www.nfa.futures.org/basicnet/

从这个链接可以查询机构或个人的被投诉记录和处理结果。搜索方法如下:

(1)按照经纪商的NFA注册号(NFA ID)查询;

(2)按照经纪商的公司名称(Firm Name)查询;

(3)按照姓(Last Name)名(First Name)查询。

进入搜索结果页面后﹐点击公司名称﹐会进入细节内容﹕

Regulatory Actions(监管部门的处理);

NFA Arbitration Awards(NFA调解案例)－NFA并不列举所有的案例;

CFTC Reparations Cases(CFTC处罚备案)。

在查询注册经纪商时﹐要特别注意，有些经纪商同时拥有较多的业务部门，它们的部分业务注册了，但外汇保证金业务也许并没有注册，因此也就不受监管。需要确认经纪商的哪个公司负责外汇业务，并收取客户的开户金，然后到NFA网站上，输入公司名称，进行详细查询。如果有疑问，可以拨打美国的电话800－621－3570或到www.nfa.futures.org/basicnet/Complaint.aspx提交投诉。

另外，有些经纪商注册不同的公司名称，以获得不同的NFA注册号，以便掩盖它们的被投诉的历史。投资者在调查时要特别注意。

除以上因素以外，投资者还需要特别注意:

(1)在很多市场，外汇保证金业务刚刚起步，系统还不够健全;

(2)各国的监管机构的监管力度和经验亦参差不齐;

(3)交易商必须是在美国CFTC及NAF有正式备案，获得经营许可执照，有正式注册ID号可查，并且在其备案中，没有不良历史记录;

(4)您应当确定您完全理解您的保证金账户如何运作，一定要仔细阅读您与您的清算公司之间的保证金协议;

(5)开户手续一定要齐全;

(6)资金一定是您自己去银行汇到交易商合同上指定的银行账户上;

(7)OTC市场业务主要是通过网络，不受地域所限，这给监管造成一定困难;

(8)各经纪商建立的相应的内部执行和监督机制很重要(经纪商是否向客户充分披露外汇保证金潜在的投资风险)。

投资者一定要了解自己的经纪商:

(1)到公众论坛收集各种相关信息和询问其他已经开户的投资者;

(2)用电话与现有的客户交谈，听取他们的反馈意见;

(3)很多经纪商提供免费电话，与经纪商的服务人员交流，了解细节;

(4)研究经纪商的网站以及他们的广告宣传材料;

(5)可以听取代理人对经纪商的评价;

(6)综合对比多家经纪商的情况;

(7)相信自己的直觉，和做交易时是一样的，自己的感觉往往是对的。

这里提供了美国监管机构CFTC和NAF官方网站上的一些法律说明，提供给大家作为参考。

技术资料

《美国外汇交易商申请及监管制度》

1.外汇交易商与银行之间签署合作协议，开展国际外汇保证金交易业务必须建立信誉账户(Trust Account)，由银行承担因外汇交易商破产所导致客户账户损失的风险。

2.外汇交易商与保险公司之间签署合作协议，开展国际外汇保证金交易业务必须由保险公司承担因协议银行破产所导致客户账户损失的风险。

3.外汇交易商提供资产评估证明，详细业务计划及监管方案，附带与银行和保险公司签署的协议，向美国期货协会(NFA)和美国商品期货交易委员会(CFTC)提出申请。

4.NFA和CFTC分别要求其协议银行和保险公司提供资料，以验证协议的准确性和真实有效性。

5.NFA和CFTC批准外汇交易商的申请，并要求外汇交易商和银行在美国中央银行存入规定数量的风险保证押金，以保留对外汇交易商和银行存在违规操作等不良行为的最终制裁权。

6.外汇交易商定期向NFA和CFTC提交日常业务报告。

7.NFA和CFTC对外汇交易商，协议银行和协议保险公司进行日常监督和定期监察。

大致的情况就是这样，还有其他的细则，CTFC会定期公告所有外汇交易商的资产报表和信用评级以及违规事项，客户投诉和处理情况通报。

(1)客户保证金和交易商账户分离，必须由第三方，也就是一家合作银行来监管。

(2)然后还要有一家保险公司来为这家托管银行进行信用保险。

这是基本原则，可以保护你的资金安全。现在美国有很多资金账户安全的交易商供选择，这些公司都可以不用您担心资金安全。但资金安全，不代表是最好的交易商，资金安全应该是起码标准。

选择交易商还需要注意:

(1)报价速度和报价质量。由于交易数据和指令的传输、成交报价和撮合方面的问题，有些公司的报价只是参考价格，而实际上我们需要的报价必须是可成交价格，参考价格经常会因为行情的瞬息万变而不能成交。

(2)交易商的客户服务。大家一定要找个有中文服务的公司，否则会有些沟通问题。当网络出现问题时，你可以拨打免费国际长途，用电话来下达交易指令或咨询，如果你英文不够好，最好还是找一个有良好中文客户服务的公司。

(3)交易平台的稳定性。基本每个公司都有自己的交易软件，那么这个平台的稳定性很重要，投资者可以实验一下这些交易商提供的免费模拟交易软件，就知道你那里是不是存在网络问题了。