趋势可以利用吗

十二、趋势可以利用吗

过去的行情给人一种错觉：这不明显是高点/低点吗？为什么在这儿卖/买呢？很明显，这是下降/上升趋势，为什么不利用这显而易见的趋势呢？然而，有实战经验的人都知道，在实际操作中利用趋势是何等的困难。其原因是：

（1）趋势发生、发展、终结的不规则性。趋势按时间划分有大趋势（周线所显示的趋势）、中趋势（日线所显示的趋势）、小趋势（分时图上所显示的趋势），有时趋势一旦被人们广为发现即告终结，尤其是趋势很少是直线发展的。由于趋势有随时改变的可能，所以人们不能确定区分其中的哪次曲折是趋势发展的曲折（修整），哪次曲折是趋势的反转。

（2）根据δ理论，人们在一个趋势的发展过程中，一个趋势被大家广泛认可后，往往认为趋势还会继续的占绝大多数（外推预测法），即当趋势发展至A（如图30所示）时，人们（大多数）往往认为所处位置为A′，这是人们被趋势捉弄的原因之一。（3）趋势注定是要与大多数人作对的。因为如果大多数人看清了并利用了趋势来赚钱，那么游戏的结果就变成了大多数人赢钱，而这与游戏的本质规律是相违背的，所以结果必然是：当大多数人认识并企图利用这一趋势时，原趋势必遭到破坏，形成新趋势，目标是新趋势对欲利用原趋势的人进行惩罚。

图29　价格、趋势与主流偏向

图30　δ理论

所以试图利用趋势赚钱是非常困难的。但技术分析的根本在于及早发现趋势并利用趋势，极快地行动。以客观化的交易系统指导操作，才有可能快人一步，才有可能及早识别和利用趋势。

另一种方法为：假设检验方法，根据对市场本质的理解，对市场的进一步的发展方向做出一种或几种假设，并试探性的依据假设进行小规模投资检验。当市场的发展验证了假设时，加码投资；当与假设不符时，止损出局，重新提出假设并投资检验。

方法核心：构造与检验假说，从意想不到之处入手；及早发现非周期性的长期性的变化，利用它并检验它、修改它、或推翻重建。

这种方法本质上类似于生物的自然进化过程，同时，它符合科学的思维方法和实践步骤。对信仰要保持怀疑态度，所有理论都是一定程度上的信仰或假设。

要改变既有的趋势需要一定的能量和过程（量的积累和时间过程、各种矛盾的争斗过程，这可能是形成W底、M头、圆形顶或底的原因）。

当然，短、中、长都是相对的，不同的操作策略可以规定不同的时间。

顺势操作与逆势操作

一般来说，操作上应逆短期趋势，顺应中长期趋势。

要点：使用趋势操作与逆势操作的关键是事先确定短、中、长趋势的分界点，比较好的工具是乖离率与葛南维法则的结合使用。

顺势操作和逆势操作都能赚钱，也都有可能使你赔钱，其运用的关键是分清何时顺势、何时逆势、顺应什么趋势、相逆什么趋势。

一般来讲，趋势分长期趋势，中期趋势，短期趋势，但具体的定量标准不同的人有不同的理解。比如有人认为10日均线向上是中期牛市，30日线向上是长期向上趋势，5日均线向上是短期牛市；有人认为在以分钟计的趋势是短期趋势，以小时计的趋势是中期趋势，以日计算的趋势是长期趋势；有人认为10周均线向上是中期牛市，30周线向上是长期向上趋势，5周均线向上是短期牛市；等等。

均线系统为我们提供了判断趋势的依据。我们所选用的均线时间的量度单位决定了对趋势的判断，有时会得出截然相反的判断。所选用时间单位越短，均线所指出的趋势延续的时间就越短，反之则越长。在均线系统粘连在一起时为无趋势市，宜高抛低吸地进行逆势操作。

这里，笔者仍十分推崇葛南维法则，因为只要选定了均线系统的时间单位、乖离率，就可明确地进行操作。

图31　葛南维法则

▽——卖点；

△——买点；

A、B、D、G、I是顺势操作；

C、E、F、H是逆势操作。

关于事物真相之不可知（难知）

人们所看到的是所愿意看到的，

人们所相信的是所愿意相信的，

人类能否认清事物之本相是未知之谜。

人没有知识时无从观察研究事物，但有了一定知识后，知识在帮助人们的同时又同时成为了观察研究的障碍。

所以，在人们求知寻宝之时，仔细鉴别我们的隐含假设，把事实和隐含假设分离开来，把事实和价值观念分离开来，把事实和我们自身的利益分离开来，把事实和人类的利益分离开来，把事实和既有的概念、理论、信仰分离开来，才有可能达到客观的彼岸。但这种分离就像测不准原理一样，只能是相对的、逼近式的，而不可能是绝对的、精确的。

因此，对任何预测理论都不要过于相信，保持开放的心态，接受任何可能的结果，重操作，轻预测，从操作中赢利。