分钟动量交易的规则和简单示范

第二节　5分钟动量交易的规则和简单示范

有些外汇交易者非常有耐性，他们能够等待很长时间，以便获得一个极佳的交易机会介入市场；另外一些交易者非常缺乏耐性，他们喜欢介入那些迅速发展的行情，否则他们会很快地了结自己的头寸。这些没有耐性的外汇交易者适合从事动量交易，在动量充足的行情走势中，这些交易者会坚决持有仓位，一旦市场动量减弱，这些交易者也是最早了结仓位的。因此，一个成功的外汇动量交易策略，必须具有一个明确的退出策略以保护利润，同时还要尽可能把握行情的发展，尽最大努力去扩展利润。

在本书中我们将介绍关天豪先生的5分钟动量交易方法，这个方法是为那些喜欢短线的外汇交易者准备的。5分钟动量交易系统在5分钟图上寻找一个动量爆发过程。首先，交易者需要在行情图表上叠加上两个指标。第一个指标是20期移动平均线，具体而言是20期指数移动平均线。在前面我们已经介绍了指数移动平均线的计算原理和简单的使用方法。简单而言，指数移动平均线给予较近时期以更高的权重，比起简单移动平均线具有更高的灵敏性，这使得指数移动平均线更适合把握短期的汇价动量运动。第二个指标是移动均线聚散指标，也就是通常所说的MACD指标。这个指标也是帮助我们度量动量大小的工具。我们采用MACD的默认设置，也就是一条均线采用参数12，另一条均线采用参数26，信号均线采用参数9，所有均线都采用收盘价。

本书介绍的交易策略等待反转交易机会出现，不过只有当这个机会获得了动量支持时，我们才介入。根据这个策略介入的交易，采用分步出仓的方法，具体而言是分两部分出仓。第一半仓位主要是帮助我们锁住利润，避免盈利交易变成亏损交易；另一半仓位主要是在零风险的前提下帮助我们捕捉大的行情波动，让利润奔腾，为了做到这一点把初始止损移动到盈亏平衡点处。

首先，我们来看5分钟动量交易策略的做多规则。第一，查看汇价走势是否位于20期指数移动均线之下，同时MACD柱线位于0轴之下，也就是为负值；第二，等待汇价上穿20期指数移动均线，然后确认MACD柱线正在上穿或者上穿完成后正值柱线不超过5根；第三，在20期指数移动均线上10个点处做多；第四，对于激进交易者，将停损放置在5分钟图的波段低点处，对于保守交易者，在20期移动均线下放置一个20点的停损；第五，当汇价上升到进场价加风险时，平掉一半的多头头寸，同时将剩下一半持仓的停损移到盈亏平衡点；第六，利用盈亏平衡点止损或者20期指数移动均线减去15点（或者20点）的跟进止损。

其次，我们来看5分钟动量交易策略的做空规则。第一，查看汇价走势是否位于20期指数移动均线之上，同时MACD柱线位于0轴之上，也就是正值；第二，等待汇价下穿20期指数移动均线，然后确认MACD柱线正在下穿或者下穿完成后正值柱线不超过5根；第三，在20期指数移动均线下10点做空；第四，对于激进交易者，将停损放置在5分钟图的波段高点，对于保守交易者，在20期移动均线之上放置一个20点的停损；第五，当汇价下降到进场点减去风险时，平掉一半空头头寸，同时将剩下一半持仓的停损移动到盈亏平衡点；第六，利用盈亏平衡点止损或者20期指数移动均线加上15点（或者20点）的跟进止损。

下面我们举两个简单的例子来示范这一策略。第一个例子如图2-2-1所示，这是欧元兑美元的5分钟动量交易，最大获利103点。

图2-2-1

第二个例子如图2-2-2所示，这是美元兑日元的5分钟动量交易，最大获利39点。

图2-2-2

大家或许已经注意到，初始止损和移动止损的参数并不确定，这就是这个系统需要自己根据市场波动特性进行完善的地方，利用ATR指标有助于更好地根据交易的对象来确定指数参数，笔者通常采用ATR/6作为参数，也就是日均波幅的1/6。