分钟动量交易系统的黄金改良版

第二节　5分钟动量交易系统的黄金改良版

黄金的5分钟动量交易是一种短期趋势交易，在震荡实况中会出现假信号，为了过滤震荡行情，可以从三个方面入手：第一，在欧美时段交易；第二，根据黄金的三种属性即基本面的驱动因素大小来甄别行情，只在有基本面驱动的情况下交易；第三，根据波动率异动来甄别行情。

黄金5分钟动量交易系统在国际黄金5分钟走势图上寻找一个动量爆发过程。首先，黄金交易者运用5分钟动量交易系统，也是在国际黄金行情图表上叠加上两个指标。第一个指标是20期移动平均线，具体而言是20期指数移动平均线。在前面我们已经介绍了指数移动平均线的计算原理和简单的使用方法。指数移动平均线给予较近时期以更高的权重，比起简单移动平均线具有更高的灵敏性，这使得指数移动平均线更适合把握短期的黄金动量运动。第二个指标是移动均线聚散指标，也就是通常所说的MACD指标。这个指标也是帮助我们度量金价动量大小的工具。我们采用MACD的默认设置，也就是一条均线采用参数12，另一条均线采用参数26，信号均线采用参数9，所有均线都采用收盘价格。整个黄金5分钟动量系统是由竹节线、EMA（20）、MACD（12，26，9）三个要素组成，如图5-2-1所示。

图5-2-1

需要注意的一个要点是，黄金杠杆交易中的一个点是0.1，也就是说金价波动0.1美元/盎司，这与外汇存在区别，外汇走势中大多是0.0001为一个点。

图5-2-2

5分钟动量交易策略是等待一个黄金价格反转交易机会出现，同时要求这个机会获得动量支持时，交易者才进场。按照这个策略介入的黄金交易采用分步平仓的方法，具体而言是分两部分平仓。一个半仓位主要是帮助锁住利润，避免盈利交易变成亏损交易；另一个半仓位主要是在零风险的前提下帮助捕捉金价大的行情波动，让利润奔腾，为了做到这点我们会把初始止损移动到盈亏平衡点处。

我们先来看黄金5分钟动量交易策略的做多规则。第一，查看金价走势是否位于20期指数移动均线之下，同时MACD柱线位于0轴之下，也就是为负值；第二，等待金价上穿20期指数移动平均线，然后确认MACD柱线正在上穿或者上穿完成后正值柱线不超过5根；第三，在20期指数移动平均线上10个点处做多；第四，对于黄金激进交易者而言，将停损放置在5分钟走势图的波段低点处，对于保守黄金交易者而言，在20期移动平均线之下放置一个20点的停损；第五，当金价上升到进场价加风险时，平掉一半的多头头寸，同时将剩下一半持仓的停损移到盈亏平衡点处；第六，利用盈亏平衡点止损或者是20期指数移动平均线减去15点（或者20点）的跟进止损。

我们再来看黄金5分钟动量交易策略的做空规则。第一，查看金价走势是否位于20期指数移动平均线之上，同时MACD柱线位于0轴之上，也就是正值；第二，等待金价下穿20期指数移动平均线，然后确认MACD柱线正在下穿或者下穿完成后正值柱线不超过5根；第三，在20期指数移动平均线下10点做空；第四，对于激进黄金交易者而言，将停损放置在5分钟走势图的波段高点，对于保守黄金交易者而言，在20期移动平均线之上放置一个20点的停损；第五，当金价下降到进场点减去风险时，平掉一半空头头寸，同时将剩下一半持仓的停损移动到盈亏平衡点处；第六，利用盈亏平衡点止损或者20期指数移动均线加上15点（或者20点）的跟进止损。在下一小节，我们将具体演示黄金5分钟动量交易系统的使用方法。