什么是万能寿险

4.什么是万能寿险？

（1）概念

万能寿险，指的是可以任意支付保险费以及任意调整死亡保险金给付金额的人寿保险。也就是说，除了支付某一个最低金额的第一期保险费以后，投保人可以在任何时间支付任何金额的保险费，并且任意提高或者降低死亡给付金额，只要保单积存的现金价值足够支付以后各期的成本和费用就可以了。而且，万能保险现金价值的计算有一个最低的保证利率，保证了最低的收益率。

万能寿险之“万能”，在于客户在投保以后可根据人生不同阶段的保障需求和财力状况，调整保额、保费及缴费期，确定保障与投资的最佳比例，让有限的资金发挥最大的作用。万能寿险是风险与保障并存的、介于分红保险与投资连结保险之间的一种投资型寿险。所缴保费分成两部分，一部分用于保险保障，另一部分用于投资账户。保障和投资额度的设置主动权在投保人手中，投保人可根据不同需求进行调节；账户资金由保险公司代为投资理财，投资利益上不封顶、而下设有最低保障利率。

【案例演示】

阿伟今年30岁，购买了一份30年期两全万能保险，保险金额10万元。阿伟习惯每年缴纳5000元的保费。5年后由于小孩上学，同时为了防止不幸身故对孩子教育的影响，阿伟将保险金额增加到15万元。15年后，小孩上大学经济支出较大，阿伟就把每年保费降到2000元，同时保险金额减为10万元。20年后，小孩参加工作，家庭经济好转，同时为了做好退休准备，阿伟将保费增加为每年8000元。

万能寿险除了同传统寿险一样给予保户生命保障外，还可以让客户直接参与由保险公司为投保人建立的投资账户内资金的投资活动，将保单的价值与保险公司独立运作的投保人投资账户资金的业绩联系起来。万能寿险大部分保费，用来购买由保险公司设立的投资账户单位，由投资专家负责账户内资金的调动和投资决策，将保户的资金投入到各种投资工具上。对投资账户中的资产价值进行核算，并确保投保人在享有账户余额的本金和一定利息保障的前提下，借助专家理财进行投资运作的一种理财方式。

万能寿险具有较低的保证利率，这点与分红保险大致相同；保险合同规定缴纳保费及变更保险金额均比较灵活，有较大的弹性，可充分满足客户不同时期的保障需求；既有保证的最低利率，又享有高利率带来高回报的可能性，从而对客户产生较大的吸引力。万能寿险，提供了一个人一生仅用一张寿险保单就能解决保障问题的可能性。弹性的保费缴纳和可调整的保障，使它十分适合进行人生终身保障的规划。

（2）基本特点

①缴费自由

相对于传统寿险而言，万能寿险的缴费基本上不具备强制性。在支付了初期最低保费之后，就享有追加投资的权利。在以后各年中，客户可根据收益情况，随时追加投资；只要保单账户足够支付保单费用，客户甚至可以暂停保费支付。

②保额可调整

可以在一定范围内自主选择或随时变更“基本保额”，从而满足人们对保障、投资的不同需求。

③保单价值领取方便

客户可以随时领取保单价值金额，作为子女的教育金、婚嫁金、创业金，也可以用作自己或家庭其他成员的医疗储备金、养老储备金等。

④费用透明

相对于其他险种而言，万能寿险的费用非常透明，所缴保费扣除初始费用、保障成本和进入投资账户的比例都有明确说明。保险公司每月（有的公司为每季度）进行保单账户价值结算，公布当月（当季）的结算利率。

⑤保证收益

扣除费用及保障成本后的保费进入单独账户，该账户用于投资。万能险多承诺保底收益，其最大特点是在保证利率之外，高于保底利率以上的收益保险公司和投资人按一定比例分享。当然，各公司的保证收益并不相同，最终收益还是取决于保险公司的资金运用水平和综合管理能力。值得注意的是，万能险的保证收益并不是全部保费的收益率，而是扣除费用及保障成本后的保费进入单独账户的部分。

（3）种类

万能寿险的保障额度设计一般有三种:保险费＋投资账户价值、保险费与账户价值×系数后取值大者、保险费或账户价值×系数。由于保障额度的设计不同就形成了不同类型的产品。

重保障型:保险金额高，前期扣费高，投资账户资金少，前期退保损失大。如中英人寿的《金菠萝B款》，保额为保费的50倍，同时首期扣费高达65%，适合无其他风险保障但有一定投资风险承受意识和能力的中青年人，但要确保长期持有。

重投资型:保险金额低，首期扣费少，投资账户资金较多，退保损失小。如新华人寿的《得意理财》，保额为保单价值的110%，首期扣费仅为7.5%。适合通过其他保险产品保障风险的理财保守型人士。

【温馨提示】

（1）万能寿险既具有风险保障功能，又具有一定的投资功能，获得的投资回报主要由保险公司的投资情况决定，超过最低保证利率以上的收益具有不确定性。

（2）投保人所缴纳的万能寿险的保费并非全部计入个人账户用于投资增值，而是要扣除风险保障费用和公司的经营管理费用。一定要了解清楚自己所购买的保险产品的扣费标准，以及最低保证利率或结算利率的计算基础，不要把已缴纳的全部保费作为基础简单套算最终收益。

（3）由于万能寿险通常在购买的前几年扣费较多，万能寿险的投资优势只有在中长期才能够有所实现。短期中途退保会有所损失。

（4）建议投保人可以在年轻时（如60岁以前）选择较高的风险保额，这个阶段风险保费费率较低，而且投保人所承担的对家人的责任较大，需要较高的保障；退休后可选择较低的风险保额，一般而言，退休以后对家人的赡养、抚养责任较小，而且超过60岁以后，风险保费将会大幅增加，选择降低风险保额可以减少风险保费支出。