短线炒作入门

第二章　短线炒作入门

短线交易的大盘条件

大盘是万股之天，要做短线必须要会看大盘，许多短线机会的迹象只有在大盘中才能够看到。

当大盘处于高位或者调整的技术态势，也就是说，当其处于牛市末期、调整市道以及大幅下跌需要反弹时，有利于进行短线操作；当大盘正在加速上涨，处于明显的下降通道时，不宜短线操作。

一、如何判断大盘的强弱

1.判断方法之一——第一板个股涨幅

根据第一板个股涨幅判断出的大盘强弱状态分为3类，即弱势、强势、超强势。当第一板中所有个股的涨幅均小于3%，或第一板个股中没有敢于涨停并且涨幅大于5%的股票少于3只时，说明此时市场处于弱势；当第一板中所有个股的涨幅均大于4%，说明市场为强势；当第一板中有5只以上的股票涨停，说明此时的市场是超强势。

市场处于弱势时，没有给个股提供机会，不利于展开短线操作，各位短线投资者应小心展开，最好是按兵不动，耐心等待和观望。当市场处于强势和超强势状态时，说明大盘给个股提供了条件，各位短线投资者应根据目标个股的强、弱势状态精细地、果断地展开。

2.判断方法之二——即时波动态势

根据大盘波动态势判断其强弱主要有以下四种情况：

当波动态势重心向下运动，高、低点在逐级下移，大盘处于下跌态势之中时，表明此时大盘处于弱势，切忌自以为聪明，逆大势盲动，应尽量停止短线操作。

当波动态势重心横向水平波动，高、低点反复重叠时，说明大盘此时处于震荡之中，应小心进行短线操作。

当波动态势重心不断上移，高、低点偶有重叠时，表明此时的大盘处于典型的震荡上扬之中，应根据目标个股的具体情况来展开短线操作。

当波动态势低点不断上移，高点一波高于一波，股价波动黄线和成交均价白线均处于向上态势，且上涨幅度大于3%时，表明此时是典型的单上扬，大盘处于超强势状态，是展开短线操作的最佳时机。

3.判断方法之三——个股涨跌家数的大小比较

大盘上涨且上涨家数大于下跌家数，表明大盘上涨自然，处于强势，可积极展开短线操作；若大盘上涨，上涨家数小于下跌家数，表明大盘涨势是虚涨，处于假强状态，应小心展开短线操作。若大盘下跌且上涨家数小于下跌家数，表明大盘下跌自然，大盘处于弱势，应停止短线操作；若大盘下跌，上涨家数大于下跌家数，表明大盘跌势虚假，处于假弱状态，应小心进行短线交易。

4.判断方法之四——盘中涨跌量价关系

大盘涨跌量价关系的健康与否决定了大盘的强弱。若大盘涨时无量，跌时有量，表明量价关系不正常、不健康，投资者应小心为妙，谨慎地展开短线操作；若大盘涨时有量，跌时无量，表明量价关系很正常、健康，投资者可大胆、积极地进行短线操作。

5.判断方法之五——五分钟涨跌速排名

从五分钟涨速排名中，可以发现目前有什么股票正在强势上涨，或许正是它们才带动了大盘的“翻红”。若只是凌乱的个股形成了上涨的走势，就没有太大的操作价值。只有当某一个板块中的个股在同一时间都出现在该榜的前列时，才表明板块可能要整体启动了。通常情况下，能够形成真正上涨走势的短线股，往往会带动整个板块同步上涨。

与五分钟涨速排名恰好相反，五分钟跌速排名往往能解释大盘快速“翻绿”的缘由，是一个判断大盘的先行指标。

6.判断方法之六——当日总金额排名

当日总金额排名反映出的是大资金的流向。据此交易者可以知道当日交易资金最大的个股是哪些，它们同时也代表着一个个板块。

若成交金额巨大且个股呈上涨趋势，表明有增量资金进入该股，同时该板块往往会有不俗的表现。

若成交金额巨大且个股呈下跌趋势，表明有大量资金撤离该股，同时该板块往往会出现同样的迹象。

若该指标中多数成交金额大的股票都呈绿色显示，表明大量的资金正在撤离一些个股及板块，而这些成交金额大的个股往往就是指标股，因而大盘当日不会有好的表现。

二、如何判断当日的大盘是否具备短线获利机会

判断大盘是否具备短线获利机会，可以从以下三个方面进行。

1.根据涨幅及量比排行榜判断

若当日大盘中的第一板股票涨幅没有超过5%，说明当日的所有庄家都处于观望状态，不敢轻举妄动，此时大盘没有提供良好的操作机会，短线操作也不必展开；若当日量比排行榜中的量比不超过3%，说明庄家没有真正投入资金，短线操作同样不宜展开。

综上所述，只有在涨幅大于5%，量比大于3%时，才能考虑展开短线操作。此为基本条件，如果市场连基本条件都不满足，进行短线操作就没必要了。

2.根据群庄协同及分化情况判断

若当日大盘中涨幅榜第一板的股票不能形成横向或纵向的关联，表现出混乱的局势，说明盘面中基本上都是游击散庄在活动，集团大资金处于观望状态，此时我们也应观望。

3.根据敏感时段判断

敏感时段包括技术敏感和时间敏感。如果大盘处于高位巨量长阴、重大技术关口跌破等敏感技术位置，以及8天、5周等敏感变盘时间，则要对实战操作提高警惕，考虑回避风险，不宜做短线。

如何看个股分时走势图

个股分时走势图是分时走势图的一种，是股市现场交易的即时资料，它是用曲线把股票市场的交易信息实时地显示在坐标图上的技术图形。

个股分时走势图（见图2-1）的横轴是开市时间，纵轴的上半部分是股价或指数，下半部分是成交量。

图2-1　个股分时走势示例图

1.分时均价线

图2-1中的分时均价线，是根据当日开盘到现在的平均交易价格画成的曲线，其作用与移动平均线相似，它表示此种股票的平均价格。

2.分时价位线

图2-1中的分时价位线，表示此种股票的分时成交价格。

3.最近几分钟成交显示栏

此显示栏中显示的是当时最近几分钟连续10笔成交的情况，即几点几分以什么价位成交，每笔成交手数是多少。例如，“13：451236196”，表示此股在该天下午13时45分以每股12.36元成交了196手。

4.卖盘、买盘等候显示栏

在卖盘显示栏中，卖一、卖二、卖三是委托卖出价格，表示依次等候卖出。依据“价格优先，时间优先”的原则，卖出报价最低的排在前面，如果卖出的报价相同，则先报价就排在前面，可见卖一是最低申卖价格。卖一（卖二、卖三）后面的数字是价格，而价格后面的数字是等候卖出的股票手数。如“卖一16.34”表示第一排等候卖出的报价是16元3角4分，共有40手股票，表示有4000股在这个价位等候卖出。

在买盘显示栏中，买一、买二、买三是委托买入价格，表示依次等候买进，与等候卖出相反，买进报价高的排在前面，如果买进的报价相同，则先报价的排在前面，可见买一为最高申买价格。与等候卖出相同，“买一16.34”，表示在第一排等候买入的报价为16.34元，共有2600手股票，表示有260000股在这个价位等候买进。

买一、买二、买三所有委托买入手数相加的总和称为委买手数；

卖一、卖二、卖三所有委托卖出手数相加的总和称为委卖手数。

委买委卖手数之差与之和的比值就称为委比。当委比为正值时，表示买方的力量比卖方强，股价上涨的概率大；当委比为负值时，表示卖方的力量比买方强，股价下跌的概率大。

5.成交价格、成交量显示栏

在此显示栏中，有10个相关内容，下面我们依次说明。

（1）最低指开盘到现在股票成交的最低价格。收盘时，“最低”后面显示的价格是当日成交的最低价格。

（2）最高指开盘到现在股票成交的最高价格。收盘时，“最高”后面显示的价格是当日成交的最高价格。

（3）开盘指当日的开盘价，是每个交易日的第一笔成交价。上海证券交易所规定，若开市后某只股票在半小时内没有成交，就把此只股票上一个交易日的收盘价作为当日开盘价。

（4）均价指开盘到现在买卖股票的平均价格。计算公式为：均价=成交总额/成交量。收盘时的均价是当日的交易均价。

（5）成交指买卖双方的最新一笔成交价。当日收盘时的最后一笔成交价是当日的收盘价。例如，“成交16.34”。若这个即时成交价发生在15：00，是最后一笔交易，则16.34元就是该股当日的收盘价。

（6）涨跌指当日该股上涨和下跌的绝对值，以元为单位。图2-1中的小三角形表示涨跌，小三角形的尖头朝下表示跌，尖头朝上则表示涨。

（7）幅度指当日成交到现在的上涨或下跌的幅度。如果幅度是正值，数字颜色是红色，则表示股价在上涨；如果幅度是负值，数字颜色是绿色，则表示股价在下跌。

幅度是用百分比表示的。收盘时的涨跌幅度就是当日的涨跌幅度。例如，“幅度0.04%”，若此时已收盘，表示该股当日跌幅为0.04%。

（8）总手指当日开始成交一直到现在为止总成交股数。收盘时的“总手”表示当日成交的总股数。例如，收盘时出现“总手352460”，表明当日该股共成交了352460手，即35246000股。

（9）现手指已经成交的最新一笔买卖的手数。盘面的右下方是即时的每笔成交明细，绿色箭头表示以买入价成交的每笔手数，红色向上的箭头则表示以卖出价成交的每笔手数。

（10）量比是衡量相对成交量的指标。它是开市后每分钟平均成交量与过去5个交易日每分钟平均成交量之比。计算公式是：量比=现在总手/现累计开市时间（分）/过去5日平均每分钟成交量。

量比是投资者分析股市行情短期趋势的重要依据之一。量比的大小表示近期此时成交量的增减，如果量比大于1，且越来越大，则表示此时刻的成交量在放大；如果量比小于1，且越来越小，则表示此时刻的成交量在缩小。这里需要各位投资者注意的是，并不是量比大于1，且越来越大就一定对买方有利。通常情况下，如果股价上涨，价升量增，当然是好现象，投资者可积极看多、做多，但此时若股价下跌，价跌量增，就不一定是好事了。

总之，要把量比和股价涨跌联系到一起来分析，以减少失误，提高投资成功率。

6.外盘、内盘显示栏

外盘又称主动性买盘，即成交价在卖出挂单价的累积成交量；

内盘又称主动性卖盘，即成交价在买入挂单价的累积成交量。

外盘反映买方的意愿，内盘反映卖方的意愿。

若内盘累计数量比外盘累计数量大得多，且股价下跌，表示很多人在卖出股票；若外盘累计数量比内盘累计数量大得多，且股价上涨，表示很多人在买入股票。

当内盘数量比外盘数量大得多时，而股价还在上涨，表示庄家在利用大盘跳水之际打压股价，震仓洗盘。

当外盘数量比内盘数量大得多，而股价在下跌时，若股价处于低位，且01明细中大买单很多时，表明庄家正在逢低吸货；若股价处于高位，就需要仔细分析，如果01明细中大卖单不多，表明该股人气旺盛，仍可能冲高，如果01明细中大卖单较多，很可能是庄家在对倒出货。

例如，“外盘131426内盘110283”，外盘累计数量比内盘累计数量大，说明当日该股主动性抛盘小于主动性买盘，这种形势对大家都有利。

资金量制约短线操作技术

在实际投资中，短线操作往往适合于战术或战役级别的小规模资金。时间成本、庄家盘口允许的跟风量、市场本身的交投吞吐和专业短线高手难寻等这些限制因素导致了短线操作技术受资金量的制约，不宜使用大额资金。

短线操作受资金量限制的原因有以下三个方面：

1.小资金的点位性

由于小资金进出方便，因此必须强调明确的进出场信号发生的点位。一个专业的短线高手完全可以做到在技术的最低点进场，在技术的最高点出局。在这里，技术的高低点并非是股价运行产生的最高价和最低价，而是指技术体系所提示的高低点。

2.大资金的区域性

大资金讲究的是区域性概念，即关心的是进场区域和出局区域。在实战中，受到进出吞吐量的制约，大资金只能进场于低价位区域，出局于高价位区域，无法在具体而精确的点位进场和出局。

3.仓位的集中、分散

众所周知，资金的使用原则是小钱集中，大钱分散。小资金要集中持股，只有大资金才可进行投资组合。在通常情况下，10万元以下的资金要集中持仓（原则上不超过两只股票）；100万元以上进行投资组合，这正是合理布局资金。具体地说，就是10万元左右的资金一般只能操作一两只股票，而500万元的资金一般不允许持仓目标超过3只股票。所谓不要把所有鸡蛋放在一个篮子里，事实上是一种似是而非的错误投资理论，分散持仓则说明投资者对自己选股和操作能力很不自信。因此，不要盲目听信没有参与过大规模实战的所谓预测家、股评家和理论家的胡言乱语，他们没有操作过大资金，也就没有客观的依据，投资者应该选出一个能放100个鸡蛋的篮子来放自己的10个鸡蛋。

如何判别短线操作的对错

有一些方法介绍如下。

在实战中，短线投资者们以什么来衡量自己操作的对错呢？也许您会说：“当然是能否赚到钱了！”其实不然，一个专业的短线高手不会以是否赚钱来衡量自己操作的对与错。

专业的短线高手衡量自己操作对错的标准是：自己是否按照股价自身运动的规律展开了正确的操作以及是否自始至终都坚定不移地严格遵守操作纪律和原则。他们认为只有这样才能够保证自己长久、持续、稳定地成功。

对于一个专业的短线高手而言，做对和看对是两个完全不同的概念。按照原则、纪律操作，亏了钱也是对的；相反，不按照原则、纪律操作，就算是赚了钱也是错的。他们不可能也不必妄想自己永远看对股价运动的具体走势和细微波动，但是他们能够也必须将自己的临盘实战操作永远地做对。

由此可以看出，对于专业短线投资者来说，能否看对不重要，最重要的是能否做对。

1.实用主义标准：局部、暂时的获利

专业的短线高手在衡量一个人的投资水平时，会根据其究竟是凭借运气还是高超的专业技能才使其获得成功，在他们的心中只对凭借过硬的专业技能获得收益的投资者钦佩不已，这也正是他们孜孜以求的目标。

与此同时，他们对于亏损也有自己的评判标准。若按照市场统计规律，由于技术系统胜率本身的问题而产生的亏损，认为是对的；相反，若在这种情况下能够赚到钱才是错的。在违背技术原则和市场规律的操作下产生的亏损，他们认为是不可原谅的错误。

对于这个观点，大概很多短线投资者都没有正确的认识，此时你不妨反复地用心揣摩一下。是否理解这个问题对于你能否在投资道路上成功地前行起着非常重要的指导意义。

2.专业境界：持续、稳定、长久的获利

业余炒手与专业炒手的本质区别在于不管大盘背景是处于牛市、熊市还是调整市当中，专业的短线投资者都能根据自己的技术系统稳定、持续、长久地从市场中赚取应得的收益。

对于普通投资者和业余投资者而言，在牛市中能赚到钱，可一旦市场逆道变化，他们就会把凭借牛市带给所有人的好运而赚到的钱重新还给市场，并为自己的浅视和无知付出更加严重的代价。

在股市上，能赚到钱的人不一定是高手，只有那些在普通人赚不到钱时，却凭借自己高超的专业技术赚到钱的人才是真正的专业高手。

3.操作原则标准：全局、长久、稳定的获利

一个专业的短线投资者能正确地对待统计规律允许的局部和暂时的亏损，不会用纯粹功利主义的思维方式来束缚自己在投资路上的前进脚步，他们追求的永远是全局、长久、稳定的获利。

4.研究和判断的准与不准与操作的对与错：知行合一

在实际投资活动中，看得准与不准并不是最重要的。看准了做错了不但不能赚钱，反而还要亏损。只有你做对了，才能既保证你在看准了的情况下赚到大钱，又能保证你在没有看准的情况下损失最小。

那么，怎样才能使自己既能看对又能做对呢？

首先，掌握正确的短线交易知识；

其次，正确地运用这些知识进行专业化、系统化、科学化的分析、研究和判断，并据此做出科学的、完备的投资计划；

最后，坚定不移地执行这份投资计划书。

只有看对结合做对，才能最终实现知行合一。

5.实战操作前提条件的制约

在实际投资活动中，切忌不分条件和场合随意地展开短线操作。是否完全掌握了技术方法的各种使用限制条件在一定程度上影响并决定了该方法使用效果的好坏。

6.必须克服实用主义

以是否获利作为衡量专业短线投资者水平高低的标准，是典型的功利主义的短视。

7.对错误理解准与不准的纠正

错误理解看得准与不准会影响投资者是否能成为专业的短线高手。我们虽然无法绝对看准他人的行为和市场，但可以决定自己能否做对；我们虽然不能控制他人和市场，但绝对能够控制自己；我们不要求每次都看准，但我们必须要求每次都做对。