庄家的历史演变

二、庄家的历史演变

庄家一词最先被引用到期货、证券市场的是欧美国家(后来发展成为做市商及做市商制度),被引入到我国证券市场中的时间相对较晚。

我国第一次庄家行为始于1989年5月9日,当时证券公司将2180股深发展股票以每股73元的价格公开招标,结果被一方姓股民以每股120元全部竞得。这位股民之所以以如此高的代价收购深发展股票,就是想通过购买行为,引起市场注意并借机拉高股价。虽然之后股价未能冲破120元的价位,这次坐庄行为也以失败告终,但却开创了国内坐庄史的先河。

这次庄家行为毕竟只是某一个人的投资者孤军作战,比起现在股市中的庄家来讲,实力与水平要差得多。1990年3月,随着深圳股票热潮的一浪高过一浪,庄家的活动也逐渐活跃起来。

我国第一次庄家的大兵团作战发生在1990年6月,当时深圳股市行情的火暴愈演愈烈,而上海股市却仍是一片沉寂,因此一群眼光独到的深圳大户联手筹集巨资,赴沪大肆收购上海股票,使沪市股价大幅飙升。从这时候开始,庄家的活动也开始从街头走入交易所的大雅之堂,庄家正式登上了中国股市的历史舞台,成为影响股市的重要力量。

1992年的上海,大户们持着豫园商城的股票大幅炒作,结果股价火箭般地上涨,最后竟然到了每股10500元,成为中国股票史上的第一“天价”。一时间报刊称这只股票为庄家所操纵。

然而,由于当时的历史条件,股市规模不大,场内资金十分有限,只要有上千万元的资金就可以进行大规模的操作了,因而在股市发展初期,庄家多是由个人大户构成,或独自作战,或联手炒作。而这些大户庄家相对于机构庄家来讲,存在着消息不灵通、资金实力有限及专业水平不高等不利之处,经过几番较量之后,大户庄家逐渐败下阵来,而改由机构庄家一统天下,尤其是在开放证券商自营业务之后,机构庄家如雨后春笋般地涌现出来。

中国股票史上首次出现数以10亿元计的超级大庄,是在1994年8月,上海股市跌至333点时进场的一大主力机构,俗称“333主力”。该主力机构投入资金的数量比起当时沪市三巨头——上海三大证券公司投入资金的总和还要多,估计有数10亿元之多,这是中国股票历史上出现的第一只超级航母庄家。“333主力”的出现,标志着中国股市庄家一个新纪元的开始。

最令人难忘的是2001年初爆发的“中科系”事件中的庄家们。中科创业(现更名为“康达尔”)股价自1998年4月的17元开始发动,扶摇直上,屡创高峰。到2000年2月21日,股价已令人不敢置信地飚升到每股84元,此时市盈率高达400倍。那么,是谁缔造了这个奇迹?这就是震惊全国的超级庄家吕梁和操盘手朱焕良共同编织的股市庄家经典,他们签订了“5年合作计划”,通过乌鸡变凤凰将一家养鸡专业公司包装成“高科技加金融”概念的公司,从而开始一手遮天,演绎黑庄轨迹。后来他们背信弃义,2000年12月23日开始骤然崩盘,史无前例地连续报收9个跌停板,期间毫无抵抗、无量空跌,股价跌幅超过60%,累计跌去50多亿元的市值。广大投资者愤怒之下,终于将庄家们告上了法庭,2002年6月,北京市第二中级人民法院对中科创业的庄家们及有关责任人进行了公开审理,此案是迄今为止中国涉案金额最大的一起“操纵证券交易价格”案,仅卷宗就多达500多册,涉案违规资金高达54亿余元,案件涉及中国20多个省、自治区、直辖市,百余家单位及个人、120多家证券营业部卷入其中,也成为中国第一次对庄家操纵股票案进行公开审理的案件。

中科创业暴跌的阴影迅速蔓延开来,整个“中科系”全军开始走麦城。岁宝热电、莱钢股份也应声而落,连收5个跌停板,曾与中科创业有牵连的鲁银投资、中西药业也紧随其后,加入跳水行列。“中科系”的惨败还进一步牵连到股市中的同类长庄,2000年底至2001年初,久负盛名的强庄股“德隆系”(湘火炬、合金投资、新疆屯河等)、“明天系”(明天科技、黄河化工、华资实业等)也开始悲壮地“跳水”表演。与此同时,亿安科技也连续6个跌停仍未能止住下滑的势头。就连众所周知的大科技股清华同方、东方电子、大唐电信、东方钽业等也跌个不停。深沪两市大盘因庄家大溃败受到冲击,步入漫长的熊市调整期。上证指数从2001年6月14日的2245.43高点一路下滑,其间仅出现几次弱势反弹,到2003年4～6月又有世纪中天、正虹科技、徐工科技、百科药业连续多个跌停板,股价深幅下跌。直到2005年6月6日股指最低下跌到998.22点后,才真正见底反转。“2005年必将成为中国股市大转折时期。”(笔者在2005年5月成功预测到,见《庄家相术》第7页)难怪会有人说:“一部庄家史,几多散户泪。”

进入2005年中期,中国股市历经5年的熊市调整,上证指数从2245.43下跌到了998.22点,暴跌55%,沪深两市市值从18866亿元减少到9900亿元,绝大部分股民亏损超过50%。大多数股票价格跌到了对折以下,不少股票价格仅剩下不到1/3,28只股票跌破发行价,176只股票跌破净资产,并出现了30多只1元股票,有7只股票低于1元,当时1300多只股票的市场平均价格不足5元。这时庄家的脾性又瞄准低价超跌股,“3元股”成为庄家追逐的对象,此后陆续走出靓丽行情。如国嘉实业、春兰股份、力诺工业等短期涨幅十分巨大。随后又有冠农股份、中国石化、中金黄金等发力而上,一轮波澜壮阔的行情悄然而生。期间出现了诸如贵州茅台、中国平安、小商品城等多只股票超过100元。中国船舶突破每股300元,成为涨跌停板限制以来第一高价股。

2007年10月16日,这是一个载入中国证券史册的日子,这天上证指数创出了6124.04点的顶峰,涨幅超过5倍。当时,中国股市市值达到32.71万亿元,在亚洲仅次于东京,排名第二,在全球排名第五。大型国有企业中国石油、中国工商银行、中国国航在成功上市后,成为各自领域内全球市值最大的公司。此时,如火如荼的炒股热潮一浪高过一浪,一时间大江南北、长城内外掀起一股风风火火的全民炒股热潮,他们纷纷开设证券账户,将巨额银行存款转入股市,从而将股指推到最高位。刚开始时,政府管理者对这些新股民大加鼓励,但很快股市的上涨就使人们对上市公司未来业绩最乐观的估计都受到了挑战。由于害怕社会动荡,中国证监会提高了股票交易印花税并采取其他措施抑制股价上涨。

此时,美国的沃伦·巴菲特、我国香港的李嘉诚等金融巨头就中国股市酝酿的风险发出警告。加之,时值美国次贷金融危机、国际原油持续飙涨、越南出现金融动荡、国内收紧货币供应,等等。四川汶川8.0级强烈地震又给西南地区上市公司造成重创,中国上市公司的收益预计将大幅下降。先知先觉的庄家早已逢高出逃,此后中国股市步入漫漫熊市路。到2008年9月,短短11个月沪指跌去了4300多点,跌到1900点以下,跌幅超过71%,市值缩小到13万亿元以下,但仍没有止跌迹象。

所幸的是,中国股市繁荣与萧条的交替循环并没有超越金融领域的防火墙而影响实体经济。随着股市的迅速扩容与发展,市场规模越来越大。20年来,股市为国家经济建设募集了大量资金,目前沪深两地上市公司达1600多家,两市总市值最高超过30万亿元,到2008年7月底全国股民开设有效账户10012万户,首次突破1亿户。中国用20年的时间走完了西方国家用百年走过的资本市场发展之路。与此同时,庄家的队伍也在不断壮大,在股市中的影响也与日俱增,在活跃证券市场的同时,对保障和促进我国经济的健康、稳定发展和资源的合理配置起到了重要作用。

由此可见,庄家是一个变动的、历史的概念,切实把握庄家的发展脉络,对于认识庄家会有一定的帮助。