金融全球化进程中金融安全机制建设

7．2　金融全球化进程中金融安全机制建设

7．2．1　宏观金融安全机制建设

（1）完善安全机制，增强抵御外部投机冲击的能力。随着金融全球化发展，在金融开放条件下，无论是利率风险、汇率风险，还是融资方式转变风险、资本项目开放风险等，其发生都与外部投机资本借金融开放之机进行外部投机攻击高度相关。随着我国金融开放的扩大，国际投机资本已开始把投机目标转向中国市场，这一点从近几年相当多的国际投机资本“潜入”中国市场伺机等待人民币升值的情况就可证实。为此，我们认为要增强我国在参与经济、金融全球化进程中抵御外部投机攻击的能力，必须加强金融安全机制建设，完善安全机制。

（2）完善人民币汇率形成机制，减少投机获利机会。就目前情况而言，由于我国人民币汇率形成机制存在一定的缺陷，市场基础不牢，汇率的决定和形成主要由政府来确定，这就为国际投机资本留下了可乘之机。如果人民币汇率能由市场供求力量来确定，投机资本的获利空间会受到有效控制，使外汇供求达到均衡。同时通过加强市场监管，避免形成吸引外部投机资本进行投机攻击的经济金融环境。

（3）加快利率市场化改革进程，缩小国内利率与国外利率的差距。在金融全球化进程中，如果利率市场化程度高，利率由市场供求来决定，并缩小了与国外利率的差距，就会减少外部投机者的套利机会。

（4）加强资本项目管理，有序开放资本市场。严格区分资本项目和经常项目的资本流入与流出，防止国际投机资本以各种形式混入经常项目流入与流出。同时加强对国外战略投资者引入的管理。随着我国四大国有商业银行股份制改革的相继推出，加大了对国外战略投资者资本的引入，在此情况下要特别提防内外勾结，将投机资本注入到证券市场中去进行投机。

（5）加大金融监管力度，完善金融监管机制。一是加强和完善金融监管法规建设，规范金融市场行为，对金融违规操作从严查处，决不姑息。二是完善金融监督信息网络化建设，建立快速反应、控制金融风险的金融监管网络信息系统，提高金融监管有效性。三是加强金融监管的国际合作。

7．2．2　微观金融安全机制建设

（1）强化金融安全意识，提高微观金融机构抗风险能力。随着我国金融开放的扩大，金融市场化改革步伐的加快，金融业竞争日趋激烈，金融风险也会有增无减。在这种新的历史条件下，微观金融机构首先要树立流动性、安全性第一的观念，增强金融安全意识，不能一味地追求赢利而盲目扩展业务范围，特别是风险极高的业务。

（2）强化风险管理意识，加强内控机制建设。根据国际经验，许多金融危机的发生都与其内部管理有着密切的关系。金融机构的内部控制（Internal Governance）是抵御金融风险的第一条生命线。金融机构维持自身安全与稳定的作用是其他任何措施都不能替代的。金融机构加强自我管理，防止过度承担风险，严格坚守审慎原则。加强金融机构的内部管理，还要实行严格的准入制度，包括金融从业人员的准入。如果从业人员素质偏低，就极易出现业务差错而造成损失、酿成风险。

（3）加快金融创新，增加风险防范手段。加快金融创新步伐、增加风险防范手段、提高抵御风险的能力，是微观金融机构在金融开放下确保机构自身安全的根本所在。微观金融机构创新主要应集中在内部运作机制创新、金融产品开发与营销创新、服务手段与服务质量创新等方面。通过这些创新，增强抵御风险能力。

（4）加强金融机构间的合作。金融机构间的合作包括国内金融机构间的合作和国际间的金融机构合作。国内金融机构间通过合作进行经验的交流，可以提高自身的竞争力，而且，混业经营也是未来的发展大趋势。通过合作，资金的流动、信息的流动加快，也增加了国内金融机构抵抗风险的能力。在国际间的机构合作方面，我国金融机构通过与外国金融机构的合作，可以学到先进的经营管理模式和抵抗金融风险的经验。更重要的是信息渠道的加宽，可以使我们对国际金融市场的变化在第一时间了解，对利率、汇率的变动更加敏感，对风险的预测更加准确。而且，一旦风险发生，以合作的形式，借用外国金融机构良好的信誉和雄厚的经济实力，可以更好地抵抗金融风险的冲击。

【注释】

[1]数据来源：中国人民银行：《统计数据（2001年）》和《统计数据（2005年）》，http://www.pbc.gov.cn/diaochatongji/tongjishuju/index2.asp?year=2001:year=2005．