新古典增长模型和内生增长理论

三、理论依据的确立:新古典增长模型和内生增长理论

由于凯恩斯学派认为投资是主动的,往往是先确定投资计划,而后再去组织储蓄,所以对投资影响的最主要因素是商业周期衰退和需求不足。尽管资本所得的实际税率提高会在一定程度上影响投资,但与前两者相比,影响程度小得多。因此,税收对储蓄、投资不敏感。如果自愿储蓄不够,凯恩斯学派主张政府强制储蓄。他们的政策主张曾被很多国家采纳,对经济的发展起到很好的推动作用。但是长时期地运用该政策主张后,会产生严重后果:一是过高的资金积累率抑制了居民消费,人们的生活水平长期得不到改善,消费资料滞后,生产部门过度发展,我国计划经济时代就具有这个特征;二是一国如果采用通货膨胀融资的话,会发生严重的通货膨胀;三是如果一国靠大量举借外债来融资的话,会导致沉重的债务危机,如拉美国家。

新古典增长模型强调储蓄和投资在经济增长中的作用,较好地揭示了投资与投资预期利润率的关系,当预期投资利润率由于各种因素(包括税收)干扰调低时,将会直接影响到投资,这比较好地说明了资本形成机制,尤其是物质资本的形成机制。虽然新古典增长模型将技术进步作为外生变量,但它明确地指出技术进步使得相同的资本和劳动投入量带来更大的产出。对于人口平均资本存量很少的发展中国家来说,物质资本的形成仍然非常重要,处于低水平均衡陷阱中的国家要摆脱贫困状态,提高人均收入水平,必须设法提高每单位有效劳动资本存量,使其超过最低临界点,从而使得单位有效产出趋向更高水平的平衡增长路径。所以,新古典模型所提出的解决方法是值得重视的。如前所述,巴罗从实证上就得出了新古典增长理论所蕴涵的收敛性基本成立。建立在新古典增长模型基础上的乔根森资本使用成本模型直观地反映了税收对物质资本的影响,被很多国家的学者运用。所以,本书将在改进的资本使用成本基础上,对我国物质资本承担的企业所得税负进行测算。

内生增长理论着重分析了技术创新、人力资本积累、知识溢出对经济增长的影响。它关于知识特征和内生知识积累推动经济增长的说明,有助于我们更清楚地认识到人力资本在经济中所具有的至关重要的作用,经济的增长不再是人力资本自然再生产力(人口增长率)的推动,或者是技术参数所蕴涵的制度环境变化的模型外的推动,而是人力资本自身积累过程的推动。尽管内生增长理论模型一般是与成熟资本主义经济相联系,但是建立在研究与开发投资和人力资本积累基础上的经济增长模型的思路对我们这样的发展中国家是适用的。发展中国家在研究与开发方面的投入有限,人力资本的投资效率不高,这些国家的工业化过程是一个提高吸收和采纳外国先进技术和生产工艺的能力从而实现技术变化的过程。学习过程需要投入一定的经济资源,投入到学习和掌握外国先进技术中的资源数量和规模明显受到市场刺激的影响,这种机制与发达国家用于研究与开发方面的投资诱导机制是一致的。内生增长理论所具有的丰富政策内涵,对我国政府制定增长政策,提高资本收益率具有重要的参考价值。因此,将新古典增长模型和内生增长理论结合可以较好地解释经济增长。

所以,本书将新古典模型和内生增长理论作为研究税收在资本形成中的效应的理论依据是比较合适的。在这两个理论的指导下,按照资本形成的三个关节点——储蓄、投资和储蓄转化为投资的运行轨迹,从理论上研究总体税收和主要税种对物质资本和人力资本的效应,从实证上分析我国所得税政策对资本形成的影响。

【注释】

[1]T.Schultz.Investment in Human Capital.American Economic Review 1961.Vol.51(1).

[2]这里的收入和储蓄是指政府征税后的收入和储蓄。

[3]这里的相对价格是指资本与劳动等生产要素的互相比较的价格。

[4]方齐云、王皓、李卫兵、王滨:《增长经济学》,湖北人民出版社。

[5]罗伯特·J.巴罗:《经济增长的决定因素:跨国经验研究》,中国人民大学出版社,2004年。

[6]巴瑞·P.博斯沃斯:《税收刺激与经济增长》,中国财政经济出版社,1998年。

[7]邓子基、邓力平:《美国加拿大税制改革比较》,中国财政经济出版社,1991年。

[8]邓子基、邓力平:《美国加拿大税制改革比较》,中国财政经济出版社,1991年。

[9]陈共、昌忠泽:《美国财政政策的政治经济分析》,中国财政经济出版社,2002年。

[10]方齐云、王皓、李卫兵、王滨:《增长经济学》,湖北人民出版社。

[11]方齐云、王皓、李卫兵、王滨:《增长经济学》,湖北人民出版社。

[12]这是在道格拉斯生产函数的基础上所得出的内生经济增长模型。公式中的Y_j表示产出,A为反映生产技术水平的正常数,G为政府支出,K为资本投入量,L为劳动投入量,α是小于1的正数,是建立在企业j的生产技术上进行分析的。

[13]查尔斯·I.琼斯:《经济增长导论》,北京大学出版社,2002年。