国际货币体系的改革方案

第三节　国际货币体系的改革方案

自布雷顿森林体系崩溃以来，改革现行国际货币体系的要求不断，但是改革未取得实质性的进展。亚洲金融危机后，一些发达国家逐渐认识到改革现行国际货币体系的重要性，七国集团中央银行行长和财长会议也考虑对现行体制进行改革。在究竟如何改革现行国际货币体系的问题上，发达国家与发展中国家利益差异很大，意见分歧严重，即使在发达国家之间意见也不一致。因此，改革要想取得进展，尚需世界各国共同努力。货币体系改革设想主要分为四类:第一类是针对国际本位货币的改革方案；第二类是针对国际汇率制度的改革方案；第三类是针对国际金融组织的改革方案；第四类是国际货币的非国家化的改革方案。

一、国际本位货币的改革方案

1.恢复金本位制

主张恢复金本位制的论点是:①货币作为价值尺度自身必须具有价值，现行的信用货币体系只能导致人们对纯粹信用货币的疯狂追逐和资产的无节制膨胀；②目前的黄金储备数额巨大，足以保证以黄金为基础的货币取得相当的稳定性；③回归金本位制度还意味着发达国家榨取通货膨胀税的可能性被剥夺，因此金本位更公正；④由于各国货币实际上是用黄金表示的，不存在利用名义汇率的升贬值来实行贸易或金融的国家保护主义的可能。

反对实行金本位制的论点是:①自20世纪80年代以来，爆发了多次区域性金融危机，但是目前尚没有一例演变为全球性的经济衰退乃至崩溃。而从历史上看，金本位制并不足以保证世界经济避免通货膨胀或通货紧缩的威胁。②金本位制度是对人类资源的惊人浪费，世界经济越发达，所需要的黄金存量就越惊人，有限的黄金存量最终将严重制约世界经济增长；而如果总是随着世界经济的增长不断地调整金价，又会使金本位制简单、可靠的特点消失。③历史上已经发生过的向金本位制复归的实践也说明，试图重拾被抛弃了近半世纪的金本位制几乎是不可能的。

2.创立国际商品储备货币

创立以商品为基础的国际储备货币的论点是:货币汇率的异常波动，以及国际清偿力的过度膨胀，其根源在于货币的信用化，因此提出建立世界性的中央银行，发行新国际货币单位，人们可以用一组基本商品，例如钢、煤、木材和小麦作为货币基础来发行货币，金融机构发行组合商品货币来替代信用货币，将使货币从根本上丧失信用特征，而成为一种以实物资本为抵押的价值货币，以求达到稳定货币值的目的。

不同意这一主张的论点是:实行以商品为基础的储备制度，必须储存大量的初级产品，因此要付出高昂的成本，这种改革方案很难以付诸实施。而且，由商品储备货币来取代现行的美元、欧元、日元等国际储备货币不会是一个自然发展的过程。另外，建立世界性的中央银行是发行商品储备货币的前提条件，这是难以实现的。

二、国际金融组织的改革方案

国际货币体系的改革与国际金融机构的改革联系在一起。其中具有代表性的改革方案是:①将国际货币基金组织转变为拥有真实的世界货币发行权的世界中央银行，以这种真实货币取代美元，保证汇率的稳定，并为发展中国家提供所需的清偿能力。②把世界银行变成一种基金，使它能够从发达国家吸收国际资本，并注入到发展中国家。这种意在推动发展中国家经济增长的资本流动调节同时会迫使美国减少其巨额的经常项目赤字。③重建联合国体系，使之成为政治和经济谈判的场所，以便于建立世界主要地区的金融活动和货币政策协调机制。

三、国际汇率制度的改革方案

1.回归固定汇率制

主张回归固定汇率制的论点是:①目前全球的金融投机和国际金融秩序混乱。②由于现行国际货币体系已有可能威胁到整个人类的文明，世界各个主权国家需要采取联合行动，破除以国际货币基金组织为中心的国际金融体制，建立新的国际金融秩序，进行全球性债务重组和恢复固定货币汇率制度。③美元充当世界货币危险性极大，现在必须设法废除国际垄断金融机构强加给它们的金融枷锁。

回归固定汇率制度的构想，忽略了货币体系自身演进的历史必然性及其进步性，也没有对固定汇率制与各国经济发展不同步之间的缺陷做出改进。

2.加强政策协调

国际货币之间汇率的波动对国际金融的稳定产生了严重的影响，引起了各国的普遍关注，普遍认为在现行国际货币制度下，汇率的大起大落是各国政府缺乏相互协调的结果，因此，建议强化各国之间金融经济领域的政策协调。通过协调宏观政策来实现稳定汇率的建议尽管不能根本解决当前国际金融制度内在的不稳定性，但是这个建议如果能够有效地付诸实施仍有助于汇率和世界经济的稳定。但是要做到真正的政策协调十分困难，因为协调宏观政策会削弱各国政策的独立性，损害某些国家的利益。另外，在经济衰退时期，各国国内的严峻形势也会使政府无力顾及与其他国家的协调。

四、国际货币的非国家化的改革方案

货币非国家化改革思路是私人金融机构发行竞争性货币，使货币与国际信用完全脱钩。以此根治现行金融体制各种难题。因为非国家化货币具有自由竞争性，竞争将导致大多数具有私人货币退出流通领域，市场上将仅存信誉卓著的跨国金融机构所发行的非国家化货币。

以货币非国家化来作为国际货币体系的治疗方案十分危险，其实质是剥夺国家的任何铸币税可能，转而将这种铸币税利益完全交付给市场约束下的金融机构，以此来完全消除国家可能从金融资本全球化中获得的对世界经济和政治的影响。这种理想主义设想之所以比现行的货币体系更为危险，是因为它建立在自由主义理念上，实际上自由以及市场机制的有效性都是有限的。货币非国家化改革的机构的出现，这种巨型金融机构几乎可以摧垮一切试图对其本身进行监管的国家或国际组织，而这种巨型金融机构不可能是发展中国家的金融机构。

发展中国家就国际货币体系的改革提出了许多方案，其中比较具有代表性的改革方案还有:

（1）二十四国集团签署的《加拉斯加申明》，意在由国际债务人和债权人共同承担国际货币体系危机的损失，以及扩大发展中国家在重大国际金融机构中的参与权。

（2）世界经济论坛第七届东亚经济高峰会提出的《危机地区方案》，意在整顿金融体系，加强全球资本流动秩序，以及采取区域货币制度、彻底美元化、强化国际货币协调，等等。总体上来看，发展中国家对国际货币体系改革的要求在于降低汇率波动、增强自身清偿力、强调危机损失的全球分摊等。