进口融资业务

模块1　进口融资业务

活动1：业务导入

杭州大洋机械公司是专业从事汽车零部件开发及生产的合资企业，其产品60%外销，主要销往北美、欧洲等市场，企业的结算方式为26.5%采用前T/T（Telegraphic Transfer），25%采用180天L/C（Letter of Credit），48.5%采用D/A（Documents against Acceptance）。企业的销售额连年增长，市场前景非常看好。企业在银行的贷款已达600万，但仍不能满足企业的资金需求。

企业07年又新发展加拿大、美国多家国外客商，且原有客户群订单大量上升，进出口双方都希望加强合作，进一步扩大业务量，但由于受结算方式和企业资金所限，双方都不敢贸然将业务量作大，同时资金需求也难以得到满足。该公司的客户大都属于北美和欧洲地区资信和信用较好的客户，且国家风险相对较低。该公司的信用证开证行（ROYAL Bank of Canada，Vancouver）非国内银行的代理行，无法占用金融机构授信。在这种情况下，该企业应当如何调整结算方式以扩大海外市场？该企业可以采用什么样的结算产品来改善财务状况和降低风险？

1.国际结算融资的概念

国际结算融资是指银行在汇款、托收、信用证及保函项下，以贸易合同为基础，在国际结算的相关环节上向进出口商提供的专项资金融通，以加速企业资金周转，解决企业应收账款占用过大、对外付款面临的资金困境。

图8-1　国际结算融资产品

国际结算融资产品主要包括授信开证、进口押汇（Import Bill Advance）、提货担保（Shipping Guarantee）、海外代付（Refinancing）、银行保函（Letter of Guarantee）等进口贸易融资产品，以及出口押汇（Bill Purchased）、打包放款（Packing Loan）、出口票据贴现（Discount of Bill）、福费廷（Forfaiting）、出口保理（Export Factoring）等出口融资产品（如图8-1）。

2.国际结算融资产品的特点

国际结算融资产品具有准入门槛低；审批流程简单；融资期限短（一般小于90天，按实际天数计算，不能以月计算，福费廷可达3月～10年不等）。国际结算融资比一般贷款风险低、安全性高（银行控制货物现金流，易于监控物权，并以企业货款收入即为第一还款来源，且融资资金只能用于与贸易有关的交易）、能够有效防范汇率风险（针对远期收汇款项，能锁定企业财务成本，防止因汇率波动而造成交易风险）。

银行办理贸易融资业务按照“统一授信、审贷分离、分级审批、权责明确”的原则办理。对于客户的贸易融资需求，原则上采取授信额度方式进行管理，也可采用单笔审批方式进行授信管理。银行为客户办理国际贸易融资业务，须根据《银行国际贸易融资业务操作规程》、《国际贸易融资业务信贷管理办法》等规章制度开展实施，以防范国际贸易融资业务风险。

3.国际贸易融资风险

国际贸易融资过程中，银行所面临的风险主要有：

①经营环境风险，如世界经济形势、国际贸易争端、贸易壁垒、国家产业政策风险；

②虚假贸易背景风险；

③客户风险：主要有合法性风险、资信风险、经营风险；虚假借款用途风险，使银行难以控制资金流向；

④市场行情风险和货物质量风险；

⑤国家风险和代理行风险，指境外银行或国外企业所在国家（地区）风险；

⑥国外进口商资信风险；

⑦汇率、利率变化风险；

⑧银行操作风险：主要是银行内部调查、审查、审批或操作时出现失误的风险。

活动2：保证金减免业务

杭州物产进出口公司是一家典型的外贸型生产企业，进出口结算业务占企业结算业务总量的90%以上。企业的原材料主要从境外进口，采用90天或180天远期信用证结算，企业产品则100%出口，且90%的产品销售采用360天远期信用证结算。现公司面临资金紧张，作为公司的经办行，该如何帮助客户解决信用证业务下短期流动资金紧张的问题？

1.业务概述

保证金减免是指银行应进口商申请，为进口商减收或免收保证金开出信用证的一种贸易融资业务。

2.操作程序

（1）融资申请

客户填写《减免开证保证金申请书》，提供相关融资资料，如《开立不可撤销跟单信用证申请书》、进口合同、有关进口批件正本或复印件、进口付汇备案表、代理协议及其他所需材料。

（2）业务受理

①银行依据外经贸部（委）批准进口业务的批件，审核客户开证资格；

②是否按规定交存开证保证金，不足部分是否提供有效的担保或是否符合免担保开证条件；

③信用证中有溢短装条款的，是否对开证金额上浮部分落实了开证保证措施；

④对信用证的修改，涉及增加金额、延长期限和对条款的实质性修改，都必须严格按照开证的要求进行审查；

⑤银行客户部门根据调查情况填写《减免保证金开证呈批表》，交国际业务部进行相关审核。

（3）银行复核

①国际业务部门收到相关资料后，重点从外汇管理政策和信用证操作惯例角度对相关文件和单据进行审核，并按照有关规定执行。

②国际业务部门审核后，交信贷管理部门进行信贷风险审查。

（4）融资审批

信贷管理部门审查后，交有权审批人审批。如超经办行权限，应按程序逐级报有权审批行审批。

（5）后续管理

信用证开出后，经办行客户部门应按经办行贷后管理的有关要求进行开证后的管理，密切关注进口商的生产经营状况。即期信用证到单后，应督促进口商按银行要求的时间备足信用证项下付汇款项。远期信用证承兑或承诺付款后，应监督进口商进口货物销售款回笼情况，督促进口商在信用证承兑到期日或承诺付款日前备足付汇资金并按时付款。

活动3：进口押汇业务

2008年7月15日，杭州云行工艺品有限公司出口价值50000.00美元的货物一批，付款方式为远期信用证（L/Cat90days），于2008年8月26日向银行交单。同时，公司于当日又进口货物一批，价值50000.00美元，付款方式为承兑交单（D/A at 90 days），公司最近资金周转困难，同时又需防范汇率波动对贸易的影响，作为该公司的开户银行应该如何为客户解决资金紧张的难题？

1.业务概述

进口押汇（Import Bill Advance）是指银行收到信用证、进口代收项下单据或汇款项下客户提供的相关单据后，向进口商提供的用于支付该信用证、代收或汇款项下金额的短期资金融通。业务流程见图8-2。

2.操作程序

（1）融资申请

客户申请信用证项下进口押汇，原则上应于开立信用证时提出，并填写《进口押汇申请书》（见图8-3），提供相关融资资料，如进口合同、全套单据、进口付汇备案表、代理协议、相关进口批件正本或复印件等其他资料。

图8-2　进口押汇业务流程

图8-3　进口押汇申请书

（2）业务受理

①进口商是否将进口货物的所有权质押给银行；

②申请叙做进口押汇的进口商品应以原材料为主，对于机械设备进口，除代理型企业外，一般不予办理进口押汇，如需办理须报省分行审批；

③远期信用证承兑到期后，不予叙做进口押汇；

④对于进口代收和汇款结算项下的进口押汇，必须严格审核是否具有真实贸易背景，全套单据是否与进出口合同一致，对先汇款后发货的，不予办理。

（3）融资审批

①所需资料是否齐全；

②信用证或合同与相关单据是否相符；

③汇款结算项下进口报关单的是否真实。

（4）签订协议

审批同意，申请人与开证行签署《进口押汇合同》，并出具《信托收据》。在申请人要求修改增加信用证金额时，应重新填写进口押汇申请书并与信用证修改一并重新审批。对单证不符，但申请人书面同意接受不符点的，银行相关部门重新调查、核实并重新签署“融资协议”。

（5）后续管理

①办理进口押汇并对外付款后，经办行按有关要求进行管理，监管进口商进口货物销售回款情况，督促进口商在押汇到期日归还押汇款项。

②进口商销售或处理进口押汇项下的所得款项应归还经办行进口押汇款本息。

③申请人未能按期归还，应通过处理押汇项下货物归还融资款，如仍不能还清，应继续向申请人及其他责任人追索。

3.风险控制

①进口押汇须专款专用，仅用于履行押汇信用证项下的对外付款。

②进口押汇是短期融资，期限一般不超过90天，90天以内的远期信用证，其押汇期限与远期期限相加一般不得超过90天。

③进口押汇利率按银行当期流动资金贷款利率计收。

④押汇百分比、押汇期限等由银行按实际情况决定。

⑤进口押汇须逐笔申请，逐笔使用。

活动4：提货担保业务

2009年6月5日，杭州云行工艺品有限公司从美国出口商马里亚公司进口价值USD50000.00的工艺品加工设备一套，付款方式为远期信用证（L/Cat60days）。2009年6月28日，公司收到船公司来电，通知货物已达目的港口并要求云行公司持提单提取相关货物。此时，出口商单据尚未寄送进口商，但云行公司希望提前提货销售以加速资金周转，该公司应该如何处理？

1.业务概述

提货担保（Shipping Guarantee）是指当信用证项下正本货运单据未收到，而货物已到港时，进口商向银行申请提货担保书，交承运单位先予提货，待进口商取得正本单据后，再以正本单据换回原提货担保书的一种融资方式。具体业务流程见图8-4。

图8-4　提货担保业务流程

2.操作程序

（1）融资申请。客户申请并填写《开立提货保函申请书》（见图8-5），提供信用证项下经进口商签章确认的商业发票、装箱单和已装船海运提单副本或正本复印（或传真）件、船运公司的到货通知书或其他能够证明货已到港的相关证明材料。

（2）资信调查

①货物的起运港、起运时间、货物到港时间、出港的具体货物及货物数量、货物滞仓费等货物到港情况。

②调查和审查进出口双方是否还有其他协议，这些协议是否涉及银行出具的提货担保。

（3）融资审批

①信用证要求的运输单据是否为全套正本海运提单且目的港为中国港口。

②商业发票副本中货物名称、数量、金额等要素是否与信用证和《开立提货担保函申请书》内容相符，货物是否与信用证中的货物描述一致。

③提单副本所载明的要素是否与信用证和《开立提货担保函申请书》内容相符，是否为已装船提单并注明货物已装船。

（4）签订协议

①经有权审批人审批同意后，客户部门登记台账，将全套资料送交国际业务部门，国际业务部门根据《开立提货保函申请书》缮制提货保函。

②《提货保函》为一式两联，正本交客户，副本随《开立提货保函申请书》、发票、装箱单及提单副本归入相关信用证档案，并在信用证留底联上注明“已办理提货担保”，注明提货保函号码。

③若船运公司或货运代理公司提供特定提货保函格式的，也可不采用银行制定的格式，但须经国际业务部门、法律事务部门审查同意。

图8-5　无正本提单提货担保函

（5）后续管理

①银行制式《提货保函》换回后，客户部门交给国际业务部门注销、存档。

②国际业务部门应对已开立提货保函进行登记。登记的主要内容包括：提货保函编号、提货保函出具日期、船运公司、信用证号、提单出单日期、提单号、货物名称、数量和发票金额等内容。

③由于客户在单据未到时已经提货，因此不论何种原因，客户在经办行收到信用证单据时必须赎单，不得拒付。

④出具提货保函后，国际业务部门应定期察看相关业务档案，如超过合理收单时间仍未收到信用证项下正本单据，应立即通知客户部门。

⑤客户部门应加强对客户业务跟踪管理，掌握货物的销售情况，一经发现有损害银行利益行为的，要及时采取措施防范风险。

活动5：进口融资方案设计

杭州大洋进出口公司是一家典型的外贸型生产企业，进出口结算业务占企业结算业务总量的90%以上。企业的原材料主要从境外进口，采用90天或120天远期信用证结算（Usance Letter of Credit），开证行为美国纽约花旗银行，企业产品全部出口，且90%的产品销售采用180天远期信用证结算。依据公司面临的现状，如何为公司设计合理的融资方案，来解决资金周转问题？

1.分析企业状况

①授信情况：企业的规模较小，缺乏可抵押的动产和不动产，企业较难获得银行授信额度；

②融资需求：企业采用的结算支付方式为“先付款，后收款”，在进口付汇与出口收汇之间存在时间差，企业在资金周转上存在信用证项下的融资需求。同时，由于汇率的波动，存在规避汇率风险的需求。

③贸易状况：企业既有进口需求又有出口需求，产品为国际.销产品，进口商客户信用程度较高，且信用证项下的开证行为国际著名大银行，应收款项有保证。

2.选择产品组合

①进口融资需求：免缴保证金的进口开证；提货担保；预付款保函；进口保理；进口代付。

②出口融资需求：打包贷款；出口发票贴现；福费廷（票据包买）；出口押汇；企业出口退税账户质押贷款；出口信用保险。

③规避汇率风险：远期付汇（远期购汇）；即期结汇；外汇远期交易（卖出外汇远期合约）；

④融资产品组合：进口开证＋福费廷＋外汇远期；L/C项下汇票贴现＋进口开证＋外汇远期。

3.具体操作

（1）福费廷＋进口开证

①公司将出口远期信用证项下单据交银行议付，银行有保留追索权或无追索权买入企业单据，为企业办理出口福费廷业务。

②银行以银行承兑汇票为质押给予授信额度，为企业办理开立远期信用证业务。

③银行依据授信额度办理福费廷项下的放款业务，以此支付进口信用证项下货款。

（2）出口发票贴现＋进口开证

①公司将信用证项下发票交付银行并转让应收账款所有权，银行为其办理出口发票贴现业务。

②银行以应收账款所有权为质押，为企业办理开立远期信用证业务。

③银行办理出口发票贴现业务项下的放款业务，以此支付进口信用证项下货款。