资本市场首先“受灾”

一、资本市场首先“受灾”

2007年6月22日，美国第五大投资银行贝尔斯登公司（Bear Stearns）旗下两只基金传出因涉足次级抵押贷款债券市场出现亏损的消息。7月10日，标普和穆迪两家信用评级机构分别下调了612种和399种抵押贷款债券的信用等级。7月19日，贝尔斯登公司旗下的两只基金宣布在资产回收后，基金投资者的收益将会很低，几乎“无价值剩余”，意味着投资者将血本无归。8月1日，澳大利亚的麦格理银行（Macquarie Bank）警告指出由于受美国次级房贷影响，其旗下的两投资基金（Basis Capital和Absolute Capital）可能面临最高可达25％或逾3亿澳元的损失。8月3日，美国最大的商业性抵押贷款公司——全国金融公司（Country wide Financial Corp.）指出抵押贷款违约人数还在增加。此外美国最大的住房建筑商DHI（D. R. Horton Inc）财务报表出现了至少10年来的首次净亏损。8月7日，美国第十大贷款公司——美国房屋抵押投资公司（American Home Mortgage Investment）申请破产保护。8月9日，法国巴黎银行（BNP Paribas）宣布暂停旗下三只涉足美国房贷业务的基金（Parvest Dynamic ABS、BNP Paribas ABS Euribor和BNP Paribas ABS Eonia）的业务。同时专门面向小企业贷款的德国产业投资银行和德国第二大银行——德国商业银行均发出警告，称在地产抵押贷款方面遭受巨大损失。8月14日，以美国两大零售巨头沃尔玛（Wal-Mart）和家得宝（The Home Depot）为首的数十家世界各地的公司相继公布因美国次级债危机而蒙受巨大损失的消息。8月15日，美国最大的商业性抵押贷款公司——全国金融公司，股价暴跌13％，创下1987年以来的最大单日跌幅。受此影响美股应声大跌至数月来的低点，亚欧股市也再次受到牵连，多个股市又遭遇了2％以上的暴跌，印尼股市更是狂泻5.8％，创1年多以来最大单日跌幅。8月31日，英国主要商业银行——哈利法克斯银行（Halifax and Bank of Scotland，HBOS）宣布将10万英镑以上金额的6月期保证储备金存款利率提高至6.55％。而2年期抵押贷款利率都低于6％。显然银行无法通过存贷款利差赚取利润。9月14～15日英国第五大抵押贷款银行——诺森罗克银行（Northern Rock）各营业所连续两天出现大批储户挤兑现象，仅14日当天，诺森罗克银行就有约10亿英镑（约合20亿美元）的存款被储户提走。该行股价当天急剧下跌24％，并拖累英国股市金融股整体走低。8月9日～13日，为了防止美国次级债危机引发严重的金融市场动荡，美联储、欧洲央行、日本央行和澳大利亚央行等向市场注入资金，48小时内注资已超过3262亿美元。