【摘要】：如果某两种证券的贝塔值分别等于0.7和1.3，求它们各自的预期收益率。
复习思考题
1.为什么一个典型的投资者被假定认为更偏好位于“西北”的无差异曲线上的投资组合?
2.简述有效市场假说及其三种类型的有效市场的含义。
3.解释为什么一个投资者的无差异曲线不能相交。
4.分析比较现代资产配置理论，CAPM模型与APT模型的基本思想及各自存在的局限性。
5.描述CAPM的关键假设。
6.市场组合由什么构成?当某人要明确真正的市场组合的构成时会遇到什么问题?
7.描述使证券的市场供给和需求达到平衡的价格调整过程。一个均衡状态需要什么条件?
8.解释资本市场线的含义。
9.解释证券市场线的斜率的含义，其斜率如何会随时间变化?
10.为什么一种证券的期望收益率会直接同证券与市场组合的协方差有关?
11.比较资本市场线与证券市场线之间的异同。
12.假定无风险资产的收益率等于9%，市场组合的预期收益率等于15%。如果某两种证券的贝塔值分别等于0.7和1.3，求它们各自的预期收益率。
13.给定市场组合的期望收益率为10%，无风险收益率为6%，证券A的贝塔值为0.85，证券B的贝塔值为1.20。
a.画出证券市场线。
b.证券市场线的方程是什么?
c.证券A和证券B的均衡期望收益率是多少?
d.在证券市场线上描出两种风险证券。
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