国际收支平衡表的基本原理

一、国际收支平衡表的基本原理

所谓国际收支平衡表，是指将国际收支记录按照特定账户分类和复式计账原则而编制的会计报表。国际货币基金组织出版的《国际收支手册》第五版，对国际收支平衡表的编制所采用的概念、准则、分类方法以及标准构成都作了统一的说明。下面按照这一最新规定从特定账户分类、复式计账原则和记账货币三个角度对国际收支平衡表进行介绍和分析。

1．特定账户分类

国际收支账户可分为三大类：（1）经常账户；（2）资本与金融账户；（3）错误和遗漏账户。

（1）经常账户。经常账户（Current Account）是对实际资源在国际间的流动行为进行记录的账户，它包括以下项目：货物、服务、收入和经常转移。

①货物（Goods）。货物包括一般商品、用于加工的货物、货物修理、各种运输工具在港口购买的货物和非货币黄金。在处理上，货物的出口和进口应在货物的所有权从一国居民转移到另一国居民时记录下来。一般来说，货物按边境的离岸价（FOB）计价。

国际贸易中的离岸价和到岸价

离岸价（Free On Board；FOB），即装运港船上的交货价，是指卖方在约定的装运港将货物交到买方指定的船上。买卖双方费用和风险的划分，以装运港船舷为界。

到岸价（Cost，Insurance and Freight；CIF），即货物成本加保险费加运费。货价构成因素中除包括货物本身价格（相当于FOB）外，还包括从装运港至约定目的港的通常运费和约定的保险费。

②服务（Services）。服务是经常账户的第二个大项目，它包括运输、旅游以及在国际贸易中地位越来越重要的其他项目（如通讯、金融、计算机服务、专有权征用和特许以及其他商业服务）。

③收入（Income）。将服务交易与收入交易明确区分开来是《国际收支手册》第五版的重要特征。收入包括居民和非居民之间的两大类交易，即支付给非居民工人（例如季节性的短期工人）的报酬和投资收入项下有关对外金融资产和负债的收入和支出。第二大类包括有关直接投资、证券投资和其他投资的收入和支出以及储备资产的收入。最常见的投资收入是股本收入（红利）和债务收入（利息）。应注意的是，资本损益是不作为投资收入记载的，所有由交易引起的现已实现的资本损益都包括在金融账户下面。将收入作为经常账户的独立组成部分，这种处理方法加强了收入与金融账户流量、收入与国际收支和国际投资头寸之间的联系，提高了国际收支账户的分析价值。

④经常转移（Current Transfers）。当一个经济体的居民实体向另一个非居民实体无偿提供了实际资源或金融产品时，按照复式记账法原理，需要进行抵消性记录以达到平衡，也就是需要建立转移账户作为平衡项目。在《国际收支手册》第五版中，将转移区分为经常转移与资本转移。这一处理方法的变化，使经常转移仍包括在经常账户中，而资本转移包括在资本与金融账户内。经常转移排除了下面三项所有权转移（即资本转移）：①固定资产所有权转移；②同固定资产收买／放弃相联系的或以其为条件的资产转移；③债权人不索取任何回报而取消的债务。经常转移包括各级政府的转移（如政府间经常性的国际合作、对收入和财政支付的经常性税收等）和其他转移（如工人汇款）。

（2）资本与金融账户。资本与金融账户（Capital and Financial Account）是指对资产所有权在国际间流动行为进行记录的账户，它包括资本账户（Capital Account）和金融账户（Financial Account）两大部分。

资本账户包括资本转移和非金融资产的收买和放弃（资本转移的含义已在上面进行了说明）。非生产、非金融资产的收买或放弃是指各种无形资产如专利、版权、商标、经销权以及租赁和其他可转让合同的交易。在此需要特别指出的是，资本账户这一概念在新旧国际收支账户体系中的含义截然不同。在本书中，若无特别说明，均使用国际货币基金组织最新规定中的有关概念。

金融账户包括了引起一个经济体对外资产和负债所有权变更的所有权交易。根据投资类型或功能，金融账户可以分为直接投资、证券投资、其他投资、储备资产四类。与经常账户不同，金融账户的各个项目并不按借贷总额来记录，而是按净额来计入相应的借方或贷方。

①直接投资（Direct Investment）。直接投资的主要特征是，投资者对另一经济体的企业拥有永久利益。永久利益意味着直接投资者和企业之间存在着长期的关系，并且对企业经营管理施加相当大的影响。直接投资可以采取在国外直接建成分支企业的形式，也可以采用购买国外企业一定比例股权的形式。

②证券投资（Portfolio Investment）。证券投资的主要对象是股本证券和债务证券。对于债务证券而言，它可以进一步细分为期限在一年以上的中长期债券、货币市场工具和其他衍生金融工具。

③其他投资（Other Investment）。这是一个剩余项目，它包括所有直接投资、证券投资或储备资产未包括的金融交易。

④储备资产（Reserve Assets）。储备资产包括货币当局可随时动用并控制在手的资产，包括货币用黄金、特别提款权、在基金组织的储备头寸、外汇资产和其他债权。

（3）错误和遗漏账户（Errors and Omissions Account）。国际收支账户运用的是复式计账法，因此所有账户的借方总额和贷方总额应相等。但是，由于不同账户的统计资料来源不一，记录时间不同以及一些人为因素（如虚报出口）等原因，会造成结账时出现净的借方或贷方余额，这时就需要人为设立一个抵消账户，数目与上述余额相等而方向相反。错误和遗留账户就是这样一种抵消账户，它归结了各种统计误差和人为差异，其数值与经常账户、资本和金融账户余额之和相等，方向相反。

国际货币基金组织公布的国际收支账户设置可见图2－1所示。

图2－1　国际货币基金组织公布的国际收支账户

2．复式记账法

复式记账法是国际会计的通行准则，即每笔交易都是由两笔数值相等、方向相反的账目表示。复式记账法运用在国际收支平衡表时，主要包括以下三个要点：

第一，任何一笔交易发生，必然涉及借方和贷方两个方面，有借必有贷，借贷必相等。

第二，借方记录的是资金的使用（譬如用于进口外国商品或购买外国金融资产），贷方记录的是资金的来源（譬如通过出口本国商品而获得资金或从外国获得收入或出售外国金融资产）。各种具体的交易按上述原则被归结和记录到相应的各个科目里。

第三，将各个科目的记录汇总后，正余额意味着该科目的顺差（或盈余），负余额意味着该科目的逆差（或赤字）。

3．记账货币

由于国际经济交流是用多种货币进行的，因此，为了使各种交易间具有记录和比较的基础，需要在记账时将其折算成同一种货币，这种货币就称作记账货币（Recording Currency）或记账本位币。大多数国家都把美元作为记账货币。在国际收支平衡表记账时，以不同货币结算的对外交易需要按记账货币和具体交易货币之间的比价（即汇率）折算为记账货币。

下面，我们用实例来说明国际收支平衡表的特定账户分类和复式记账原则。