账款的收与付

账款的收与付

预收账款是最美丽的债务

在企业负债中，不是全部负债都需要还钱，比如预收账款；也不是全部负债都需要支付利息，比如应付账款、应付职工薪酬、应交税费等。需要付息的带息负债主要包括：短期借款、长期借款、应付债券等。带息负债一般是外债，不需要付息的不带息负债一般是内债，在分析偿债能力时，应分析带息负债比率，即带息负债额占总负债的比例。

应收账款和预收账款的邂逅

有一天，应收账款快变成坏账了，它那个急啊，不断地求客户将款打过来，可求告了一圈，也没将钱要回来。正在沮丧之际，它遇上了预收账款这位住在右边的兄弟，看到它气定神闲的模样，真是羡慕嫉妒恨啊！应收账款说：“兄弟，你咋这么牛呢？钱都先到手了。”预收账款倒也谦虚，回答说：“不是我牛，是存货牛！”

预收账款是未来交货时的销售收入

如果一个企业的预收账款有较多的余额，要么是产品供不应求的企业，要么是房地产企业，只有这类企业，人家才急着打款进来。一般来讲，这类企业的毛利率较高，因为企业有较大的定价权。虽然企业在预收款项时，不作销售处理，其实本质上预收账款不是什么负债，而是未来交货时的销售收入。

预付账款太高就有问题

预付账款是企业按照购货合同的约定，预先支付给供货单位的货款而形成的债权。在会计上，预付账款按实际支付的金额入账。如果企业预付账款较高，可能是由企业以往的商业信用不高引起的。但如果企业预付账款长时间没有转化为存货，这就有问题了，它很可能不属于购货的款项，而是属于企业向相关单位提供的贷款或转移出去的资金。

在买方市场上，商品供给过剩，卖方之间竞相抛售，价格呈下降趋势。买方市场通常预付账款很少，如果很多，则可能有问题。预付账款一般不超过一年，超过一年肯定有问题，预示着公司的资金以预付的名义被挪用。

对预收账款的分析

只有卖方市场企业与特种行业才会有大量预收账款。如果在买方市场企业拥有大量的预收账款，那就是假的。由于已经收到现金，预收账款的释放会带来企业收入的增加，本期的预收账款直接对应着以后期间的收入。

应收账款并不代表企业赚钱了

应收账款递延了企业的现金收入，减少了现金流量，这是造成净利润与经营活动现金净流量差异的主要原因。为了弥补现金缺口，企业需向银行通过保理业务借款或从其他渠道借款来补充，因此，企业应收账款大，其短期借款等流动负债一般也会多。企业有应收账款，在会计上表明企业赚取“收入”了，但并不代表企业有钱。

现有的应收账款能够代表真实的销售吗？

当一家公司各期的产品、客户信用状况和会计方法没发生变动时，销售和应收账款的增长率应大致相同。如不同，应收账款比率超过销售的原因有：为吸引新客户而采用宽松的信用政策，现有客户的信用恶化，转变了销售收入确认的时间等。这些原因在未来都可能导致回收困难以及潜在的销售退回。

如果一家上市公司资金匮乏，却容忍巨额的应收款项存在，这说明什么呢？说明其大量资产与收入有虚增之嫌。

房地产商的收入到哪里去了？

不少人看房地产公司报表时，常常会问房地产商的收入到哪里去了。实际上，房地产销售采用的是特有的预售模式，预售时在会计上不能确认为收入，只能作为预收账款处理。因此，其销售收入一是体现在利润表中的“主营业务收入”中，二是到资产负债表负债类下的“预收账款”中去寻找和分析。

分析预收账款

大家分析预收账款时应注意：（1）它是一种“良性”债务，表明收款企业生产的产品供不应求，也意味着该企业具有较好的盈利能力和偿债能力。（2）实物清偿，预收账款在偿付时不是以现金支付，而要以实物( 存货) 支付。（3）有没有违规挂账。有些企业在完成销售且收到货款后，为逃税而不作收入处理，将其挂入“预收账款”之中。

请将“应收账款”自动对应成“白条收入”

分析财报时，大家看到“应收账款”时就要反应为“白条收入”，因为这些应收账款通过贷记“主营业务收入”科目，披上了收入的外衣，虽然没有收到现金，但混入了利润表。因此，利润表中的收入项目中含有扣除应交增值税后的应收账款数额，这些应收账款乘以毛利率就是传说中的“白条利润”，即没有收到现金的利润。

货币资金中会隐藏长期资产吗？

如果我们看到某上市公司货币资金项目长期数额较大，而该公司通过经营活动产生现金的能力并不强，就该怀疑该公司这些货币资金里面是不是包含着银行冻结的存款。如果包含，这些冻结存款实际上属于企业不能自由支配的资产，质量很差，应列示到“其他长期资产”项目中去。