投资银行的人才培养途径

第三节　投资银行的人才培养途径

投资银行是一个知识密集型产业。人力资源管理直接关系到投资银行人力资源的合理配备和职员素质的提高。影响到投资银行经营的成败。通过人力资源管理，以调动人的积极性，挖掘人的潜力，充分开发人力资源，提高工作效率。

一、科学设置部门岗位，完善岗位责任制

投资银行可根据其工作职责和业务发展的需要，本着精简高效的原则设立若干部门，如信息系统管理、财务管理、业务管理、客户服务等部门。各部门则应根据部门职责设立相应的工作岗位，明确各岗位人员和工作职责，建立健全岗位责任制度。从而明确投资银行内部职能部室和人员各自的分工范围和职责，建立有条不紊的良好工作秩序，以提高办事效率，并正确地考核、检查员工的业绩。

（一）明确职能部门与岗位的职责和分工

投资银行应根据内部职能部室的设置情况，区分不同的岗位，制定出明确具体的职责和业务分工范围，做到事有其人、人有所责、分工明确。

以证券营业部的财务部（室）为例，会计岗位的职责主要有：对会计凭证认真复核，如实记账；编制会计凭证、会计账簿、会计报表和其他资料，做到数字真实、计算准确、项目完整，并符合会计制度的规定；对会计凭证、会计账簿、会计报表和其他资料应按规定建立档案，妥善保管；及时向有关部门报送财务报表；主动加强与营业部其他部门的联系，同时对其他部业务的真实性、合法性进行监督，防范内部人员利用职务之便进行金融犯罪活动；当交易方式、业务内容有调整变化时，在财务核算上应及时加以相应调整。会计岗位的业务范围为：负责会计凭证的登记、会计总账的核算以及每天的财务结算和轧账；负责编制各种财务报表，并整理分析数据。出纳岗位的职责是：按规定分别设置现金、银行存款等账户；对报销凭证等要认真审核；现金收付、支票的收发都必须按操作规程进行；现金日记账要保持日清月结、账款相符，并应确保现金和有价证券的准确与完整无缺；经常核对账簿与银行对账单的余额数，保证两者相符；除现金、银行日记账外，出纳人员不能兼管其他记账工作。出纳岗位的主要业务范围为：负责库存现金和有价证券的保管、支票的领支、现金的收付和银行往来账的结算登记工作。

（二）明确职能部门和岗位的任务、目标和质量

投资银行应根据自身的主、客观情况，结合各职能部室、各岗位的特点，对各职能部室、各岗位提出具体、明确的工作目标、任务和质量要求。以证券营业部的交易部为例，营业部可根据自身的规模、场地、席位数、代理业务的范围、地理位置等情况，在发展客户数、交易量、差错率等方面对交易部提出明确、具体的要求。

投资银行在制定各职能部室、各岗位的工作任务、目标和质量要求时，应做到既切实可行，又需要经过一定的努力才能实现，切忌“高、大、空”。只有这样，才能充分发挥员工的聪明才智，调动其工作的积极性。

（三）对工作业绩考核和奖惩

投资银行应根据事先制定的工作任务、目标和质量要求，对员工进行定期（1年不少于1次）的工作业绩考核。对严格遵守纪律规范及业务规则、工作认真负责、成绩突出的员工，应根据具体情况给予不同的奖励；对违反纪律和业务规则、工作不负责的员工，应视不同情况给予不同的惩罚。投资银行内部应实行激励机制，鼓励适当的竞争。员工人事安排、职务及工资的升降应与工作能力和工作成绩挂钩。

二、一般员工的选择和聘用

投资银行员工的选择和聘用是企业采取科学方法寻找和吸引有能力、又有兴趣来企业任职的人员，并从中选出优秀人员予以聘用的过程。

（一）员工的要求与聘用

投资银行的工作效率取决于员工的综合素质。投资银行对员工有何要求、如何任用员工体现了投资银行的管理水平。

1.投资银行对员工的要求。投资银行对员工的要求主要包括：

（1）道德品质要求。道德品质一般包括，职业道德、社会公德、社会责任心、功利观等。作为一名优秀的投资银行从业人员必须具备良好的道德品质。只有具有认真学习和勤于学习的态度、严谨的工作方法、良好的职业道德、强烈的事业心和责任感、正确的价值观，并且自觉遵守社会公德，其才能才会得到充分发挥。投资银行必须把对员工的道德品质要求放在首位。

（2）知识结构要求。投资银行员工的知识结构，根据所在岗位的需要，主要由基础知识、专业知识和相关知识组成。

（3）实务技能要求。一般来说，作为投资银行从业人员，根据其从事的具体业务的不同而对实际技能有不同的要求；但作为投资银行从业人员的基础技能是应当具备的，如较强的语言文字表达能力、记忆能力、逻辑思维能力和智力水平。具体技能要求依工作性质的差异而不同。

（4）身体素质、心理素质的要求。投资银行员工应该身体健康，并具有良好的心理素质，能够适应正常的工作要求，能够适应现代化的工作节奏和强度。

2.投资银行一般员工的聘用。投资银行员工的聘用，是一件细致而复杂的工作。对人员的选择，目的在于更好地有效使用，应做到用其所长，用评结合。具体来讲，为达到任用得当，投资银行一般应注意做好以下工作：

（1）确定合理的编员定额及工作定额。编员定额和工作定额的合理，既可防止人浮于事，又可避免人手不足，有助于提高用人的效率和效果，使用人制度合理化、科学化。编员定额和工作定额的定额标准应视不同工种和岗位具体研究制定。

（2）知人善任、能位相适。投资银行应做到善于因才施用，以便事得其人、人尽其才、才尽其用、用成其事。

（3）建立岗位责任制、开展合理竞争。在确定岗位基础上做到权、责、利一致是用好人的关键。而权、责、利的核心在于责，投资银行应做到人人有专责，事事有人负责，办事有依据，检查有标准。合理竞争是一种你追我赶的内部竞争。竞争合理有利于充分调动员工的积极性，发挥员工的聪明才智。但须注意的是，竞争必须适度、合理，要注重实效，不影响团结。

（4）认真考评，奖罚分明。投资银行加强对员工的考评是加强职工队伍建设、提高员工素质的一项重要任务，也是发掘人才、合理使用人才、鼓励先进、鞭策落后的一项重要措施。对员工的考评应严肃、认真，并做到经常化、规范化。整个的考评应客观、公正、公开。考评的程序可采取先自评，后由直接主管部门、人员或专门委员会鉴评的方法。对根据考评实施的奖罚措施，应做到奖罚分明、有章可循，奖罚的程度和方式务求恰当。

（5）从思想、工作和生活上关心员工。投资银行有关部门和领导对员工应做到心灵沟通，启发自觉，动之以情，晓之以理，尽量避免说教或压服。要帮助员工克服工作上的困难，增进企业和个人之间的相互认同感。投资银行应为员工提供必要的福利措施，对员工生活上的困难和重大事件要予以特别照顾。

3.员工选择和聘用的程序。投资银行对职员的选择和聘用是一件细致复杂的工作，应按一定程序进行。

（1）核定投资银行人员需要量。应根据岗位定员管理的要求合理确定投资银行对员工的需要量。投资银行的工作岗位分为业务人员岗位、管理岗位和服务人员岗位。业务人员应根据业务项目、对象数量和质量要求确定岗位定额，管理人员则按职责范围和工作性质不同核定。

（2）确定工作岗位要求。需要分析各类工作岗位的特点，确定员工必须具备的知识、能力和所负责任，作为任用员工的具体依据。

（3）初步接触。求职者与投资银行的招聘者通过直接接触，做出双向选择，求职者可领取申请就职表。

（4）公开考试。公开考试可以大大改进任用制度。

（5）面试。在面试中可以进一步了解求职者的思维逻辑、语言表达能力、对投资银行业务的熟悉程度，了解求知者的个人仪表、风度和个性。

（6）审查求职者的材料。在材料审查中可以发现新的情况。

三、经理人员的选择

职能部门经理人员是投资银行经营管理的中坚力量。经理人员素质的高低，制约着投资银行的管理水平和工作效率。因此，投资银行高级管理层和人力资源管理部门必须重视经理人员的培养和选聘。

（一）经理人员素养的基本要求

经理人员素养，即经理人员的素质和修养。一般来说，经理人员素养的基本要求是由其所担负的领导工作性质、职责所决定的。作为投资银行经理人员，一般应具备如下几个方面的基本素养：

1.道德素养。经理人员的道德素养包括：要有谦让宽容的胸怀和严以律己的精神，能顾全大局，善于听取各种不同的意见，博采众长；要善于与人共事，发现问题，不推诿责任，勇于承认自己的缺点和错误；要秉公办事，在大是大非问题上敢于坚持原则，不徇私情，不弄虚作假；要有讲究信用的品格，做到言必信、行必果；在工作中，要做到用人所长、避人所短，大胆放手和有的放矢地使用人才，善于发现每一位员工的长处，并充分调动其积极性。

2.政策法律素养。政策法律素养包括：掌握必要的法律、政策，熟悉国家及有关部门颁发的法令法规；做到领会精神实质，适应不断变化的形势，守法经营。

3.专业素养。专业素养包括：学习和掌握经济、金融基本理论；熟练掌握证券业务专业知识和一般操作技能，熟悉业务经营活动的基本内容、程序、制度和操作方法。由于证券业务的现代化、国际化，许多新的技术、新的知识将广泛运用到投资银行业务中，这就要求管理层还要学心理学、市场营销学，懂电子技术知识等。

4.组织管理素养。经理人员的组织管理素养包括：要有组织指挥经营管理全局的能力。要善于协调、组织部门和各部门之间及各环节的相互关系，正确处理人际关系。要有分析问题和权衡利弊的决策能力；管理活动是一个分析和权衡的决策活动，作为管理者必须具有通过分析、权衡之后选择经营目标的能力。要有突出重点、兼顾一般和适时反应、灵活变化的统筹能力。一个成功的管理人员，必须在千头万绪的事务中，善于抓住主要矛盾，学会全面发展和相互联系地考虑经营管理；同时，又要在复杂多变的情况下，注意信息反馈，审时度势，及时调整业务经营策略。

作为经理人员，除了具备上述内容的素养外，还要有一个健康的身体素质，这是中层领导做好管理工作的最基本条件。

（二）经理人员的来源与选用

经理人员的来源一般有两个渠道：一是从内部挑选，二是从社会公开招聘。从内部挑选经理人员相当普遍，其好处是高层领导或人事部门对被挑选人员的各方面情况比较熟悉和了解，有利于形成员工的激励机制；并由于内部人员熟悉业务及内部事务，因此能较快胜任经理工作且易得到员工的配合。社会公开招聘经理人员的优点在于挑选范围广，且易引入新的经营理念、管理方式和业务实践。无论是内部挑选，还是向社会公开聘用经理人员，都必须贯彻择优选用和公开竞争的原则。

人力资源部及高级管理层应对未来经理人员的需要量和种类做到心中有数，尽早挑选准备，以适应未来需要。为此，应建立人才资料库，掌握人才的可供量，以便及时补充人员，确保各部门业务的顺利进行。同时，高层领导应充分了解下级人员的能力和可能提升的程度，定期检查和评价他们所作的成效，以便为将来的提升提供信息。另外，还应根据业务发展的具体情况，制定切合实际的人事规划，以适应投资银行人才的短期和长期需要。例如，短期调离一些不称职的经理人员；为培养经理人员接班人进行短期培训；为扩大未来经理人员的经验和技能，实行定期轮换工作等。

四、一般员工的培训

投资银行的业务是随着社会的发展而不断拓展的，要在激烈的市场竞争中站稳脚跟并有所发展，就必须不断对员工加以培训，更新员工的知识，提高员工的素质。培训部门应根据各业务部门提出的需要制定培训计划并组织实施。

（一）员工培训的意义

现代人力资本理论认为，企业员工的智力、技能、经验与品德是企业人力资源质量的重要组成部分。对员工进行教育培训，提升员工的智力水平、专业技能、品行道德，已经成为企业经营和发展的关键。在投资银行中对职员进行教育和培训是适应智能化、专业化、现代化、多元化、综合化投资银行业务和项目的客观要求，是提高劳动生产率和工作效率的重要途径，是提高员工队伍素质的主要办法，也是提高投资银行盈利水平的重要手段。

培训是员工继续教育的一种方式。它是指为适应业务和行政工作的需要，采取补习、进修、考察等方式，对员工进行有计划、有组织的培养和训练。员工培训的积极意义在于：一方面，员工培训是提高员工工作效率的重要途径。随着科学技术的发展以及科学技术广泛应用于投资银行的业务经营活动，使得工作效率不断得到提高。现代投资银行业务必须依靠大批专门人才，以及具有相当文化知识和专业技能的劳动者。只有掌握了一定的科学技术知识和业务技能的员工同工作条件结合起来，才能不断提高工作效率。全体员工通过培训，掌握业务技术知识越多，工作效率就越高，创造的价值也就越大。另一方面，员工培训是适应知识不断更新的需要。随着技术的不断发展，原有的知识会逐渐变得陈旧、老化，知识更新的周期越来越短。这就要求投资银行的员工必须不断更新知识、更新技术。即使工作多年的员工，仍要不断通过进一步学习以更新知识。学习是员工工作的组成部分。员工应接受终身教育的观点，使自己的智力素质适应投资银行的业务发展需要。

（二）员工培训的种类

在投资银行员工教育培训中，首先要从长远发展和企业根本上考虑这一问题。要对业务经营骨干进行培训，以求迅速反映到投资银行的工作绩效上。其次，要理论联系实际，学以致用。要强调针对性、实践性，并特别讲求实效、收益或潜在的收益。投资银行业务发展需要什么，员工教育培训就要及时补充什么。再次，要体现因人施教的原则。投资银行的职位众多，差别也很大，加上员工水平参差不齐，因此要针对每个员工的实际水平与所处职位开展培训。

投资银行员工的培训大体可分职前培训、在职培训两种。职前培训是指投资银行对新员工在分配具体工作前进行的培训。其主要目的是使新员工了解证券业务工作的特点和主要政策，使他们切实掌握处理业务的程序和方法，以便在培训结束后，能胜任新的业务和行政工作。在职培训是指投资银行员工在职期间进行的带职带薪的培训。这种培训的主要目的是提高员工的学识技能，以便使其胜任现职或担任新职。

另外，员工还可暂离现职，脱产到有关高等院校、研究机构或其他单位参加为期较长的培训。这种培训的主要目的在于使受培训的员工有充足的时间去学习、研究。还有，员工的自学是对以上培训进行补充的一种好形式。员工的自学既可以是根据具体业务需要来要求自学，也可以是员工根据自身的特点和兴趣有选择地学习。为检查自学的效果，必要时可采取考试等方式加以检查。

（三）员工培训的过程

投资银行员工教育培训是由具有连续性的阶段组成的，整个过程都是以改进员工的知识、技能、态度和社会行为，明显提高组织效率和效益为目的。该过程主要包括：①评估阶段。这是整个教育培训工作的基础，是对教育培训的需求进行分析和评估，以确立教育培训内容和目标。②培训实施阶段。这是在评估的基础上选择适当的学习原则和培训方法以及具体实施培训的过程。③评价阶段。这一阶段的主要内容包括：确定衡量教育培训和工作成败的指标；明确经过教育培训后究竟发生了哪些与工作有关的变化。

（四）投资银行员工培训工作的有效管理

对员工培训工作的有效管理应做好以下几项工作：①明确教育培训部门及其人员的责任。②制定有效、系统的有关教育培训管理政策。③提高教育培训人员的素质和精神。④通过对教育培训人员的专业培训，便于掌握教育培训工作所必须掌握的理论、方法与技巧。

五、一般员工的使用和考核

（一）投资银行员工的使用

对员工的因材使用是投资银行人力资源管理的核心内容，是员工招聘的目的所在。对员工的使用是指投资银行的人力资源管理部门按各职位的任务要求，将其招聘的员工分配到投资银行的具体职位上，给予他们具体的职权，为实现组织目标发挥作用。

在对投资银行员工的使用过程中，应遵循以下基本原则：①知事识人原则。指企业人事部门在安置职员之前，必须详细了解不同职位的工作内容。在企业中的作用以及对员工素质的要求。同时，还要了解员工的知识程度、教育水平，掌握职员的性格特征、兴趣所在、能力大小。②兴趣引导原则。投资银行的用人者，应针对员工的兴趣与需要，尽量将员工安排在他所感兴趣的工作职位上。兴趣与人的工作效率和事业成功有密切关系。投资银行人力资源管理部门如果能将员工的工作与兴趣有机结合，就会创造出高于一般企业的工作效率。③因事择人的原则。因事择人就是要以投资银行职位的空缺和实际工作的需要为出发点，以职务对人员的要求为标准，选拔录用各类人员。企业用人的目的在于通过员工的工作实现组织目标。因此，因事择人能体现员工使用的目的，是实现人事最佳结合的基本要求。它可以保证组织机构的效率，防止机构臃肿现象发生。④试用稳定原则。对员工的了解与考察是一个相当复杂的过程。在将员工安排在新的职位上后，总要进行一定时间的试用，通过试用来考察对员工的使用是否恰当。经过试用，对那些证明表现出色的员工，应当保持一定的稳定性，不要轻易调整他们的职位。员工经过试用适应了新的职位，工作效率会明显提高，业绩也会稳定上升。⑤优化组合原则。投资银行是由众多职员结合而成的群体组织。在企业内部，由于目标的多样性与层次性，员工还要组合成若干个分支群体，形成企业的内部亚组织。优化组合就是要考虑员工在构成群体时，彼此的性格、年龄、能力等要素是否匹配，结构是否合理，是否有利于组织目标的实现。通过优化组合可以便组织内员工的能力互相补充，形成合理的人才结构，实现多层次目标。

（二）一般员工的考核与奖惩

建立和完善员工的考核与奖惩制度是投资银行人力资源管理的重要内容之一。根据年度工作的总体目标，结合岗位责任制分解确定各部门的工作目标。各部门应按各岗位工作职责将部门工作目标具体分解到岗，责任到人。在此基础上，加强每个部门及员工的工作进度、工作质量和工作目标完成情况的检查与考核；并将考核结果与员工的收入分配、奖惩挂钩，从而建立起收入与绩效挂钩、奖优罚劣、奖勤罚懒的激励机制。一般以奖励为主，惩罚为辅。惩罚有两种：①书面检讨、扣奖金。小的差错可扣发奖金或作书面检讨，严重的可以采取警告、记过等。②解雇是较严重的惩罚，要适当掌握。物质奖励与精神奖励都是很好的激励方法，有时后者比前者更为重要。

六、激励机制

（一）激励机制的作用和意义

在投资银行经营管理中，如何激励员工的工作主动性和进取性，有效调动员工的积极性，是经营成功与否的关键之一。成功的投资银行都重视人才，为了吸引人才，投资银行往往不惜成本，采用多种激励方法。激励有助于投资银行吸引并留住大批优秀人才，创造一个保障充分、奖惩分明的工作环境。激励还有助于实现组织目标，促使员工自觉发挥潜能，为完成投资银行目标而努力工作。激励可以提高员工的工作效率与业绩。通过激励，可以激发员工的创造性和革新精神，提高员工的努力程度，取得更大业绩。提高员工素质，不仅可以通过培训的方法来实现，激励也是一种很好的途径。员工在激励措施的鼓舞下，为了能取得更好的工作绩效，必定会主动熟悉业务、钻研技巧，从而提高业务能力。

（二）激励机制的基本要求

1.激励的方向应与投资银行组织目标相一致。激励是为了鼓励员工向实现组织目标的方向做出努力，是实现组织目标的一种手段。因此，判断激励是否有效，必须分析激励所产生的积极性是否有利于完成组织任务，实现组织目标。激励措施不当，会引起员工逆反的行为，反而会与组织目标背道而驰，危害公司利益。

2.激励必须公正。每个员工都是把个人报酬与贡献的比率与他人的比率作比较，判断自己是否受到了公平对待，从而影响自己的情绪，控制自己的工作行为。为了做到公平激励，必须反对平均主义。差别性是激励的重要原则。实行公平激励，还必须对全体员工一视同仁。

3.全面调动员工积极性。激励应当针对投资银行的全体员工。企业的组织目标需要全体员工一致努力方能实现，因此，应当把各层次、各方面的积极性都调动起来。现代企业的分工结构决定了企业各部门的相互依赖性，一个部门运转失误，会立即影响到全局。激励行为如果只强调企业的某一部分而忽略另一部分，被忽略的部门就会有一种失落感，工作积极性可能会下降，从而使企业的整体效率不能提高。

4.激励要考虑员工的应激程度。投资银行员工的情况千差万别，每个员工对各种激励的适应程度是不一致的。所以，采取激励措施，应考虑员工各自的情况，分别对待，力争提高每位员工的应激程度。采取激励措施，还必须分析员工目前的各自状态，当员工尚有许多潜力可挖时，激励措施最为有效，员工的应激反映最为强烈。

（三）激励机制的形式和方法

激励的基本形式有以下几种：

1.物质激励与精神激励。这是两种不同内容的激励形式。物质激励是指对员工的物质需要予以满足，如奖金、加薪等。精神激励是指对员工的精神需要予以满足，如表扬等。它们相辅相成，缺一不可。随着人们生活水平提高，低层次的需求逐渐得到满足，高层次需求日趋激烈，因而注重精神激励将成为投资银行员工激励的主要特点。

2.正激励与负激励。这是两种性质相反的激励手段。正激励，就是管理部门采取措施，满足员工的上进求取的需要，让员工觉得自己由于付出了某种努力而一直在进步，从而激励员工的士气，引起员工对未来的向往，由此焕发出工作热情，努力为企业工作。

为了留住人才，也为了培养和发掘人才，投资银行往往不惜重金建立激励机制。投资银行常用的激励机制方法主要包括：

1.高额薪酬。投资银行业汇聚了许多高学历、高水平的金融精英，他们的薪酬也相应地处于整个社会阶层的较高水平。薪金对投资银行员工具有极大的激励作用，而且是投资银行的重要人员费用。总的来说，薪金的结构应与社会支付水平相一致，并稍高于社会上同类银行的水平，使之具有一定的吸引力和竞争力；同时，薪金应与对投资银行的贡献挂钩。对成绩出色的员工付以高薪，以留住人才，对表现欠佳的付以低薪，有所区别，才能保持员工的稳定性。总之，薪金管理不仅要求能吸引优秀员工长期留住，积极工作，而且要能使一般员工也发挥潜力，为实现投资银行的经营目标而努力。

2.奖励计划。投资银行常用的奖励计划主要围绕着利润分成、股权激励来展开，具体的措施有：投资银行家可以分享公司或各自负责部门的利润；推行“员工持股计划”，根据一段时间内员工的工作业绩相应地奖励一些公司的股份；将公司的每股收益和员工的现金收入、养老金等联系起来；规定员工收入和业务量挂钩；规定员工可以随时向高级管理人员提出合理化建议，公司向该员工发放一定数量的奖金；根据公司经营成果发放年度红利等等。

3.福利。投资银行常向优秀人才提供丰厚的福利。例如，在健康保险、人寿保险、养老基金中由投资银行替员工承担部分款项；为解决住房问题或处理紧急事件向员工发放贷款；为业务需要的员工配备通讯和交通工具；对取得杰出成绩的员工，公司代缴会费为其取得俱乐部成员资格等等。

4.股票期权制。股票期权是指交易双方有权按约定的价格在约定的时间交易一定数量的特定股票。采用股票期权来对企业经营者支付薪酬的做法是始于1952年美国菲泽尔（Pfizer）制药公司，当时是出于规避个人所得税目的，菲泽尔制药公司决定以股票期权的方式来支付公司所有雇员的薪酬，使雇员可以自主选择在未来某个有利的时期内兑现其应得的收益，以降低收入中应纳税额。1970年以后，美国等西方发达国家的企业开始对股票期权加以改造，把这种本来面向任一投资者的、可转让的期权合约改变成公司内部制定的、面向特定人群、不可转让的期权。企业高级管理人员和核心技术人员可以在一定期限内按照某一既定价格购买一定数量的股票，如果这一既定价格（即行权价）与购买时股票市场价有一定的价差，就可以给股票期权的受益人带来一定的货币收入。因而股票期权就成为企业所有者向经理人员和核心技术人员提供的一种长期性激励报酬制度。以股票期权作为激励经营者和高层管理者努力工作的一种手段，将公司价值变成了管理人员和核心技术人员的经营行为选择与企业的长期发展目标相一致，实现企业价值最大化，进而使企业持续发展和价值最大化成为股东和经理人员的共同目标。这种具有长期性和持久性激励效应，弥补传统薪酬制度的缺陷，有利于降低企业的直接激励成本，引入市场化的企业评价机制，并有利于强化对经理人员、技术骨干的“跳槽”行为的约束，因此人们将股票期权制形象地称为戴在经理人员手上的一副“金手铐”。股票期权制在20世纪80年代就引起了广泛重视，进入20世纪90年代以后，为美国公司所普遍采用，进而成为一种世界性的潮流。

股票期权制是发达国家投资银行最主要的激励手段，并成为投资银行激励机制的主流，我国投资银行虽然尝试采用股票期权激励方式，但从严格意义上说，我国投资银行尚没有真正的股票期权制，这是我国投资银行激励机制存在问题的主要原因，也是我国投资银行与发达国家投资银行激励机制的差距之所在。当前，在我国推行投资银行股票期权激励制度具有十分重要的意义和紧迫性：首先，我国投资银行告别了暴利时代，传统的大规模的薪酬激励方式将严重削弱其自身的盈利能力，投资银行迫切需要引入低成本的股票期权激励方式；其次，股票期权制所带来的经营管理人员与企业利益的高度一致性，将有利于提高投资银行的经营管理水平，由于证券市场变幻莫测，投资银行的业务风险较大，许多的经营决策和经营活动都对投资银行的发展产生极大的影响，投资银行经营管理人员高度的责任心和正确的经营决策就显得更为重要了；第三，股票期权激励机制有利于投资银行吸引人才和留住人才，一方面，股票期权为人才提供了巨大的想像空间，使高素质人才看到了发挥自身能力为证券公司赢利时也能够为自身带来高额回报，可以吸引更多的优秀人才；另一方面，由于股票期权的行权期一般时间较长，而在行权期前，股票期权受益人的利益无法兑现，因此，股票期权可以大量减少目前证券公司人员流动频繁的问题，可以保证证券公司人员和经营的稳定性，保证证券公司长期、持续地稳定发展。总之，股票期权激励机制可以实现低成本的、长期的有效激励，极大促进证券公司的长期发展，从根本上防范和减少投资银行的经营风险。

思考题∶

1.名词解释：人力资本　投资银行家　人力资源管理股票期权激励

2.投资银行人才有哪些类型？

3.投资银行人员要遵循哪些职业道德？

4.一个优秀的投资银行家必备的素质是什么？

5.投资银行员工培训的意义有哪些？

6.设计投资银行激励机制有哪些基本要求？

7.简述我国投资银行推行股票期权激励制度的重要意义。

8.投资银行常用的激励机制方法有哪些？