风险事故发生的频率与损失程度

二、本章考点解析

(一)风险的定义

风险包含损失的可能性和可能的损失幅度，损失可能性和损失幅度都可能增加损失的不确定性，不确定性越大，风险越大;损失可能性不同于损失概率，损失概率必须在较大的群体范围内或多个独立事件中才有意义;损失可能性可以针对个人或单一事件而言，未必是可度量的。

(二)风险因素

风险因素是指那些引起风险事故、增加损失概率和损失程度的条件，是风险事故发生的潜在原因。风险因素一般分为有形风险因素和无形风险因素两类。有形风险因素是指那些影响损失概率和损失程度的物理条件或因素。无形风险因素是指观念、态度、文化等看不见的、影响损失可能性和损失程度的因素。

(三)无形风险因素及其分类

无形风险因素是指观念、态度、文化等看不见的、影响损失可能性和损失程度的因素。主要的无形风险因素是道德风险因素。道德风险因素是指一方当事人通过合同或协议等方式转移风险后，趋利避害的动机大大减小的可能性。在保险领域中，道德风险因素是指投保人/被保险人因为保险而降低防损、减损动机的可能性，可以分为事前道德风险和事后道德风险两类。

(四)事前道德风险和事后道德风险

事前道德风险是指投保人/被保险人在投保后防损动机减弱的可能性。事后道德风险是指保险事故发生后，投保人/被保险人不积极施救，延误最好的抢救时机，而使损失增加的可能性。

(五)风险事故

风险事故又称风险事件，是指引起损失的直接或外在的原因，风险之所以会导致损失，是因为风险事故的作用，风险事故的发生使得潜在的危险转化为现实的损失，风险事故是损失的媒介。有些风险事故与人的过失、过错或不当干预有关，属于人为事故。有些风险事故则属于自然灾害。

(六)道德风险因素与欺诈

道德风险不同于保险欺诈。保险欺诈是指因恶意行为或不良企图，故意制造保险事故、促使保险事故发生或扩大损失、虚报损失，以骗取保险金。保险欺诈属于违法行为，可以借助法律加以惩罚和制裁。而道德风险只能通过优化保单条款、严格核保程序、加强教育和宣传等手段加以防范和缓解。

(七)损失及其分类

风险管理中的损失是指非故意的、非计划的、非预期的经济价值减少的事实。损失包括直接损失和间接损失，直接损失是指风险事故对于标的本身造成的破坏事实，间接损失是指由于直接损失所引起的破坏事实。损失还可以分为有形损失、收入损失、费用损失和责任损失等形式。

(八)风险、风险因素、风险事故、损失和不确定性的关系

风险、风险因素、风险事故、损失和不确定性这些概念存在一定的内在联系，可以通过简单的例子加以说明。假设某人最近购买了第一辆家用轿车，他知道存在某些风险因素，如新车还处于磨合期、驾驶技术不熟练、机械故障等，这些因素可能引发或增加碰撞、自燃、人身伤害等风险事故，风险事故可能导致各种直接、间接的损失，车主在特定期限内是否会发生损失、何时会发生损失、损失金额多少等都存在不确定性，这种不确定性就构成风险。

(九)可度量的风险

风险是指损失概率或几率，风险的大小是可以度量的，而且通常有一定的精度保证。

通常采用两种思路来度量风险:一是基于先验信息的演绎推理;二是基于统计分析的归纳推理。演绎推理要求能够事先确定风险的各种可能结果及相应的概率或几率，从而可以度量损失的概率，作为分析基础的统计总体或样本总体必须同时具备以下两个特征:足够大的样本量和同质性。

(十)财务风险与非财务风险

可能涉及财务损失的风险称为财务风险，否则为非财务风险。保险主要以约定的赔款或给付为财务风险提供经济保障。同时，保险也经常被用于补偿非财务损失，比如，某些责任保险。

(十一)基本风险与特定风险

基本风险和特定风险的区别在于损失的起源和后果不同。基本风险在起源和后果上与个人无关，它们可能是由自然事件引起的，在很大程度上是基于社会、经济、政治领域的宏观风险，可能影响部分甚至全体社会成员。比如，战争、通货膨胀、地震、洪水、普遍的失业等属于基本风险。特定风险是由个别事件引起、只对个人而非团体产生影响的风险。基本风险通常由社会和国家来负责处理，比如通过社会保险或其他政府转移计划来应对基本风险。特定风险通常是个人的责任，多数由个人通过商业保险、防损减损等风险管理手段加以应对。

(十二)纯风险与投机风险

按照有无盈利可能性，将风险分为纯粹风险和投机风险。纯粹风险只涉及损失和无损失两种可能，投机风险涉及损失、无损失和盈利三种可能。纯粹风险导致的可能损失对个体而言是一种损失，对整个社会而言也是一种损失，投机风险导致的可能损失对个体而言是一种实实在在的损失，但从交易系统或整个社会角度来看，可以在很大程度上相互抵消甚至完全抵消，不会产生真正的损失。只有部分纯风险是可保风险。

(十三)个人和企业面临的纯风险

个人和企业面临的纯粹风险分为人身风险、财产风险和责任风险。人身风险是指人们因早逝、疾病、残疾、年老、失业而丧失收入能力、无法履行个人家庭责任、缺乏生活费用来源的可能性。财产风险是指因财产发生物理损毁、灭失、贬值、被政府征收(或被东道国没收)而导致财产所有人遭受损失的可能性。与财产风险相关的损失有两种类型:财产直接损失和间接损失。间接损失可以分为财产丧失使用价值或收入损失、额外费用开支两类。责任风险是指因人们的疏忽或过失造成他人人身伤亡或财产损毁时，在法律上负有损害赔偿责任的可能性。或者，责任风险是指因侵权行为而产生的法律责任使侵权行为人的现有或将来收入遭受损失的可能性。

(十四)可保风险必须具备的特征

可保风险必须具有五个特征:①损失的随机性或偶然性。可能损失成为可保风险的必要条件是它的发生是随机的或偶然的。损失的发生应该由不可预料的事件所引起，或者有被保险人非故意引发的事件所导致。②损失的明确性。保险公司为被保险人提供的损失保障通常要求明确规定保险赔款或给付的时间和金额。③损失的经济可行性。由于承保微小损失风险的管理费用、调查成本相对于标的价值而言过高，以至于影响目标市场和对投保人的吸引力，也失去了操作的可行性，从而也不可能将其视为可保风险。④损失率的可预测性。为了提供某种特定的保险产品，保险公司必须预测被保险人或保险标的可能发生损失的时间和次数，进而计算相应的损失率，作为计算纯保费的依据。⑤巨灾损失结果可以由保险主体及市场有效承担。一次损失事故的发生可能对保险公司造成灾难性的财务冲击，保险公司需要慎重地对待这种风险，或者不予承保，或者承保后将部分或全部风险转移其他保险公司。

(十五)纯粹风险的成本

纯粹风险的成本主要包括以下四个方面:①风险事故发生后的实际损失，这是纯粹风险最主要的成本要素。②处理风险的费用，经济社会通常会自觉或不自觉地采取积极的手段和措施去处理各种纯粹风险，从而发生各种管理费用。③资源的非优化配置。损失的可能性或风险将给个人、企业和社会的决策和行为造成不利的影响。风险将导致资源的非优化配置，从而发生成本。④恐惧和焦虑。

(十六)个人的三类风险态度

金融理财师必须在道德规范和法律法规允许范围内，为客户推荐符合客户投资目标、承受损失的财务能力和风险偏好的产品和投资策略，确保在可承受风险的基础上实现收益最大化。根据对风险的偏好或厌恶程度，我们可以将所有的人区分为风险厌恶型、风险中立型和风险追求型三大类。风险厌恶型的人通常比较保守，不愿意承担风险，风险追求型的人通常比较激进，喜欢或愿意承担风险，风险中立型的人居于前两者之间。

(十七)人口统计学特征对个人风险承受能力的影响

风险承受能力与个人财富、教育程度、年龄、性别、出生顺序、婚姻状况和职业等因素密切相关。财富的多少及获得方式都会影响个人的风险承受偏好的因素。风险承受能力随着正规教育程度的增加而增加，与年龄负相关。长子(女)通常比其弟妹更不愿意承受风险。风险承受能力随着知识和熟练程度的增加而增加。性别和婚姻状况对风险承受能力的影响是多方面的。

(十八)评估个人风险承受能力

评估方法可以是定性和定量，也可以两者结合。定性评估方法主要通过面对面的交谈来搜集客户的必要信息，但没有对所搜集的信息加以量化。定量评估方法通常采用有组织的形式(如调查问卷)来收集信息，进而可以将观察结果转化为某种形式的数值，用以判断客户的风险承受能力。一般从投资目标、对投资产品的偏好、实际生活中的风险选择、风险态度、概率与收益的权衡等方面进行评估。