公允价值的概念

二、公允价值的概念

国际会计准则委员会（IASC）在IAS32号准则中将公允价值定义为：“在公平交易中，熟悉情况的当事人自愿据以进行资产交换或债务清偿的金额。”美国FASB将公允价值定义为：“在当前交易（不是被迫清算或销售）中，自愿的双方买入（承担）或卖出（清偿）一项资产（负债）所使用的金额，换言之，该项资产（负债）是在非强迫或清算拍卖的情况下买入（承担）或卖出（清偿）的。英国会计准则委员会（ASB）将公允价值定义为：熟悉情况、自愿的双方在一项公平的而不是强迫的或清算拍卖交易中，交换一项资产或负债所使用的金额。”加拿大特许会计师协会将公允价值定义为：“没有受到强制的、熟悉情况、自愿的双方，在一项公平交易中商定的对价的金额。”中国财政部将公允价值定义为：“在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额。”公允价值，又称为市场价值或现金价值，是指买卖双方对全部相关因素都拥有合理知识，没有人被迫购买或被迫出卖，对双方公平的条件下，欲买者和欲卖者愿意交换一项财产（或任何其他资产）的现金量或其等价物。这里的欲买者和欲卖者并不是特殊的买者或卖者，他们只是一宗正常交易中假定的当事者。对假定的欲买者和欲卖者来说，如果为一项资产所支付的价格反映的只是非典型因素，那么这个价格所反映的就不是公允市场价值。例如，对房地产开发商来说，他可能对相邻的一个条形地块比别人更感兴趣，因为有了这块地，他就能更充分地进行总体开发。但在确定这块条形土地的公允市场价值时：就不能考虑这一特定买主的独特情况。什么是假定的欲买者和欲卖者？这个概念有时很难把握，因为没有人会将他（她）自己视为被假定者。

理解这个概念的另外一个可选择的办法是将假定的欲买者和欲卖者看做“最可能”的买者和卖者，那么公允市场价值就可以被看做是“最可能的”交易价格。这个价值所反映的，应该与资产的典型的或可能的购买者的假设相一致。公允价值需要假定，被估计财产才能持续保持其一般形态。换句话说，公允市场价值或多或少就是资产本身的价值，而不考虑特殊购买者可能实施的改进。购买者为购买一项特殊资产提出报价时，往往会考虑改进该项资产所带来的潜在影响。但这种“价值创造”努力的结果不应该（也不可能）反映在公允市场价值中。在资产交易的现实世界里，普遍的做法是当出售价格高于理论上“纯粹”的公允市场价值时，售卖者至少可以从价值创造潜力中获得一部分益处。在竞争市场中，将会有不止一个的购买者对出卖者的财产进行竞价，而且最终成交价格反映的就是公允市场价值与购买者认为能够实现的一部分价值创造机会之和。