投资的分类

对投资进行适当的分类，是确定投资会计核算方法和如何在会计报表中披露的前提。投资按照不同的标准有不同的分类，概括起来，主要有以下几种。

（一）按照投资对象的变现能力分类

1．易于变现的投资

易于变现的投资是指在证券市场上能够随时变现的投资。这类投资必须是能够上市交易的股票、债券、期货等。

2．不易于变现的投资

不易于变现的投资是指不能在证券市场上变现的投资。这类投资通过是不能上市交易，要将所持投资转换为现金并非轻而易举。

（二）按照投资的性质分类

1．权益性投资

权益性投资是指为获取另一家企业的权益或净资产所做的投资。如对另一家企业的普通股股票投资，这属于权益性投资。权益性投资的主要特点是投资者有权参与投资企业的经营管理，投资收益不确定，投资风险高。企业进行权益性投资，应主要考虑被投资企业的获利能力以及该投资是否有利于本企业的长远利益等。

2．债权性投资

债权性投资是指为取得债权所做的投资。这种投资的目的不是为获得另一家企业的剩余资产，而是为了获取高于银行存款利率的利息，并能按期收回本息。如购买公司债券，就属于债权性投资。相对于权益性投资而言，债权性投资风险小，收益较低，投资者一般无权参与被投资企业的经营管理。企业进行债权性投资，应主要考虑被投资企业的偿债能力、企业能否按期收回本息等问题。

3．混合性投资

混合性投资是指同时具有权益性和债权性双重性质的投资。它往往表现为混合性证券投资，如购买优先股股票、购买可转换公司债券等，就属于混合性投资。由于混合性投资兼有权益性投资和债权性投资的特点，有利于投资企业转换投资性质或选择投资对象。例如，优先股股票一般定期派发股利而且股利率预先约定，优先股股东一般不参与被投资企业的经营管理，这点类似债权性债券；但优先股股票没有到期日，股东不能退股，它也代表发行企业资产中剩余所有权，这一点又类似于权益性证券。可转换公司债券是指公司债券的持有人有权按照约定将其转换为发行公司的其他证券。如普通股股票等。在公司债券未转换之前，它属于债权性证券；在转换为股票后，则属于权益性证券。

（三）按照投资的意图分类

1．交易性金融资产投资

交易性金融资产投资主要是指企业为了近期内出售而持有金融资产的投资。比如，企业以赚取差价为目的从二级市场购入的股票、债券、基金等。

2．持有至到期投资

持有至到期投资是指企业从二级市场购入的符合持有至到期投资条件的固定利率国债、浮动利率公司债券等。购入的股权投资因其没有固定的到期日，不符合持有至到期投资条件，不能划分为持有至到期投资。持有至到期投资通常是指具有长期性质但期限较短（1年以内）的债券投资。符合持有至到期投资条件的，也可以将其划分为持有至到期投资。

3．可供出售金融资产投资

可供出售金融资产投资通常是指企业为没有划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项的金融资产的投资。比如，企业购入的在活跃市场上有报价的股票、债券、基金等，没有划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或持有至到期投资等金融资产，可归为此类。

4．长期股权投资

长期股权投资是指持有时间准备超过1年（不含1年）的各种股权性质的投资。它包括长期股票投资和其他长期股权投资。这种投资主要是为了达到控制其他单位或对其他单位实施重大影响，或出于其他长期性质的目的而进行的投资。