沪小贷公司悄然突破三项政策限制

12　沪小贷公司悄然突破三项政策限制

沪小贷公司悄然突破三项政策限制

5年增幅13倍：数量由8家扩容至109家

□　叶赟　王迪

自2008年11月第一家沪上小贷公司开业以来，截至今年上半年，沪上小贷公司由首批的8家扩容至109家，增幅逾13倍。但同时，小贷公司也面临着逾期率上升等风险隐患。

近5年的飞速发展也使得他们对政策上进一步放宽的诉求愈来愈强烈。令人欣慰的是，一系列针对沪上小贷公司的政策松绑已在悄然施行中。

大股东持股比例放宽至50%

2008年，银监会和央行联合下发《关于本市开展小额贷款公司试点工作实施办法》指出：小额贷款公司“单个主要发起人及其关联方合计持股不得超过20%，其他单个股东及其关联方合计持股不得超过10%”。这意味着，一个小贷公司的成立至少需要9位股东，甚至十几、二十个股东的现象也时有出现。

“股权结构过于分散、股东众多一直是个难题，这不利于小贷公司的增资扩股。”浦东新区浩大小额贷款公司总经理韩娟芳告诉记者，在目前小贷公司业务量增大的情况下，可贷资金很快捉襟见肘，而增资扩股直接影响到小贷公司的资金是否充足。所幸，上海地方上对小贷公司大股东持股比例已有所放宽——单个主要发起人持股原则上从不得超过20%上升为不超过30%，两个主要发起人及其关联方合计持股原则上各不得超过20%。

当然，大股东持股不超过30%远非政策的终点。韩娟芳表示，股权比例的限制，更多针对没有小额贷款经验的股东，以保证公司经营不出风险。而在针对一些“背景”较好的小贷公司时，大股东持股比例甚至被放宽到50%。“譬如国资背景的小贷公司，其风险承担能力会相对较强。”而对于民营小贷公司，根据其注册资本、负债率、盈利能力、现金流等因素，其持股比例的上限也将得到进一步放宽。“股东得到政策松绑，小贷公司股权分散带来的治理难题也有望进一步突破。”她说。

跨区经营突破地域限制

另一方面，沪上小贷在跨区经营上也已走得更远。

2010年《关于促进本市小额贷款公司发展的若干意见（修订版）》中提出：“根据业务发展需要，对运行良好、资本雄厚、成效显著、确有业务发展需要的小额贷款公司，研究开展跨区域经营试点。”

作为沪上首家获批跨区域经营的小贷公司，绿地小贷目前已在奉贤、黄浦、长宁、杨浦4个区域设立了分公司。有业内人士表示，相关文件是鼓励跨区经营的，但分支机构的设立条件、程序都没有具体规定。

“小贷公司作为一家企业，必定是要不断发展壮大的。”上海绿地小贷总经理徐孟立表示，小贷公司的跨区域经营有其客观需求。他认为，沪上小贷公司经过5年发展，其中已有一些公司颇具规模和实力，本区经营范围太小，已经不够它们“吃饱”。尤其是一批进行了增资扩股的小贷公司，在资金量充足的情况下，它们希望迅速提升业务

量。

小额贷款额度越过50万

为所在区县的“三农”与小微企业提供信贷服务是小额贷款公司成立的初衷。2008年《实施办法》中指出的“对同一借款人的贷款余额不得超过小额贷款公司资本净额的5%，50%以上的借款人贷款余额不超过50万元。小额贷款公司不得向股东及其关联方发放贷款”，也由此而来。

以一家注册资本为1亿的小贷公司为例，以上规定限制了单户最高贷款不得超过其注册资本的5%，也就是500万元。与此同时，“50%以上的借款人贷款余额不超过50万元”意味着低于50万元的单笔贷款要至少占到总贷款笔数的一半。也就是说，若一家小贷公司做了三笔200万元和两笔500万元、共五笔高于50万元的贷款，它就必须同时再贷出五笔50万元以下的贷款。

“这条规定显然已不适用于上海。”韩娟芳坦言，随着近几年经济高速发展，特别是金融行业的不断改革和创新，借款人贷款余额的限制不仅使小贷公司发展举步维艰，也使借款人在资金使用上束手束脚，不能最大程度地发挥小贷公司在解决中小企业融资困难中应发挥的作用。

不同于其他省市或地区，50万以下的“小户头”在上海实不多见。因此针对这一问题，有关部门在进行小贷公司金融检查时，在原先政策的规定上亦做了放宽处理。

风险预警：上半年逾期率上升165%

随着上海钢贸行业信贷风险的持续扩大，以及宏观经济的下滑，上海小贷行业的逾期率不断上升。今年1至6月，上海市小贷公司累计放贷866.89亿元，逾期贷款374笔共计8.92亿元，相比去年末增长约165%，占贷款余额的5.56%，环比有所上升，且高于贷款增幅。

沪上一家小贷公司负责人向记者表示：“小贷行业成立至今已有3年，逾期率上升在情理之中，5.56%的逾期率也不算高。从目前情况来看，小贷公司中逾期贷款占了多数，真正不良贷款还是少数。”

虽然逾期贷款并不能和不良贷款画等号，但仍然传达了风险预警信号。逾期贷款的猛增也再度引发了行业间对风险控制的隐忧。据悉，沪小贷协会建立了全国首个小贷行业黑名单，将已在小贷公司发生的逾期、坏账及诉讼案件的企业和个人的信息进行收集，并在协会网站上进行公布，供会员查询。此外，小贷公司的信用评级制度和接入银行征信体系已被提上日程。

“信用评级的行业大规模推广是从今年开始的。”李伟涛告诉记者，今年的评级工作正在进行中，由新世纪和中诚信两家评级机构负责实施。且沪上正式开业运营达1年以上的小贷公司都在这次评级范围内。

另一方面，记者获悉，人民银行已将上海市列入全国首批小贷行业接入央行征信系统行列。据了解，上海地区小贷公司首批试点对接央行征信平台，大约有10家小贷公司入围，且计划年底前能够完成第一批公司正式运行。