高回报金融理财的风险

某镇是一个富裕乡镇。2014年，该镇出现了一家高利吸储的理财公司，面向该镇居民吸收存款，约定好每年2.5分的年利息，居民存储10万元以上还当场奖励2000元。

这个理财公司的信息发布之后，立即引来全镇居民的关注，一时间居民们觉得遇到了“天上掉馅饼”的好事，纷纷取出自己的积蓄和该公司达成了协议。该公司在短短几个月的时间内就吸收了超过2亿元人民币的资本，并开始按照约定返还储户利息。

但好景不长，储户的利息返还不到半年，该公司突然在公众面前消失了。原来吸储时待遇优厚的业务员一个个被辞退，而公司办公地点也在一周之内人去楼空。公司刚消失的时候，储户们还满心期待公司会再回来，但过了半个月，终于有人意识到受骗了，结果一报案才发现，这家理财公司根本是个幌子，老板早就卷钱潜逃出国了。

近些年，类似故事中的事情在我们身边时有发生。人们富了，手里有闲钱了，于是便想着让钱生钱，这种想法本身没有错，但因为我国金融体系尚不完善，大众缺乏成体系的投资渠道，进而让一些灰色地带的所谓理财公司钻了空子。

这种公司原本只在农村或城乡接合部混迹，但最近几年，城市中也开始出现类似的公司，都是以高额的回报作为诱饵，促使人将资金交给它们打理。这些公司的名目多种多样，有以互联网为媒介的P2P公司加入，但形式几乎是一样的。

当然，我们不能说这类公司全部都是不靠谱的，实际上对于这种企业，国家也不是一棍子打死的，如今，我们就能够看到一些做得很好的P2P公司。但问题在于，一方面靠谱的企业很少，鱼目混珠的企业很多，让人无法分辨；另一方面投资者不知道如何识别这种形式的企业。

那么，为了帮助读者规避风险，我们就从金融学的角度来分析一下，这种企业的风险到底在何处。首先，我们来讨论一下不良企业的风险，或者说不靠谱企业的不靠谱之处。

第一，高额吸储。

一般不靠谱的理财企业，都是以高额的利息作为诱饵，诱惑储户将钱放在它们那里。它们的利息往往要远远高于银行和国家规定利息，一般都会在1分到3分之间，也就是年利10%～30%。

在这里，我们按照常理进行思考。吸储企业自己不创造价值，它也必须将资金投资到其他项目才能获得收益。这些企业既然能够给储户10%～30%的巨额利息，那么它所收到的利息又应该是多少呢？相信至少要20%以上，甚至要到达50%～60%。那么再向上推导，找它们借贷的企业又应该有多大的盈利能力，能够支付如此高的利息呢？要知道，做企业不是赌博，尤其是在经济状况不算太好的近些年，企业能够实现盈利就很不容易了，达到60%以上的盈利，这种企业在社会上还真是不多见的。

第二，投资方向。

一般吸储企业为了打消储户的疑虑，都会给出一些回报率高的工程、工厂或项目，将它设为固定投资方向，并挂上一个偌大的招牌，显示这个活动背后有多么巨大的背景。

关于项目的背景是如何来的，这里我们不讨论，我们要讨论的是，这种企业口中的投资方向由谁来监管。换句话说，储户认为自己是把钱投入到了某个项目当中，吸储企业只是一个中介机构，但问题是中介机构的行为储户能否监管？答案肯定是不能。储户无法监管，就没有办法保证自己的资金安全，换句话说，吸储企业把钱用在了什么地方，储户完全不知道，所知道的就只有吸储企业的一纸空文而已。

第三，信用抵押。

一般这类吸储企业，都会拿出一定的财务作为抵押，以求得储户的信任。我们国家也规定，理财公司必须要有一定数目的保证金，但问题在于，保证金与吸储的比例是否合理。

譬如一家吸储企业用一栋市值1亿元的建筑作为抵押，储户看了抵押建筑，心想就算收不回本金，至少能够分一套房子。但是，如果该吸储企业吸收了10亿元资本呢？其结果就不像储户想的那么乐观了。

从以上两点，读者就能够判断出一家不靠谱的吸储企业，其风险到底有多大了。将钱放在这样的企业里，拿回本金是运气，拿不回本金反而是正常的。

但是，我们知道还有一些此类企业其实是靠谱的，它们正规经营，不会像上面这种不靠谱的吸储企业一样诱骗储户。但这类企业也存在一定的风险，它们的风险就是来自金融市场本身了。

总而言之，高回报金融理财一般都有着极大的风险，读者要规避这些风险，最好的方式就是不涉足投资。但如果耐不住高回报的诱惑，想要将手中闲置的资本加以利用，那就要多了解一些金融知识，这样才能避免陷入不靠谱的理财公司的陷阱之中。