线的典型组合

　　前一节我们给出了单根K线表达的含义，但单根K线往往只代表着某一个时段内的多空决斗情况，并不具有可持续性。实际上，趋势的形成及延续需要连续的K线来支持，只有连续的K线才可以完整地给出一段时间内的内在信息，这就是在对K线图进行“读图”时需要注意的问题。

　　在连续的K线图中，多数时候并没有太特殊的含义，它们仅仅是通道内运行的正常走势而已。而一些特别的K线组合，如果再辅以价位、成交量及技术指标的话，就具有非常特殊的含义。本节给出一些经典的K线组合，供读者熟知并记忆。不过，需要注意的是，这些组合不仅仅限于日K线，它们可以出现在任何时段的周期K线中。另外，需要说明的是，为增加所举例子的可信度，证明这些组合不是杜撰的，此处举例的所有K线组合的截图均来自实盘走势，所有截图均未做任何修饰，图上的均线、数字等痕迹一律予以保留。

一、双线组合

　　不是任意两条K线连在一起都有着特殊含义，以下给出的双线组合，如果出现在所述的场合，则其含义往往是特定的，需要注意对其条件的叙述。

　　1.阳包阴

　　在上升通道中出现一根阴线，不管其成交量如何，只要下一根阳线能够完全包住前一根阴线(如图1-3所示)，且成交量要么与阴线的差不多，要么比其更多，此时不管阴线实体多大，也不管次日的阳线是低开还是平开，对原有走势没有任何影响，后市继续看涨。

　　2.阴包阳

　　在下跌趋势中，不管阳线实体多大，只要下一根阴线完全吞没这一根阳线(如图1-4所示)，且阴线的成交量与阳线的成交量差不多，后市看跌。如果阴线的成交量大于阳线的成交量，后市将大幅下跌。

　　　　　　图1-3　阳包阴组合　　　　　　　　　 图1-4　阴包阳组合

　　3.乌云密布

　　先放量收出一根大阳线，紧接着出现一根放量的大阴线，且阴线吃掉阳线的大部分(如图1-5所示)。如果出现在涨幅较大的位置或者连续上涨之后，而且阳线属于创“新高”走势的情况，或者出现在具有一定涨幅之后的横盘走势中，往往是转势的信号，后市看跌。此处阴线的成交量越大，后市下跌力度越强。

　　4.曙光初现

　　一根大阴线之后收出一根吃掉大部分阴线的大阳线(如图1-6所示)，如果出现在连续下跌中，或者出现在具有一定跌幅之后的横盘走势中，只要大阳线的成交量比大阴线的成交量大，往往是见底转势的信号，转势的力度视大阳线成交量放大的程度。

　　5.身怀六甲之一

　　一根大阳线之后收出一根实体很小的阴线或“十”字星，后一根的实体完全包含于大阳线之中(如图1-7所示)。这种形态一般出现在上涨一定幅度之后，此形态表明涨势难以为继，进入跌势的概率已经很大。如果该形态出现在多头场十分强的上涨阶段，则还应继续观察，尤其需要注意成交量的变化，阴线的成交量越大，转为下跌的概率和强度也越大。

图1-5　大阴吃大阳　　　 图1-6　大阳吃大阴　　图1-7　小阴含于大阳

　　6.身怀六甲之二

　　一根大阴线之后收出一根实体很小的阳线或“十”字星，后一根的实体完全包含于大阴线之中(如图1-8所示)。如果该形态出现在一定幅度的下跌之后，表明跌势已尽，进入上涨的概率很大。此形态如果出现在空头场强大的阶段，则不宜抢反弹，尚需继续观察。通常情况下，阳线比阴线的成交量增加越多，进入反弹的概率和强度越大。

　　7.头部穿头破脚

　　阳线之后出现一根高开且实体完全包住阳线的大阴线(如图1-9所示)，阳线的实体可大可小。这种组合如果出现在一段涨升之后，且二者都伴以较大的成交量，都可以视为转势的信号，转势的速度和强度视大阴线的实体长度、上下影线长度及成交量而定：阴线成交量超过阳线的成交量越多、阴线实体越长或越接近光头光脚的大阴线，杀伤力越强。

　　8.底部穿头破脚

　　阴线之后出现一根低开且实体完全包住阴线的大阳线(如图1-10所示)，阴线的实体可大可小。这种组合如果出现在一段跌势之后，且二者的成交量都呈萎缩态势，但阳线的成交量至少跟阴线差不多或出现温和放大，则可以视为转势的信号，转势的速度和强度取决于阳线的表现：实体越长、越接近光头光脚、成交量越大，则反弹的力度越强。

图1-8　小阳含于大阴　图1-9　大阴线完全包住阳线　图1-10 大阳线完全包住阴线

　　9.乌云盖顶

　　一根中阳线之后，出现一根高开的实体较大的阴线，吃掉阳线实体部分至少1/3(如图1-11所示)，其中阴线的实体不小于阳线。如果出现在一段涨势之后，且二者成交量都较大，这是一种较为恶劣的形态，后市看跌。下跌的强度视阴线实体的大小及阴线成交量相比阳线成交量的比值，阴线实体越长、吃掉阳线越多、成交量越大、越是接近光头光脚，则后市价格下跌的强度也越大。

　　10.海底捞月

　图1-11　阴线高开啃吃阳线　　　　　　　　　　图1-12　阳线低开啃吃阴线

　　一根中阴线之后，出现一根低开大阳线，吃掉阴线实体部分至少1/3(如图1-12所示)，其中阳线的实体不小于阴线。此组合如果出现在一波下跌之后，由于空方不断紧逼，多方索性主动退让而大幅低开，结果反而引发空方退却，后市看涨。上涨的强度视阳线实体的长度、吃掉阴线的多少及阳线的成交量等而定，越是接近光头光脚的大阳线、成交量放大越多、吃掉阴线越多，后市反弹的力度就越大。

二、三线组合

　　1.早晨之星

　　一波连续下跌之后出现一根实体较大的阴线，随后出现一颗“十”字星(阴阳都可以)，紧接着出现一根久违了的阳线(如图1-13所示)。“十”字星的含义主要是停顿或转势，在一波连续下跌之后的这种组合，往往属于转势，价格将结束下跌而转为反弹，反弹的力度主要取决于“十”字星下影线的长度、阳线实体大小及阳线成交量的大小。“十”字星下影线越长、阳线实体越长、阳线成交量越大，接下来的反弹力度就越大。

　　如果将三根K线的价格综合考虑的话，“早晨之星”三线组合的实质是“上吊线”(此处“上吊线”的开盘价为阴线的开盘价、最高价为阴线的最高价、最低价为“十”字星的最低价、收盘价为阳线的收盘价)，且该图显示的下影线非常长，根据前面对“上吊线”的介绍，显然这是强烈转势的信号。

　　2.黄昏之星

　　一轮上涨之后出现一根实体较大的阳线，接着收出一颗“十”字星(阴阳都可以)，随后出现一根阴线(如图1-14所示)。这种情况与“早晨之星”正好相反，后市看跌。下跌的强度取决于“十”字星的上影线、阴线实体大小及成交量，“十”字星上影线越长、阴线实体越长、阴线成交量越大，接下来下跌的力度越大。

　　同样，如果将三根K线的价格综合考虑的话，“黄昏之星”三线组合的实质是“流星线”(此处流星线的开盘价为阳线的开盘价，最高价为阴线的最高价，最低价为阳线的最低价，收盘价为阴线的收盘价)，显然也属于强烈转势的信号。

图1-13　连续下跌后的“十”字星　　　　图1-14　连续上涨后的“十”字星

　　3.“红三兵”

　　连续三根包括阳“十”字在内的实体不大的小阳线，呈现出逐次抬高的排列顺序(如图1-15所示)。在辨认“红三兵”形态时，务必注意必须出现在一定幅度的下跌之后，不要将正常上升通道内的三根连续小阳线当作“红三兵”处理。“红三兵”一旦出现在较大幅度下跌之后的一根较大实体的阴线之后，而且阳线的成交量相比其前面阴线的成交量呈温和放大的态势，此时后市看涨，如果之前的大趋势为上涨则会延续上涨趋势，如果之前的大趋势为下跌则会出现反弹走势，涨升的力度视三根小阳线成交量增加的强度而定。

　　4.三乌鸦

　　连续三根包括阴“十”字在内的实体不大的小阴线，呈现逐次降低的排列顺序(如图1-16所示)。与“红三兵”类似，必须注意出现的地方应该在一段上涨之后，而且往往出现在一根实体较大的阳线后面，此组合属于比较恶劣的形态，如果成交量很大，后市看跌，下跌的力度与三根小阴线成交量相关，成交量越大后市下跌的力度越强。要化解此形态的唯一走势是第四根收出同样放大量的大阳线，将三根小阴线完全吞没。

图1-15　连续三根拾级攀升的小阳线　　　图1-16　连续三根逐次降低的小阴线

　　5.二阳夹一阴

　　一根中阳线之后收出一根中阴线，随即马上报收一根至少中等强度的阳线(如图1-17所示)。这种组合如果出现在上升通道中，一般第一根阳线与第二根阴线的成交量都比较大，因而中阴线的出现让人担惊受怕，以为行情已经结束，不少人在阴线中出局，但随后同样放量的中阳线立即消除了一切危险，系统将继续原有的良好走势，后市继续看涨。后市涨升的速度和强度，取决于第三根阳线与第二根阴线的高度关系以及阳线的实体和成交量大小，第三根阳线越是完全收复阴线失地乃至形成阳包阴、成交量越大，后市涨升力度就越大。

　　6.二阴夹一阳

　　一根中阴线之后收出一根中阳线，随即马上报收一根至少中等强度的阴线(如图1-18所示)。此组合与“二阳夹一阴”完全相反，如果出现在下降通道里面，阳线的出现让人惊喜万分，因为往往呈现出价升量增的红彤彤盘面特征。特别是阳线已成定局之时，阳包阴的走势让人产生一片遐想，往往会吸引众多投资者在尾盘纷纷追高入场，导致阳线的实体进一步扩大，时常收出光头阳线。但是，千万别忘了惯性定律，别忘了下降通道的约束，别忘了更长周期K线趋势的限制，次日同样放量的大阴线立即为前一根阳线迅速降温，“一日行情”在下降通道中并不罕见，后市继续看跌，下跌的力度取决于阴线实体的大小、成交量以及是否完全吞噬阳线实体。

　 图1-17　两根阳线包围一根阴线　　　图1-18　两根阴线包围一根阳线

三、多线组合

　　一根K线只能反映一个单独时长内的交易情况，要了解较长时段内的趋势演变，必须将更多K线连起来解读。

　　1.一阴吞数阳

　　一根放量巨阴线一口吃掉之前多根阳线(如图1-19所示)，少则一两根，多则七八根，形态上非常恶劣，大有一日转势之势。不过需要注意的是，这种走势往往出现在上升通道非常完美的牛市走势中，所谓“慢涨快跌”就是如此，而且往往属于消息面或利空传闻所致，又所谓“千金难买牛回头”，遇到这种情况，除非提前或在第一时间出局，否则绝不是场内持股者在大幅下跌之后杀跌出局的时候，反而是空仓者逢低介入或轻仓者逢低加仓的绝佳时机，经过短暂的整理后，后市很快就会收复失地而重拾升势，回到之前的上升通道。

　　2.一阳包数阴

　　一根放量大阳线吃掉之前数根阴线，图1-20所示更是收出高开高走且光头光脚的巨阳线，给人感觉多头氛围十分浓厚。该走势往往出现在熊市里面，同样属于消息面利好刺激所致。投资者千万别被这种突然的超级强势所迷惑，这种巨阳线都是场内持股者逢高离场的时候，而追高介入者很快就会受到市场的惩罚，最慢三天、最快第二天就会恢复原有的下跌走势。

图1-19　一根巨阴线吞吃一串小阳线　　图1-20　一根巨阳线收复一串小阴线

　　3.岛型反转

　　岛型反转属于一种转势形态，系指一部分相连K线的左右两段都出现了跳空缺口，两个缺口所对应的点位或价位完全相同，使得两个缺口之间的K线处于一个K线上不连续的孤立状态，犹如一座孤岛(如图1-21所示)。岛型反转形态中的K线数目可多可少，少则一根，多则几十根。岛型反转可以出现在任何周期K线中，周期越长，其反转后的力度越强——例如，周K线上的岛型反转力度远强于日K线的力度。另外，日线上的岛型反转不一定会在周线上体现出来，但周线上的岛型反转肯定会体现在日线上。

图1-21　典型的头部岛型反转

　　图1-21所示为头部岛型反转形态，此外还有底部岛型反转形态(如图1-22所示)。图1-22中的岛就只有一根或者两根K线：由于右边跳空高开阳线留下的缺口实在太大，而左边的阴线与“十”字星都留有跳空低开的缺口，因此出现了一个缺口跳过两个缺口的情况——要么将“十”字星看作一个小岛，要么将阴线与“十”字星连起来看作一个小岛，不管如何理解，岛型反转一瞬间就完成了转势。

图1-22　典型的底部岛型反转

　　4.圆弧形态

　　一串K线走成了一条弧线(如图1-23所示)，左边价格逐渐攀升，但上涨速度越来越慢，然后开始下沉，最终演变为下跌，结果其短期均线画出了一条非常明显的圆弧线，此为圆弧顶形态。此外，还有圆弧底形态(如图1-24所示)，其意义与圆弧顶完全相反。二者同属缓慢转势的形态。

图1-23　典型的圆弧顶形态

图1-24　典型的圆弧底形态

　　5.空中加油

　　经过一定幅度的上涨之后，突然跳空高开收一条小阴线或者“十”字星(如图1-25所示)，表面上看似乎有见顶迹象，但实际上阴线并不灌压之前的阳线，而且随后也不出现下跌阴线，这就是典型的“空中加油”形态，预示着后市还将有更为猛烈的上涨。图1-25中便出现了连续两次加油的高开小阴线，其中第二根阴线之后的两颗“十”字星属于停顿性质，为市场提供充分换手的机会。

　　需要注意的是，“空中加油”的阴线实体不宜过大，且成交量也不能放大太多。如果该阴线属于中阴线或大阴线，则往往属于短线见顶的信号。例如，以涨停价位开盘而收盘价仅勉强翻红的话，虽然收盘价没有下跌，但阴线实体太长，属于大阴线，这种情况下往往伴以巨大的成交量，场内资金短期逃离迹象非常明显，巨大的阴线很难在短时间内被收复。

　　6.下跌抵抗

　　放量大阴线之后出现一根小阳线(如图1-26所示)，其中阳线的成交量远小于阴线的成交量，且阳线的实体很小，有时甚至属于低开的伪阳线——虽然K线收阳但收盘价未能翻红，这根小阳线的实质属于下跌抵抗，也可以理解为下跌停顿，随之而来的将是继续下跌。

图1-25　高开小阴线换来大阳线　　图1-26　大跌之后的小阳线属于抵抗性质

　　7.定海神针

　　在一波下跌走势中，下降通道保持得非常完美，此时出现一根直接大幅低开于下降通道下轨线附近(允许破掉下轨线)的巨阳线(如图1-27所示)。该阳线有如下特点：一是实体巨大，往往至少与此波下跌的大阴线实体相当；二是成交量配合很好，至少不属于缩量的情况，最好能够略微放量；三是收盘点位至少在翻红附近，上涨越多越好。只要符合这些特征，说明此时下降通道的下轨线已经具备了充分的做多能量，该K线的最低点在未来较长时间内都将难以突破，K线即将脱离该下降通道的约束。

　　“定海神针”走势主要表明一波下跌的低点已经探明，至于能否立即迎来一波反弹走势，主要取决于该阳线收盘价的涨幅，以及成交量放大的程度。

图1-27　连续下跌之后的大幅度低开大阳线

　　小结：本章主要就K线的基本组合及形态进行了探讨。这些最经典的组合均全部出自市场的实际走势，且分析所得结论也为大量的实际走势所验证，具有较强的参考价值。需要说明的是，所举K线及K线组合并没有特别说明其周期是日线还是周线或其他，完全可以将其运用到所有周期的K线中。此外，K线越多，其反映的趋势信息也越丰富，只有将较少的K线分析逐步过渡到更多的K线形态，才能更准确地把握未来趋势的演变。