余额宝存隐忧

余额宝这款重量级的金融创新产品降低了交易费用，提高了部分闲置资金的使用效率。其带来的高收益和灵活性，点燃了百姓们的理财热情，也在悄然撼动着金融格局。但一片喧嚣背后，不少人开始意识到，以网络为销售平台的余额宝还存在种种不足，有着无法回避的问题。

近期，一则《手机丢失？你的支付宝就完了!》的帖子折射出人们对于移动支付、互联网金融安全性的质疑。业内人士指出，尽管支付宝称其安全是基于一整套的风险防控体系，但再强的技术总有漏洞。特别是当电脑、手机遇上病毒或钓鱼网站时，安全漏洞总是防不胜防。

不仅是技术层面，对于互联网金融的不信任还存在于运作资金的金融机构。天弘基金靠余额宝一战成名，但随着规模日渐膨胀，人们开始对这个原来排名50位开外的基金公司心存担忧。一旦遭遇流动性风险、兑付风险，其整体实力和未来命运将接受严峻考验。

不可否认的是，互联网金融将碎片化的资金整合，盘活了一定的存量，迫使银行将一部分利润让利给了老百姓。“但是，不得不看到的是，互联网金融的出现，延长了融资链条，抬高了融资成本，其实对于实体经济有着不小的影响。”国际金融问题专家赵庆明说。一方面，余额宝使得银行低收益存款大量逃逸；另一方面，银行流动性被央行和余额宝双向挤压，从而推高了货币市场利率。

6%—7%的高收益率到底能持续多久，余额宝如何保证稳定的收益率？从理论上来说，理财产品的平均回报率，应以实体经济的回报率作为参考指标，7%的收益率水平已接近GDP增幅。利率持续高企最终将导致宏观经济增速放缓。企业利润下滑，难以维持高融资成本。最终，高利率也就不在。

尽管余额宝作为一种新生事物，不可避免地带来了金融风险和监管挑战，但它促进了传统银行业的转型，弥补传统银行在资金处理效率、信息流整合等方面的不足。余额宝不仅对利率市场化起到了良好的促进作用，而且对未来整个金融业的创新发展，发挥着“鲶鱼效应”，起到了很强的倒逼作用。对广大网民而言，增加了投资渠道，提高资金收益。

总体来说，我们要鼓励像余额宝这种互联网金融产品的创新和发展，为其提供制度保障和宽松环境，并对之加以引导，使其不断完善。但是，鉴于这类产品的种种风险和隐忧，我们在投资时要谨慎，避免把大笔的钱存在里面，更不要把所有的钱存在里面，要学会保护自己的财产。