特大型投资项目的区域和宏观经济影响分析
特大型投资项目的区域和宏观经济影响分析[1]
李 平 李文军 郭树声
一、分析的前提
(一)有关概念描述
特大型投资项目的区域经济影响分析是指从区域经济的角度出发，对特大型投资项目上马建设对项目布点区域乃至较大区域的经济活动带来的各方面影响的综合分析，包括对区域现存发展条件、经济结构、城镇建设、劳动就业、土地利用、生态环境等方面现实影响和长远影响的分祈。
特大型投资项目的宏观经济影响分析是指从国民经济整体角度出发，对特大型投资项目上马建设对国家宏观经济带来的各方面影响的综合分析，包括对国民经济总量增长、产业结构调整、生产力布局、自然资源开发、劳动就业结构变化、物价变化、收入分配等方面影响的分析，以及国家承担项目建设的能力即国力的分析、项目上马时机选择对国民经济影响的分析等。
特大型投资项目的区域经济影响分析和宏观经济影响分析两者不能分开。项目对宏观经济的影响实际上是首先通过对区域经济的影响实现的，两种分析的评价指标具有相似性，其中某些指标只是计算范围不同而已，区域分析是在区域范围内计算指标，而宏观分析是将区域范围扩展到整个国家。
特大型投资项目的区域和宏观经济影响分析与一般经济分析，即一般建设项目(非特大型投资项目)的国民经济分析，既有相同的方面，也有不同的方面。
相同的方面表现在，两者都是着眼于项目对国民经济的影响，分析项目可能带来的各方面效益和需要的各方面投入，都具有旨在促进资源优化配置实现社会福利最大化的目的。但两者的不同方面更多，具体表现在:
一般经济分析的核心是成本效益分析，即从全社会角度，以国民经济整体利益为出发点，考察项目能否有利于资源最优化配置并实现国民收入(社会福利)最大增长，主要通过货物影子价格、影子工资、影子汇率和社会折现率等经济参数分析、计算项目对国民经济的净贡献，评价项目的经济合理性。
一般经济分析中，通常都采用以社会折现率表示的时间因素来体现动态分析要求，但成本和效益的加总仍然基于现行价格和评价价格的不变性，同时还假定了时间因素的不变性。仅以社会折现率指标对成本和效益进行时间贴现，实际上没有完全体现动态特征。对于特大型投资项目，由于建设周期相当长，资源的供求关系变化很大，在建设期间巨大的物力、人力和财力的投入就有可能改变资源供求格局，以至于当工程投产时所面临的经济态势已完全改变了。一般经济分析的假设和分析方法显然已不适用，需要进行多方面的分析和考虑。特大型投资项目的效益也是多方面的，既包括正效益，也包括负效益。如果仅用社会折现率一个指标，则会低估某些效益高估另一些效益，无法反映效益的真实性。
一般项目的国民经济分析中将国际市场价格视为评价价格或者评价价格的背景，以此达到实现引导投资、调整产业结构的目的，这有可能对我国特定的产业结构施加不利的影响。对特大型投资项目的经济分析则要立足于我国的现实国情，具体情况具体分析。
一般项目的国民经济分析采用总量指标(如净产值、社会纯收入、国民生产总值等)来衡量项目的经济效益。对特大型投资项目来说，仅采用总量指标是不完全的，还需要进行结构分析才能真正把握项目的经济效益。
一般经济分析忽略不同利益主体的偏好差异，认为只要项目有净效益，就必然对各个利益主体(或者对社会的每一个人)都有利，不必考虑各利益主体之间的矛盾以及最终分配。特大型投资项目涉及的利益主体复杂，不仅包括中央政府或主管的政府部门，而且包括项目所在地区的政府、项目所在地区的居民，项目主持单位、项目受益单位等，彼此价值判断不同，因而要全面权衡，使各主体利益协调一致。
特大型投资项目由于建设规模巨大，需要耗费大量的人力、物力、财力、自然资源等，这自然会产生国力能否承受的问题。因为特大型投资项目耗费过多，必然会影响到国民经济其他地区、其他部门的建设和发展。如果特大型项目挤占资源过多，导致其他领域所需资源无法满足将阻碍发展进程;或者由于特大型项目使用的投入品过多，引发该物品供应紧张，加剧通货膨胀，说明国力不能承担该项目。由于我国劳动力资源极为丰富，因而对国力承担能力的评价主要分析财力和物力。但对项目对特殊技能人才的需求、项目对人才资源的开发和利用等也需做专门分析。财力承担能力一般通过国内生产总值(或国民收入)增长率、特大型项目年度投资规模分别占国内生产总值(或国民收入)、全社会固定资产投资和国家预算内投资等指标的比重来衡量。物力承担能力评价一般通过特大型项目建设对钢材、水泥和木材等几类主要物资的年度需要量占同期产量的比重来衡量。当然，特大型投资项目的国力承担能力评价需要结合对国家未来经济发展的预测来进行。
由于特大型投资项目对区域和宏观经济影响的复杂性和多方面性，因而在分析的过程中应把握好系统性原则、综合性原则与定性分析和定量分析相结合的原则。只有以这些原则为指导，分析才会更全面、更客观、更科学。
(二)适宜的项目范畴
项目对区域和宏观经济影响分析所指的项目主要是特大型投资项目。所谓特大型投资项目一般具有如下特征:一是在国民经济和社会发展中占有很重要的战略地位;二是建设工期或实施周期长;三是投资总额或人力、物力、财力的投入量大，而且年度投入量的分布非常不均匀;四是项目上马前和完成后国家经济发展水平有很大变化，潜在需求变化大，因而导致效益的突变性大;五是项目的技术风险大;六是对生态环境会产生很大影响。
特大型投资项目具体类型包括:特大型基础设施项目，如铁路、高速公路、水利工程、港口等;特大型资源开发项目，如油田开发、气田开发，其他矿藏开采，油、气长距离管道输送等;特大型重型工业企业建设;大规模区域开发项目;特大型高科技攻关项目，如尖端科研国际合作项目，航空、航天、国防等高科技关键技术攻关项目等;特大型生态保护工程;等等。
特大型投资项目也是一个相对性的概念。随着经济发展，生产力水平的不断提高，一些在当时被认为投资规模巨大可称得上特大型的投资项目，后来却只能算作一般工程。但在实际进行分析评估时，应以当时的情况为准进行取舍。
二、评价指标体系
(一)总量指标
评价特大型投资项目对区域和宏观经济影响的总量指标包括增加值、净产值等。
增加值是指项目投产后对国民经济的净贡献，即每年形成的国内生产总值。对项目而言，按收入法计算增加值较为方便。
增加值=项目范围内全部劳动者报酬+固定资产折旧+生产税净额+营业盈余
式中:at为第t年折现系数，at=1/(1+i)t，i为社会折现率;n为项目寿命周期。
净产值是指项目全部效益扣除各项费用(不包括工资及附加费)后的余额。净产值现值(NPV)的计算公式如下:
式中:SA为年销售收入;MIA为扣除工资及附加费的生产费用;IA为全部直接投资费用(包括基建投资、流动资金、寿命期内正常设备更新费);IB为全部间接(或相关)追加投资;RE为项目所引起的间接(或相关)效益。
增加值和净产值的年值可分别由各自的总现值折算。
由于特大型投资项目一般均为综合性项目，具有多种效益，具体计算时，应根据项目发挥效益的类别逐项计算。
(二)结构指标
评价特大型投资项目对区域和宏观经济影响的结构指标主要包括影响力系数、感应度系数、三次产业结构、就业结构等。
影响力系数也被称为带动度系数，是指特大型投资项目所在的产业，当它增加产出满足社会需求，每增加一个单位最终需求时，对国民经济各部门产生的增加产出的影响。用公式表示为:
式中:bij为列昂惕夫逆矩阵系数，即完全消耗系数，表示生产第j个部门的一个最终产品对第i个部门的完全消耗量;n为国民经济的产业部门总数。
影响力系数大于1，表示该产业部门增加产出对其他产业部门产出的影响程度超过社会平均水平，影响力系数越大，该产业部门对其他产业部门的带动作用越大，对经济增长的影响越大。
感应度系数是指国民经济其他产业部门增加单位最终需求时，对特大型投资项目所在产业的影响，或者说特大型投资项目所在产业受到的感应程度，即该部门为满足其他部门生产而需要提供的产出增长，用公式表示为:
感应度系数大于1，表示该部门所受到的感应程度高于社会的平均感应水平，即国民经济其他部门增加单位最终需求时，该部门应增加更多单位产出。换言之，该部门增加产出有助于缓解其对国民经济均衡增长的“瓶颈”制约作用。
产业结构可以用各产业增加值计算，反映各产业在国内生产总值中所占份额大小。特大型投资项目建设前后产业结构的变化反映了项目对产业结构的影响。
就业结构包括就业的产业结构、就业的知识结构等，前者指各产业就业人数的比例，后者指不同知识水平就业人数的比例。特大型投资项目建设前后就业结构的变化反映了项目对就业结构的影响。
(三)附加指标
1.就业效果指标。实现社会充分就业是宏观经济致力于实现的重要目标之一。评价特大型投资项目的就业效果对存在大量过剩劳动力的我国尤其具有意义。劳动力就业效果一般用项目单位投资带来的新增就业人数表示，即:
总就业效果可分为直接投资所产生的直接就业效果和与该项目直接相关的其他项目的投资产生的间接就业效果。
2.收益分配效果。分配效果指标是检验项目收益在国家、地方、企业、职工间的分配比重是否合理。主要有以下几项:
为体现国家对老、少、边、穷等欠发达地区的重视，使这类地区的项目得以优先通过，也可设置欠发达地区收益分配指标，通过对欠发达地区赋予较高的收益分配权重，判定其对欠发达地区收益分配的贡献。
3.对资源和环境的影响效果指标。对资源和环境的影响效果指标主要有节能效果指标、节约时间效果指标、节约用地效果指标、节约水资源效果指标等。
节能效果以项目的综合能耗水平(可折合成“年吨标煤消耗”)来反映，有:
节约时间的效果分析应结合具体项目进行。此类指标对交通运输类特大型投资项目尤其具有意义。节约用地效果用单位投资占地反映，有:
类似地，节约用水效果以项目人均耗水量来反映，有:
项目人均耗水量和国家与地区规定的定额比较，可判定项目的节水效果，对生产性项目应分别计算单位产品生产用水和项目人均耗水量，单位产品耗水量应与行业规定的定额进行比较。
4.外汇效果指标。特大型投资项目的产出物由于增加出口或起到进口替代的作用，具有增加国家外汇收入或节约外汇支出的效果，可通过设置外汇效果指标来反映，这与一般项目的国民经济评价相同。
三、分析方法
(一)模型法
所谓模型法是指根据具体问题的性质，通过建立经济数学模型来评价特大型投资项目对区域和宏观经济的影响。主要包括:
1.宏观经济计量模型。是在一定的经济假设下，依据一定的经济理论，建立众多经济变量之间的关系式，利用变量的历史序列数据对关系方程式组成的联立方程组进行回归分析运算，确定方程式中的经济参数和其他参数数值，从而得出方程的确定形式，并在此基础上预测未来经济发展趋势，或者判定经济变量或经济参数对经济发展的影响。模型一般包括生产、收入、投资、消费、劳动力、财政、金融、价格、贸易、能源等模块，能较全面地反映现实经济结构及其数量关系。利用宏观经济计量模型分析特大型投资项目对区域和宏观经济的影响，主要是考察有无该项目的两种情况下宏观经济计量模型的运算结果，从而判定项目对区域和宏观经济影响的大小和好坏。
2.动态投入产出模型。投入产出模型是指依据美国著名经济学家列昂惕夫(W.Leontief)创立的投入产出经济学的原理，利用大量实际经济数据，构造反映国民经济各部门之间生产联系的投入产出表，根据该表可计算出各部门的投入系数(即直接消耗系数)和完全消耗系数，并可进一步计算各部门的影响力系数和感应度系数，分析判断各部门对国民经济其他部门的影响或其他部门发展对某一部门的影响。简言之，投入产出分析可以从数量上系统地研究一个复杂经济实体的各不同部门之间的相互关系。这个经济实体可以大到一个国家，甚至整个世界，小到一个省、市或企业部门的经济。
动态投入产出模型通过引入投资具有一个多年延迟的生效过程，以及不同部门的投资具有对其他部门不同的实物需求，使动态投入产出模型可以从时间上反映国民经济在某一个时期的发展轨迹，表述国民经济各部门之间实物上的平衡和结构上的协调。应用动态投入产出模型可以分析特大型投资项目对国民经济各部门的增长和结构的影响。在时间上可以考虑从准备期、建设期到建成后这一较长时间跨度。
3.系统动力学模型。经济系统的动力学模型可以动态地模拟经济发展趋势。系统动力学建模不是建立纯数学符号的数学模型，而是借助于DYNAMO语言编写面向计算机的仿真程序，再借助于计算机的模拟技术定量地进行系统结构、功能与行为的模拟。模型可考虑短缺对国民经济的影响，还可以通过对比其他工程项目，分析其财力承受能力。在处理特大型投资项目时，以不同集资方式和不同上马时机，动态模拟国民经济发展状况，对比有无此项工程国民经济的状态，再分析判断国家财力对特大型项目的承受能力。
4.动态系统计量模型。是专为长远模拟开发的一种模型。它按照一定的规则，把经济计量模型的构模思想和方法、系统动力学模型的构模思想和方法、优化搜索的技巧和控制思想组合为一体，使模型能够更加合理地反映系统的长期理性行为，描述系统的长期变化。
模型由主导结构、时变参数和决策结构的方程以及控制结构组成。模型可用来考察特大型投资项目对国民经济的长期影响(包括有利的影响和不利的影响)。所谓专家法是指运用一定的方法将专家个人的分散知识和经验汇集成群体的知识和经验，从而对研究的问题的现状和发展做出判断。此处的专家是指对研究问题的相关领域或学科有一定专长或有丰富实践经验的人。专家法具体可分为专家个人判断法、专家会议法和德尔菲(Delphi)法等。而德尔菲法是指采用匿名函询的方法，通过一系列简明的调查征询表向专家们进行调查，并通过有控制的反馈，取得尽可能一致的意见，对研究的问题或事物的未来做出判断预测。
(二)指标法
所谓指标法，是指通过建立指标体系并计算出指标数值来分析评价特大型投资项目对区域和宏观经济的影响。
对项目的经济效益评价，增加值、净现值、内部收益率、单位投资净现值、投资回收期等都是有用的指标，这些指标需要计算出具体数值。
对其他类型影响，虽然无法计算经济价值，但同样需要通过指标反映，而且大多数指标也是可以数量化的。如前面已经描述的影响力系数和感应度系数等结构影响指标;城市化率、就业效果、分配效果、生态环境影响效果等各种社会评价指标。
除了模型法和指标法，专家评价法也是很实用的有效分析方法。特大型投资项目对区域和宏观经济的某些方面的影响，也许只有通过专家法才可以方便有效地进行分析评价。
［参考文献］
1.李京文等编著:《跨世纪重大工程技术经济论证》，社会科学文献出版社1997年版
2.郑友敬主编:《超大型工程建设项目评价——理论方法研究》，社会科学文献出版社1994年版
3.傅家骥、仝允桓主编:《工业技术经济学》(第二版)，清华大学出版社1991年版
4.［美］沃西里·列昂惕夫著，崔书香、潘省初和谢鸿光译:《投入产出经济学》，中国统计出版社1990年版
(原载《数量经济技术经济研究》2003年第2期)
【注释】
[1]本文系中华人民共和国建设部《建设项目经济评价方法与参数》(第二版、修订)课题阶段性研究成果。
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